Apple შემოსავალი: რა უნდა ვეძებოთ AAPL– დან

Apple Inc. (AAPL) ბოლო დროს ის სარგებლობს თავისი ყველაზე სწრაფი შემოსავლებისა და შემოსავლების ზრდით ბოლო წლების განმავლობაში. მაგრამ ეს ვარსკვლავური ზრდა შეიძლება შენელდეს, თუ კონგრესი მიიღებს კანონმდებლობას, რომელიც დაარღვევს Apple– ის მკაცრ კონტროლს იმაზე, თუ რომელ პროგრამებს აყენებენ მომხმარებლები თავიანთ iPhone– ზე. ეს პროგრამები არის კომპანიის სწრაფად მზარდი შემოსავლების მთავარი მამოძრავებელი. Apple ასევე დაცვაშია ევროპაში, სადაც მას ეკისრება ანტიმონოპოლიური დარღვევების ბრალდება, რადგან მოითხოვს კონკურენტი მუსიკალური ნაკადის პროგრამებს გაყიდონ შინაარსი Apple– ის საკუთარი შიდა აპლიკაციის გადახდების სისტემის გამოყენებით.

ინვესტორები ყურადღებით დააკვირდებიან Apple– ის მიმდინარე ფინანსურ მაჩვენებლებს და როგორ მოძრაობს ეს ანტიმონოპოლიური ნაბიჯები შეიძლება გავლენა იქონიოს კომპანიაში გრძელვადიან პერსპექტივაში, როდესაც ის აცხადებს შემოსავალს ბაზრის შემდეგ 2021 წლის 27 ივლისს, მეოთხე ფინანსური წლის მონაცემებით 2021. Apple– ის 2020 წლის ფისკალური წელი დასრულდა სექტემბერში. 26, 2020. ანალიტიკოსები ელიან ძლიერ ზრდას ორივე აქციაზე ერთ მოგებაზე (

EPS) და შემოსავალი, თუმცა უფრო ნელი ვიდრე წინა კვარტალში დაფიქსირებული საშინელი ტემპი.

ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ კიდევ ერთ მთავარ მაჩვენებელზე: Apple– ის მომსახურების შემოსავალზე. IPhone მწარმოებელი დიდი ხანია ცნობილია თავისი ტექნიკური პროდუქტებით, როგორიცაა სმარტფონები და კომპიუტერები. მაგრამ ის აგრესიულად უბიძგებს უფრო მაღალი ზღვრის, ნაკლებად სეზონური მომსახურების შემოსავლისკენ, რითაც ამცირებს მის დამოკიდებულებას ტექნიკის გაყიდვებზე. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ Apple– ის მომსახურების შემოსავალი გაიზრდება ჯანსაღი ტემპით, თუმცა ოდნავ ნელა, ვიდრე წინა კვარტალში.

Apple– ის აქციებმა გასულ წელს გადააჭარბა ფართო ბაზარს. საფონდო ასვლა გასული ზაფხულიდან აღინიშნა ფასების ფართო ცვალებადობით. 2020 წლის მეორე ნახევარში ზოგიერთი აქციის მოგება შემცირდა 2021 წლის იანვრის ბოლოდან მარტის დასაწყისამდე. მაგრამ აქციები აღდგა და მიაღწია ახალ მაქსიმუმს ამ თვის დასაწყისში. Apple– ის აქციებმა გასული წლის განმავლობაში 50.9% –იანი შემოსავალი უზრუნველყო, რაც S&P 500– ის მთლიანი შემოსავლის 33.8% –ზე მეტს შეადგენს.

Apple შემოსავლების ისტორია

Apple– მა გაანადგურა ანალიტიკოსი EPS და შემოსავლების შეფასებები მეორე კვარტალი 2021 წ. EPS გაიზარდა 118.6% -ით, ხოლო შემოსავალი გაიზარდა 53.6% -ით წინა კვარტალთან შედარებით. ეს იყო ყველაზე სწრაფი ზრდის ტემპი ნებისმიერი მეტრისთვის სულ მცირე 15 კვარტალში. კვარტალში ძლიერი შედეგების ფონზე, Apple– მა გამოაცხადა, რომ ზრდის აქციონერებისთვის გადახდას. კომპანიის გამგეობამ გამოაცხადა დივიდენდის 7% -იანი ზრდა მასზე საერთო მარაგი და უფლებამოსილია გაზარდოს 90 მილიარდი აშშ დოლარი მის არსებულ წილზე გამოსყიდვა პროგრამა.

Apple– ის აქციები დაეცა 2021 წლის პირველი კვარტალი შემოსავლების ანგარიში, მიუხედავად ანალიტიკოსების მოლოდინისა. EPS გაიზარდა 34.6% -ით, წინა კვარტალთან შედარებით, რაც მისი ყველაზე სწრაფი ტემპია 2018 წლის მეოთხე კვარტლის შემდეგ. შემოსავალი გაიზარდა 21.4% -ით და მიაღწია ახალ კვარტალურ რეკორდს. მან აღნიშნა ყველაზე სწრაფი ზრდა მინიმუმ 14 კვარტალში. Apple- მა აღნიშნა, რომ საერთაშორისო გაყიდვებმა კვარტლის მთლიანი შემოსავლის დაახლოებით 64% შეადგინა.

