保険セクター企業の通常の利益率とは何ですか？

NS 保険 セクターの 純利益率 2019年の（NPM）は約6.3％でした。 生命保険会社の平均NPMは9.6％でした。 損害保険会社の平均は2.7％でした。 保険ブローカーは平均8.3％でした。

個々の保険会社は、さまざまな収益率を持つことができます。 このセクターのトップ企業のいくつかを見てみましょう。 まず、2020年4月の時点で490億ドルの時価総額を持つプログレッシブ（PGR）があります。 プログレッシブは、そのサイズにもかかわらず、10.1％のNPMを生成することができます 過去12か月 （TTM）。 プログレッシブ 営業利益 13.7％です。

現在、Chubb（CB）、Allstate（ALL）、Travellers（TRV）など、他にも多数の保険会社があります。 これらの主要な保険会社の中で、TravellersのNPMは7.6％と最も低くなっています。 ChubbとAllstateのNPMは約10％です。 リストの最大の名前は、最高のNPMを持っています。 保険セクターの中小企業は、彼らと同じくらい高い収益率を生み出すのに苦労しています。

たとえば、Loews（L）やAXS Capital（AXS）などの損害保険業界の小規模なプレーヤーのNPMは約6％です。

保険会社の費用

他のすべてのビジネスと同様に、保険セクターの企業はコストを負担し、製品を販売します。 運用費用 と価格 市場 耐えます。

保険事業の企業の費用には、保険会社がサービスプロバイダーに支払う金額が含まれます。 健康保険会社の場合、これは病院または医師への支払いになります。 自動車保険の場合、これには修理店への支払いや怪我があった場合の医療費が含まれます。

提供されるサービスのコストの変化、ポリシーの価格の変化、および 請求 受け取ったのは、保険会社の純利益が年ごとに変化する原因となる可能性のあるすべての要因です。 保険事業における企業の長期評価を目的として、 アナリスト 年換算の純利益データが最も有用な情報であると考えてください。

保険会社と利益率

純利益の計算は、値が非常に低いため、保険セクターの企業にとって重要です。 多くの保険会社は、2％から3％という低いマージンで事業を行っています。 利益率が小さいということは、保険会社のコスト構造や価格設定のわずかな変更でさえ、利益を生み出し、支払能力を維持する会社の能力に劇的な変化をもたらす可能性があることを意味します。

たとえば、エイゴン（AEG）の純利益率は2.1％です。 業界で最も低いNPMの1つである生命保険会社は、他の低収益性の指標も持っています。 これは 総資産利益率 （ROA）は0.3％ですが、 株主資本利益率 （ROE）は6％です。 これを、業界トップの生命保険会社の1つであるChina Life（LFC）と比較してください。 中国人寿保険のNPMは7.9％、株主資本利益率は16.5％です。