相互対。 株式保険会社

相互対。 株式保険会社：概要

保険会社は、組織の所有構造に応じて、株式または相互のいずれかに分類されます。 ブルークロス/ブルーシールドや、まだ構造が異なる兄弟グループなど、いくつかの例外もあります。 それでも、株式会社と相互会社は、保険会社が組織する最も一般的な方法です。

世界的には相互保険会社が増えていますが、米国では株式保険会社が相互保険会社を上回っています。

保険会社を選択するときは、次のようないくつかの要素を考慮する必要があります。

• 会社は株式ですか、それとも相互ですか？
• 何ですか 独立機関からの会社の評価 ムーディーズ、A.M。 最高、それともフィッチ？
• 会社の黒字は拡大しており、競争力を発揮するのに十分な資本がありますか？
• 会社のプレミアム持続性とは何ですか？ （これは、保険契約者の数が補償範囲を更新する尺度であり、会社のサービスと製品に対する顧客満足度を示しています。）

株式保険会社と相互保険会社の違いと、保険を購入する際に考慮すべきタイプについて学びます。

株式保険会社

NS 株式保険会社 は株主または株主が所有する会社であり、その目的は彼らのために利益を上げることです。 保険契約者は、会社の利益または損失を直接共有することはありません。 株式会社として運営するためには、保険会社は州の規制当局から承認を受ける前に、最低限の資本と余剰金を手元に持っている必要があります。 会社の株式が上場されている場合は、他の要件も満たす必要があります。

アメリカの有名な株式保険会社には、Allstate、MetLife、Prudentialなどがあります。

相互保険会社

のアイデア 相互保険 イギリスの1600年代にまでさかのぼります。 米国で最初に成功した相互保険会社—フィラデルフィアの貢献 火災による損失からの住宅の保険— 1752年にベンジャミンフランクリンによって設立され、現在も営業を続けています 今日。

多くの場合、相互会社は、満たされていない、または独自の保険のニーズを満たすために設立されます。 それらのサイズは、地元の小規模プロバイダーから国内および国際的な保険会社までさまざまです。 損害保険、生命保険、健康保険など、複数の保険を提供している企業もあれば、専門市場に焦点を当てている企業もあります。 相互企業には、最大の5社が含まれます 損害保険会社 これは米国市場の約25％を占めています。

相互保険会社は、取締役会に議決権を有する「契約債権者」である保険契約者が独占的に所有する会社です。 一般的に、会社は管理され、資産（保険準備金、剰余金、予備費、配当金）は、保険契約者とその受益者の利益と保護のために保持されます。

経営陣と取締役会は、保険契約者への配当として毎年どのくらいの営業利益を支払うかを決定します。 保証はされていませんが、 配当 毎年、厳しい経済状況の中でも。 米国の大規模な相互保険会社には、ノースウェスタンミューチュアル、ガーディアンライフ、ペンミューチュアル、ミューチュアルオブオマハが含まれます。

主な違い

株式会社と同様に、相互会社は州の保険規制を遵守する必要があり、 州保証基金 破産した場合。 しかし、会社の優先事項は会社を所有する保険契約者にサービスを提供することであるため、多くの人々は相互保険会社がより良い選択であると感じています。 相互会社では、投資家の短期的な財政的要求と保険契約者の長期的な利益との間に矛盾はないと感じています。

相互保険の保険契約者は会社の経営に投票する権利を持っていますが、多くの人は投票権を持っておらず、平均的な保険契約者は会社にとって何が理にかなっているのか本当にわかりません。 保険契約者はまた、より影響力が少ない 機関投資家、会社の重要な所有権を蓄積できる人。

投資家からの圧力が良いこともあり、経営陣は経費を正当化し、変更を加え、市場での競争力を維持する必要があります。 ボストングローブ 新聞は、マスミューチュアルとリバティミューチュアルでの役員報酬と支出慣行を疑問視する調査を実施し、相互会社で超過が発生していることを示しています。

設立後、相互保険会社 資本を調達 債務を発行するか、保険契約者から借りることによって。 債務は営業利益から返済する必要があります。 営業利益は、将来の成長に資金を提供し、将来の負債に対する準備金を維持し、金利または保険料を相殺し、業界の格付けを維持するためにも必要です。 株式会社はより柔軟性があり、資本へのアクセスが向上しています。 彼らは、負債を売却し、追加の株式を発行することによって資金を調達することができます。

非相互化

多くの相互保険会社は 非相互化 メットライフとプルデンシャルの2つの大手保険会社を含む長年にわたる。 非相互化は、保険契約者が株主になり、会社の株式が公的証券取引所で取引を開始するプロセスです。 株式会社になることで、保険会社は価値を解き放ち、資本にアクセスできるようになり、国内および国際市場を拡大することで、より急速な成長が可能になります。

結論

投資家は利益と配当に関心を持っています。 顧客は、コスト、サービス、および補償範囲に関心を持っています。 完璧なモデルは、両方のニーズを満たすことができる保険会社です。 残念ながら、その会社は存在しません。

相互保険会社と保険契約を結ぶことのメリットを宣伝する会社もあれば、補償範囲のコストとどのようにお金を節約できるかに焦点を当てている会社もあります。 このジレンマに対処するための1つの可能な方法は、購入する保険の種類に基づいています。 自動車保険や住宅所有者保険など、毎年更新される保険は簡単に切り替えることができます あなたが不幸になった場合、株式保険会社はこれらのタイプの会社に意味があるかもしれません カバレッジ。 生命、障害、または 介護保険、相互保険会社である可能性が最も高い、よりサービス指向の会社を選択することをお勧めします。