5 სქემა ამ კვირის საყურებლად

მიუხედავად იმისა, რომ ეს არის შემცირებული კვირა აშშ – ს აქციებისთვის ორშაბათის მემორიალური დღის დღესასწაულის გამო, სავარაუდოდ, მომავალ კვირაში იქნება ბევრი მნიშვნელოვანი ნაბიჯი როგორც გლობალურ, ისე აშშ – ს ბაზრებზე. აქ არის ხუთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სქემა, რომ ნახოთ ეს პოტენციური ნაბიჯები.

GBP/USD (ბრიტანული ფუნტი აშშ დოლარის წინააღმდეგ)

დიდი ბრიტანეთის პრემიერ მინისტრის ტერეზა მეის მომავალზე ინტენსიური სპეკულაციის შემდეგ, მიმდინარე პროცესებში ბრექსიტი ქაოსმა, მეიმ პარასკევს გამოაცხადა მისი გადადგომის შესახებ. წინა კვირის განმავლობაში Brexit მოლაპარაკებებს აწარმოებდა ორ მთავარ პარტიას - მმართველ კონსერვატიულ პარტიას შორის და ლეიბორისტული პარტია-კვლავ დაიშალა, რამაც განაპირობა ბრიტანელების მკვეთრი გაყიდვა გირვანქა. იმ მომენტამდე, ბრექსიტის მოლაპარაკებების პროცესი დიდი ხნით იყო სავსე წარუმატებლობებითა და ქაოსით, რადგანაც ტერეზა მეიმ სამჯერ უშედეგოდ სცადა პარლამენტში მისი გარიგების დამტკიცება. გასულ თვეში ევროკავშირმა დიდ ბრიტანეთს მიანიჭა Brexit– ის თავდაპირველი ვადის მნიშვნელოვანი გაგრძელება, მიმდინარე წლის 31 ოქტომბრამდე.

სამი კვირის განმავლობაში აშშ დოლარის მიმართ ვარდნის შემდეგ, ბრიტანულმა ფუნტმა პარასკევს მიიღო ზრდა მეის გადადგომის შესახებ განცხადებით. ეს, ალბათ, იმის იმედით არის განპირობებული, რომ ახალი ლიდერი შეიძლება იყოს უკეთესი აღჭურვილი ქვეყნისა და პარლამენტში გაყოფილი ფრაქციების გასაერთიანებლად ბრექსიტის შეთანხმებასთან დაკავშირებით. გამოჩნდება თუ არა ასეთი ლიდერი, ვინმეს გამოცნობაა. მომავალში, ფუნტი სავარაუდოდ დაექვემდებარება არასტაბილურობას, რადგან გაძლიერდება ახალი ხელმძღვანელობის ირგვლივ არსებული გაურკვევლობა და Brexit– ის მოლაპარაკებები.

ზემოთ მოყვანილი დიაგრამა აჩვენებს GBP/აშშ დოლარი (ბრიტანული ფუნტი აშშ დოლარის წინააღმდეგ). აშშ დოლარი შედარებით გამყარდა გვიან, რამაც ხელი შეუწყო GBP/USD სავალუტო წყვილი. მაგრამ ბოლო სამი კვირის განმავლობაში, სავალუტო წყვილის მკვეთრი ვარდნა დიდწილად შეიძლება გამოწვეული იყოს მზარდი სისუსტით ბრიტანული ფუნტი საპარლამენტო Brexit– ის მოლაპარაკებებისადმი სკეპტიციზმის გამო და ტერეზა მეის პრემიერ – მინისტრად სიცოცხლისუნარიანობის გამო. ბოლო სამი კვირის განმავლობაში GBP/USD მკვეთრად დაეცა 1.3200 – დან 1,2600 სახელურამდე გასულ კვირას. მიუხედავად იმისა, რომ პარასკევს პარტია მაისის გადადგომის შესახებ იყო იმედგაცრუების ნიშანი ალყაშემორტყმული ფუნტისთვის, უახლოეს მომავალში გაურკვევლობებია სტერლინგზე შემდგომი ზეწოლის განხორციელების მიზნით, რადგანაც Brexit– ის შეთანხმების გარეშე, ან მძიმე, რჩება აღზევება. ამ შემთხვევაში, GBP/USD– ის მომდევნო მნიშვნელოვანი უარყოფითი მხარე სამიზნეა 1.2500 მხარდაჭერის დონეზე.

ნედლი ნავთობის ფიუჩერსები

ნედლი ნავთობის ფასები კვლავაც მკაცრი იყო გასულ კვირას, რადგანაც გაღრმავდა შეშფოთება აშშ-ჩინეთის სავაჭრო დაძაბულობის გამო. ეს შეშფოთება შეეხო ბაზრის ყველა კუთხეს, განსაკუთრებით გლობალური კაპიტალის ბაზრებს. მაგრამ ნავთობის ფასებზე გავლენა განსაკუთრებით მძიმე იყო იმის მოლოდინების გამო, რომ ფართო სავაჭრო ომი იქნებოდა ზეწოლა მოახდინოს გლობალურ ეკონომიკურ ზრდაზე და ნავთობზე მოთხოვნაზე, განსაკუთრებით აშშ -სა და ჩინეთში, მსოფლიოში ნავთობის ყველაზე დიდი მოხმარებით ერები.

