シリーズ31とは何ですか？

シリーズ31とは何ですか？

シリーズ31は、所有者に販売する資格を与える試験および証券ライセンスです。 管理された先物 資金を提供するか、それらの活動を監督します。 また、受け取りたい個人を認定します トレーリングコミッション 商品限定パートナーシップ、マネージドアカウント、または 商品プール アドバイスに従って 商品取引アドバイザー （CTA）。

シリーズ31試験は 全国先物協会 （NFA）によって管理される試験 金融業界規制当局 （FINRA）。 先物マネージドファンド試験とも呼ばれ、先物業界に関する規則、規制、責任などのトピックをカバーしています。

シリーズ31の構造

マネージドフューチャーズアカウントは一種の オルタナティブ投資 車両。 構造は 投資信託、それが焦点を当てていることを除いて 先物契約 およびその他 デリバティブ 製品。

米国では、マネージドフューチャーズアカウントのプロバイダーは、 商品先物取引委員会 （CFTC）および全米先物協会（NFA）。

シリーズ31試験は、45の多肢選択問題で構成されており、受験者は60分で完了することができます。 合格点は70％です。 受験者は、テストを受けるためにFINRAに登録する必要があります。 試験の費用は85ドルです。

シリーズ31の要件

個人は、次の基準を満たしている場合、シリーズ31を利用できます。

• 彼らは、FINRAメンバーファームの一般証券代表としてFINRAに登録されています。
• FINRAメンバーファームは、NFA FCM（先物コミッションマーチャント）またはIB（ブローカーの紹介）でもあります。 メンバーファームまたはNFAFCMまたはIBメンバーシップの申請者であり、APの個人を後援しています 登録; と
• 個人は、そのNFA / FINRAスポンサー企業に代わって、先物活動を資金、証券、または資産の勧誘に制限します。 コモディティプールへの参加、CTAが管理する任意のアカウントの勧誘、またはこれらの同じ制限を実行する人の監督 活動。

シリーズ31概要

シリーズ31は、これらの主要な主題分野をカバーしています。

• 一般的な市場知識：これには、証拠金、先物および先渡契約、王子の制限、建玉の定義と重要性が含まれます。 相殺契約、「時価評価」、決済、スプレッド取引、ベーシス、ヘッジ、イールドカーブ、キャリーコスト、レバレッジ、価格 ボラティリティ。
• 一般規則：仲裁の請求と裁定、NFA懲戒プロセス、NFAコンプライアンスルール2-9（ 従業員）、「適格な参加者」、登録要件、海外市場での取引、書籍、および記録 維持されます。
• CPO / CTA規制：顧客への報告、登録の免除、維持される記録、限定されたパートナーシップ、顧客からの資金の受け入れ。
• CPO / CTA開示文書：管理およびインセンティブ料金、業績記録、利益相反、CPOの期間（コモディティプールオペレーター）またはCTAは、開示文書、プリンシパルが購入したプールユニット、開示ステートメント、 校長のビジネス背景、使用前の文書のNFAレビュー、および懲戒処分の開示 アクション。
• 顧客ルールを知る：必要な顧客情報とリスク開示。
• 前払い料金に必要なCPOおよびCTAによる開示：前払い料金および費用の開示、ならびに前払い料金および組織費用が純業績に及ぼす影響。
• 販促資料（コンプライアンスルール2-29）：販促資料の定義、標準化された販売プレゼンテーション、サードパーティのコンサルティング会社または広告会社の使用、 業界の出版物、販促資料の記録管理、過去の実績、架空の取引結果、販促資料の手順書、販促の監督レビュー 素材。

詳細については、NFAを参照してください。 シリーズ31研究概要.