投資信託からETFSに変更する適切な時期

投資信託は、利用可能な幅広いオプションとそれらが提供する自動分散のために、長い間多くの投資家に人気のある選択肢でした。 ただし、ポートフォリオから何を得たいか、リスク許容度と投資戦略によっては、投資信託から上場投資信託に切り替える時期が来る場合があります。

投資信託と 上場投資信託（ETF） 多くの利点を共有します。 さらに、ETFは一般的に、従来の投資信託よりも税効率が高く、手頃な価格です。 他の投資商品と同様に、ETFにはまだ欠点があります。 ETFが提供できるものと、ETFが最も適している投資家のタイプを明確に理解する それらがあなたのポートフォリオと現在の投資にとってより賢い選択であるかどうかを判断するのに役立ちます 目標。

（参照： ETFより投資信託を選択する5つの理由)

ETF：基本

ETFは効果的に ミューチュアルファンド 公開市場で取引されています。 投資信託と同様に、ETFは株主からの寄付をプールし、さまざまな証券に投資します。 また、投資信託と同様に、ETFは問題のファンドの目的に応じて異なる証券に投資する場合があります。 ただし、ミューチュアルファンドとは異なり、ETFは主にパッシブ運用のファンドであり、通常、特定のインデックスと同じ証券に投資します。

投資家は株式や債券などの流通市場でETFを売買できるため、流動性が高くなります。 さらに、ETFの市場ベースの取引は、資金を調達するために資産を売却する必要がないことを意味します 株主の償還、ミューチュアルファンドで一般的です。 ETFも使用できます 現物配布 投資家が、現金ではなく、ファンドのポートフォリオに対応する株式のバスケットと引き換えに、ETFの株式を発行または償還する償還プロセス。

ETFの利点

ETFの多くの利点の中には、比較的低いことがあります 経費率 同様の投資信託と比較して。 もちろん、積極的に運用されているETFはわずかに高いコストがかかりますが、一般的に投資信託よりも低くなっています。 ETFは、投資信託のように負荷や12b-1の手数料を負担しませんが、株式の売買には、他の取引活動と同様に手数料がかかります。 ただし、時間の経過とともに複数の小さな購入ではなく、単一の大規模な投資を行うことを検討している場合、ETFは投資信託よりもはるかに手頃な価格になる可能性があります。

加えて パッシブ投資戦略 ほとんどのETFで採用されているため、税効率が非常に高くなっています。 これらのファンドは多くの取引を行わないため、ETFが頻繁にキャピタルゲインを分配する可能性は低くなります。 投資がキャピタルゲインまたは配当を支払うときはいつでも、それは各株主の納税義務を増加させます。ETFは分配が少ないため、投資信託よりも税効率が高くなります。

株主の償還をカバーするために資産を清算するために通常資金が必要とされないという事実（株式は 公開市場で売買されたり、株式のバスケットと引き換えられたりすると、ETF投資の税効果がさらに低下します。

ETFは誰に最適ですか？

ほとんどのETFは インデックスファンド、バイアンドホールド戦略を採用し、市場が時間の経過とともにプラスのリターンを生み出すと信頼したい投資家に最適です。 インデックス付きETFは、原資産インデックスの株式にのみ投資するため、アクティブなマネージャーが潜在的な取引を分析し、調査と本能に基づいて投資方法を選択する必要はありません。 マネージャーの実績を徹底的に分析する必要がある投資信託投資とは異なり、インデックス付きETFに投資するには、原資産のインデックスに強気である必要があります。

ETFがあなたにとって良い選択であるかどうかは、あなたがあなたの投資から何を得たいかによります。 中程度のリターンを生み出す可能性が高い手頃な投資を探していて、リスクを下げる代わりに利益を増やす可能性を犠牲にしている場合、ETFは優れたオプションです。

もちろん、一部のETFは大幅にリスクが高くなります。つまり、レバレッジと 逆ETF. これらのファンドは、インデックスのリターンの倍数、通常は1日2〜3回のリターンを生み出すことを目的として管理されています。 市場が協力すれば、これらは金儲けになる可能性がありますが、市場のボラティリティにより、これらのファンドは長期的には収益性が低くなる傾向があります。 あなたが維持することに興味があるなら、レバレッジされたETFは儲かる可能性があります アクティブな取引スタイル 長期間投資を行うのではなく。 それでも、かなり高いリスク許容度が必要です。

ETFはいつ正しい選択ですか？

投資信託がもはやあなたのニーズを満たしていない場合は、ETFに切り替えるのが適切な時期かもしれません。 一部の人にとっては、投資信託に関連する費用が利益のかなりの部分を消費する可能性があるため、ETFへの切り替えは理にかなっています。 さらに、年間投資収入の必要がなく、毎年納税義務を増やさずに時間の経過とともに価値が高まる投資を好む場合 キャピタルゲインの分配、ETFはより適切なオプションかもしれません。

退職を計画している場合、特に次のような税金繰延普通預金口座を通じて投資する場合、ETFは投資ポートフォリオへの有用な追加になる可能性があります。 401（k） またはIRA。 ETFによる分配の数は少ないですが、投資に退職基金を使用することで、税務保護の追加レイヤーが提供されます。 退職金口座に保有されている投資からの収益は、あなたがそれらを引き出すまで課税されません。 あなたが引退した後、あなたはおそらくより低い税率になるでしょうから、これはあなたにかなりの金額を節約することができます。 Roth IRAをお持ちの場合、投資収益の適格な引き出しは非課税です。

結論

投資信託とETFの両方にメリットがありますが、ポートフォリオへの投資が最も効果的な方法で目標を達成しているかどうかを評価する時期かもしれません。 経費率の高いファンドに手数料を払っている場合や、税金を払いすぎている場合 毎年、望ましくないキャピタルゲインの分配があるため、ETFへの切り替えはおそらく正しい選択です。 君。

あなたの現在の投資が インデックス付きミューチュアルファンド、はるかに低いコストで同じことを達成するETFを探してください。 市場を打ち負かそうとする積極的に運用されているファンドを好む場合、ミューチュアルファンドは確かにETFよりも多くのオプションを提供しますが、高リスク/高報酬のETFはますます一般的になっています。 もちろん、投資信託とETFの両方がさまざまな方法で投資ニーズの一部を満たしている場合は、両方を単純に選択できない理由はありません。