ანალიტიკოსები ელოდებიან კიდევ ერთ ძლიერ მაჩვენებელს 2021 წლის მესამე კვარტალში, თუმცა მოსალოდნელია, რომ ზრდა შენელდება მეორე კვარტალთან შედარებით. EPS მოსალოდნელია 55,7% –ით გაიზარდოს, რადგან შემოსავლები 23,2% –ით იზრდება. თუ Apple ახლოვდება იმ ზრდის ტემპების დაკმაყოფილებასთან, პირველი სამი კვარტლის განმავლობაში ის იქნება ძლიერი წელიწადი, სავარაუდოდ, წლიური EPS- ის ზრდის ყველაზე სწრაფი ტემპით წარიმართება და წლიური შემოსავალი სულ მცირე ხუთჯერ წლები. ანალიტიკოსები პროგნოზირებენ EPS– ს მთელი 2021 წლისთვის 58.4% –ით, რადგან შემოსავალი იზრდება 29.7% –ით.

Apple ძირითადი სტატისტიკა
სავარაუდო მაჩვენებელი 2021 წლის კვარტალში (FY)	III კვარტალი 2020 (FY)	მე -3 კვარტალი 2019 (FY)
მოგება თითო აქციაზე ($)	1.01	0.65	0.55
შემოსავალი ($ B)	73.5	59.7	53.8
მომსახურების შემოსავალი ($ B)	16.3	13.2	11.5

^{წყარო: ხილული ალფა}

ძირითადი მეტრიკა

როგორც აღვნიშნეთ, ძირითადი მეტრიკული ინვესტორები ყურადღებას გაამახვილებენ Apple– ის მომსახურების შემოსავლებზე. მისი სერვისები მოიცავს კომპანიის ციფრული შინაარსის მაღაზიებს და სტრიმინგის სერვისებს, როგორიცაა მისი სხვადასხვა App Store პლატფორმები, Apple Music, Apple Arcade, Apple News+და Apple TV+. Apple ასევე გამოიმუშავებს შემოსავალს AppleCare– დან, სარეკლამო სერვისებიდან, ღრუბლოვანი სერვისებიდან და სხვა სერვისებიდან, მათ შორის Apple Card– დან და Apple Pay– დან. კომპანიამ პირველად დაიწყო სერვისების ბიზნესზე ფოკუსირება 2015 წელს, როდესაც iPhone გაყიდვების ზრდა შენელდა. მოგების ზღვარი მომსახურების გაყიდვები მკვეთრად უფრო დიდია, ვიდრე Apple– ის ტექნიკური მოგება. ეს ნიშნავს, რომ მომსახურების გაყიდვების თითოეული დოლარი არაპროპორციულად ზრდის Apple– ის მოგებას ტექნიკის გაყიდვებთან შედარებით. მაგრამ Apple აღმოჩნდება იმ პოზიციაში, სადაც უნდა დაიცვას ამ მომგებიანი მომსახურების ზოგიერთი შემოსავალი. გარდა შემოთავაზებული ანტიმონოპოლიური კანონმდებლობისა და სამთავრობო მარეგულირებელი ორგანოების ბრალდებებისა, Apple– ს ასევე ემუქრება ვიდეო თამაშების მწარმოებელი Epic Games Inc. შინაარსის განაწილებაზე მის კონტროლთან დაკავშირებულ მსგავს საკითხებზე. თუ გადასახადი შენარჩუნებულია, შესაძლოა Apple- ს მისცეს საშუალება მის მომხმარებლებს უფრო დიდი წვდომა ჰქონდეთ მის მოწყობილობებზე მესამე მხარის პროგრამებზე, რამაც შეიძლება ხელი შეუშალოს მის შემოსავლებსა და მოგებას.

Apple– მა შეინარჩუნა ჯანსაღი ზრდა მისი მომსახურების შემოსავლებში ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, თუმცა ეს ზრდა შენელდა. 2017 წელს, წლიური შემოსავალი მომსახურებიდან გაიზარდა 34.3%-ით. ეს ტემპი შენელდა 21,6% -მდე 2018 წელს, შემდეგ 16,5% -მდე FY 2019 -ში და კვლავ 16,2% -მდე FY 2020 -ში. თუმცა, ზრდის დაჩქარება დაიწყო 2021 წელს. მომსახურების შემოსავალი გაიზარდა 24.0% წლის პირველ კვარტალში, ხოლო მეორე კვარტალში 26.6% -მდე. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ მომსახურების შემოსავალი 24.0% -ით გაიზრდება 2021 წლის მესამე კვარტალში. 2021 წლის სრული წლის განმავლობაში, ანალიტიკოსები პროგნოზირებენ, რომ Apple– ის მომსახურების შემოსავალი გაიზრდება 23.4%–ით, რაც იქნება ყველაზე სწრაფი ტემპი 2017 წლის შემდეგ.