多様化の重要性

投資の分散とは何ですか？

多様化 は、さまざまな金融商品、業界、およびその他のカテゴリに投資を割り当てることによってリスクを軽減する手法です。 それは最大化することを目指しています 戻り値 同じイベントに対してそれぞれ異なる反応を示すさまざまな分野に投資することによって。

ほとんどの投資専門家は、損失を保証するものではありませんが、リスクを最小限に抑えながら長期的な財務目標を達成するための最も重要な要素は分散投資であることに同意しています。 ここでは、これが真実である理由と、あなたの多様化を達成する方法を見ていきます ポートフォリオ.

投資における分散投資を理解する

航空会社の株だけを持つポートフォリオがあるとしましょう。 株価 最終的にフライトをキャンセルする無期限のパイロットストライキなどの悪いニュースに続いてドロップします。 これはあなたのポートフォリオが目立った低下を経験することを意味します 価値.

これらの株をいくつかの鉄道株と相殺できるため、ポートフォリオの一部のみが影響を受けます。 実際、乗客は別の交通手段を探しているため、これらの株価が上昇する可能性は非常に高いです。

これらの企業に関連するリスクのために、さらに多様化する可能性があります。 それは旅行に影響を与えるものは両方を傷つけるからです 産業. 統計家は、鉄道と航空株は強いと言うかもしれません 相関. つまり、さまざまな業界やさまざまな種類の企業など、全面的に多様化する必要があります。 あなたの株が無相関であるほど、より良いです。

異なる資産クラス間でも分散するようにしてください。 違う 資産 そのような 債券 株式は有害事象に対して同じように反応しません。 株式や債券などの資産クラスの組み合わせは、市場に対するポートフォリオの感度を低下させます スイング 彼らは反対方向に動くからです。 したがって、多様化すると、一方の不快な動きは、もう一方の肯定的な結果によって相殺されます。

そして、場所、場所、場所を忘れないでください。 あなた自身の地理的な境界を越えた機会を探してください。 結局、 ボラティリティ 米国ではヨーロッパの株式や債券に影響を与えない可能性があるため、世界のその地域に投資することで、国内での投資のリスクを最小限に抑え、相殺することができます。

あなたが持っているべき株の数

明らかに、5つの株を所有する方が、1つを所有するよりも優れていますが、ポートフォリオに株を追加しても違いが出なくなる場合があります。 削減するために必要な株数については議論があります 危険 高収益を維持しながら。 最も一般的な見方では、投資家はさまざまな業界に15〜20株しか分散せずに、最適な分散を実現できると主張しています。

さまざまな種類のリスク

投資家は、投資する際に2つの主要なタイプのリスクに直面します。 最初はとして知られています 系統的 また 市場リスク. この種のリスクはすべての企業に関連しています。 一般的な原因には、インフレ率が含まれます。 為替相場、政情不安、戦争、金利。 このカテゴリーのリスクは、どの企業や業界にも固有のものではなく、分散によって排除または削減することはできません。 これは、すべての投資家が受け入れなければならないリスクの一形態です。

2番目のタイプのリスクは、多様化可能または非体系的です。 このリスクは、企業、業界、市場、 経済、または国。 非体系的なリスクの最も一般的な原因は、ビジネスリスクと 財務リスク. 分散可能であるため、投資家は分散を通じてエクスポージャーを減らすことができます。 したがって、目的はさまざまな資産に投資することであり、市場の出来事によってすべてが同じように影響を受けることはありません。

多様化の問題

専門家は常に多様化の重要性を宣伝していますが、この戦略にはいくつかの欠点があります。 まず、特に複数の持ち株や投資がある場合、多様なポートフォリオを管理するのはやや面倒かもしれません。

多様化にも費用がかかる可能性があります。 すべての投資ビークルの価格が同じというわけではないので、売買はあなたに影響を与えます 収益-トランザクションから 料金 仲介手数料に。 そして、より高いリスクはより高い報酬を伴うので、あなたはあなたのリターンを制限することになるかもしれません。

次に、それがどれほど複雑になる可能性があるかを考えてみましょう。 たとえば、多くの 合成 投資商品は、投資家のリスク許容度レベルに対応するために作成されました。 これらの製品は複雑であることが多く、初心者や小規模投資家向けではありません。 投資経験と財政的支援が限られている人は、株式市場リスクに対して分散するために債券の購入を検討する必要があります。

残念ながら、会社とその最高の分析でさえ 財務諸表 それが投資の損失にならないことを保証することはできません。 分散投資は損失を防ぐことはできませんが、 詐欺 そしてあなたのポートフォリオに関する悪い情報。

結論

分散は、投資家がリスクを管理し、資産の価格変動のボラティリティを減らすのに役立ちます。 ただし、ポートフォリオがどれほど分散されていても、リスクを完全に排除することはできないことを忘れないでください。

個々の株式に関連するリスクを減らすことができますが、一般的な市場リスクはほぼすべての株式に影響を与えるため、異なる株式間で分散することも重要です。 資産クラス. 重要なのは、リスクとリターンの間の幸せな媒体を見つけることです。 これにより、安らかな夜を過ごしながら、経済的な目標を達成することができます。