利息に敏感な負債の定義

金利に敏感な負債とは何ですか？

金利に敏感な負債は、銀行が顧客のために保有する変動金利の短期預金の一種です。 金利に敏感な負債は、ほとんどの銀行の資産のかなりの量を占めており、 金融市場 証明書、普通預金口座、および スーパーナウアカウント.

利息に敏感な負債を理解する

金利には2つの主要なタイプがあります。 固定金利 と 変動金利. たとえば、固定金利は、ローンや住宅ローンなどの負債の金利であり、期間全体または期間の特定の部分で同じままです。 ローンまたは証券の変動金利は、定期的に変化する基礎となるベンチマーク金利またはインデックスに基づいて、時間の経過とともに変動します。 変動金利は変動金利とも呼ばれます。

消費者にとって、固定金利の利点には、固定金利ローンの金利が同じままであり、将来の予算編成が容易になるため、長期にわたる安定した支払いが含まれます。 不利な点は、変動ローンの低い初期金利を逃すことを含むことができます。 住宅ローンの変動金利（しばしば呼ばれる アジャスタブルレート住宅ローン またはARM）は、ローンの最初の数年間は低く固定され、この期間の後に調整されます。

上記のように、金利に敏感な負債は変動金利です 預金 （つまり、預金は金利変動に敏感です）。 これは、それらの値が時間とともに変化することを意味します。 銀行の目標は、顧客の預金をできるだけ長く保持することです。それは、他の顧客にお金を貸し、それらの貸付の利子を稼ぎ、それが利益につながる方法です。 預金の利息を稼ぐことは、単に口座にただ座っているのではなく、投資として、彼らのお金の見返りを可能にするので、顧客にとって魅力的です。

共通の利息に敏感な責任商品

利息に敏感な負債の例には、マネーマーケット証明書、普通預金口座、およびSuperNOW口座が含まれます。

短期金融市場の証明書は、流動性が高く、満期が非常に短く、一晩から1年弱までの期間があります。 一般的なマネーマーケット商品には、交渉可能なユーロドル預金が含まれます 譲渡性預金 （CD）、銀行の承認、米国債、コマーシャルペーパー、地方自治体の手形、連邦資金、および レポ取引 （レポ）。

普通預金口座はより単純な商品です。 ようではない 当座預金口座、普通預金口座にはある程度の利子があります（適度な利率）。 銀行または金融機関は、毎月の普通預金口座からの引き出しの数を制限する場合があり、口座が特定の平均月間残高（たとえば、100ドル）を維持しない限り、手数料を請求することができます。

1982年に作成されたSuperNOWアカウントは、より高い金利を提供します 交渉可能な撤退命令 （NOW）アカウントですが、それでもマネーマーケットアカウントよりも低いレートを提供します。

金利に敏感な負債と規制Q

レギュレーションQ 1980年の通貨法 段階的に廃止し始めた 金利の上限 1986年までに。 この段階的廃止は、ほとんどの早期引き出しペナルティの撤廃と相まって、顧客口座の要求払預金保有の変動性を高めました。 要求払預金は、銀行がローンを組んでそれらのローンの利子（利益）を稼ぐために不可欠です。 これらの変更により、銀行は銀行の管理を調整する必要がありました。 金利リスク.