ორ ეკონომიკურ ზესახელმწიფოს შორის სავაჭრო კონფლიქტების ზრდის გარდა, გასულ კვირას წარმოების გლობალურმა მონაცემებმა აჩვენა იაპონიიდან მოსალოდნელზე ნაკლები რიცხვი, გერმანია, ევროზონა და აშშ, ვინაიდან წარმოების სექტორი არის ნავთობის მოხმარების მთავარი წყარო, ეს იმედგაცრუებული შედეგები არ ასახავს მოთხოვნას და ფასები. მიწოდების მხრივ, აშშ -ის ინვენტარიზაციის მონაცემებმა ბოლო ორი კვირის განმავლობაში აჩვენა ბევრად მეტი მიწოდება ვიდრე მოსალოდნელი იყო, რამაც ასევე მძიმე გავლენა მოახდინა ნედლი ნავთობის ფასზე.

როგორც დიაგრამაზეა ნაჩვენები, ნედლი ნავთობის ფიუჩერსების ვარდნა აპრილის ბოლოდან ყველაზე მაღალი მაჩვენებლის შემდეგ არის გამოხატული -დაახლოებით -11% -ზე ოდნავ მეტი თვის განმავლობაში. ამ მაღალ ფასამდე, დეკემბრის ბოლოდან ფასი ძლიერ აღმავალ ტენდენციაში იყო ოპეკი ქვეყნები და მათი მოკავშირეები ნებაყოფლობით ზღუდავენ წარმოებას ნავთობის ფასების სტაბილიზაციის მცდელობებში. ასევე, გეოპოლიტიკურმა დაძაბულობამ და სანქციებმა, რომელიც მოიცავდა აშშ-ს და ნავთობმომპოვებელ ქვეყნებს, როგორიცაა ირანი და ვენესუელა, ხელი შეუწყო ფასების ზრდას. თუმცა, ბოლო დროს მოთხოვნის შეშფოთებამ გამოიწვია მკვეთრი ვარდნა 50-დღიანი და 200-დღიანი ქვევით მოძრავი საშუალო, ასევე ძირითადი მხარდაჭერა 60 დოლარად. ამ პროცესში, ნავთობის ფიუჩერსები დაეცა ახალ ორთვიან მინიმუმამდე გასული კვირის ბოლოს. ცხადია, წინა აღმავალი ტენდენციის აღდგენა ან მკვეთრად შეწყდა ან შესაძლოა შეცვალა. სავაჭრო ომის შიშის გამო ნავთობზე ნებისმიერი ზეწოლის გამო, შემდეგი სავარაუდო უარყოფითი მხარე სამიზნე 55 დოლარის გარშემოა.

10 წლიანი აშშ-ს სახაზინო შემოსავალი

გასული კვირის მაისის დასაწყისიდან წუთების გამოშვება FOMC შეხვედრამ აშკარად დაარტყა ა მხეცი ტონი, ზეწოლა სახელმწიფო ობლიგაციების შემოსავალზე, როგორიცაა აშშ-ის სახაზინო ხაზის 10-წლიანი მაჩვენებელი. FOMC შეხვედრის შეჯამებამ აჩვენა, რომ ფედერალური რეზერვი სავარაუდოდ თავს შეიკავებს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდისგან "გარკვეული პერიოდის განმავლობაში". კიდევ უფრო მხიარული იყო დამატება "თუნდაც გლობალური ეკონომიკური და ფინანსური პირობები გაუმჯობესდეს". საერთოდ, გაუმჯობესებული ეკონომიკა ხელს უწყობს ინტერესებზე ზეწოლის ზრდას განაკვეთები. მაგრამ ფედერალურმა ფედერაციამ ახლა თქვა, რომ იგი წინააღმდეგობას გაუწევდა ამ ზეწოლას, ყოველ შემთხვევაში, უახლოეს მომავალში.

როგორც დიაგრამაზეა ნაჩვენები, სახაზინო სახსრების 10 წლიანი შემოსავალი პრაქტიკულად თავისუფალი ვარდნის მდგომარეობაშია ორმაგი ზედა 3.250% –მა დაასრულა ფორმირება გასული წლის ნოემბერში. სულ ახლახანს, მაგიდები შეიცვალა და 10 წლიანი შემოსავალი ჩამოყალიბდა ორმაგი ქვედა დაახლოებით 2.350% დონეზე. პირველი ფსკერი იყო მარტის ბოლოს, რომელმაც მიაღწია დონეს 2017 წლის ბოლოდან. და მაისის შუა რიცხვებში, საორიენტაციო სარგებელი დაეცა მარტის ბარის შესამოწმებლად. მას შემდეგ, რაც მეორე ქვედა, სარგებელი იყო rebound სანამ გასულ კვირას dovish Fed წუთი გამოქვეყნდა, რის შემდეგაც სარგებელი პირობითად ჩაიშალა ქვემოთ ორმაგი ქვედა.

ობლიგაციების შემოსავლიანობის მკვეთრი ვარდნა განპირობებულია ბოლო თვეების განმავლობაში გლობალური ეკონომიკური ზრდის შენელების შიშით, ცენტრალური ბანკების მობრუნებით და დაბალი საპროცენტო განაკვეთების მოლოდინით. სულ ახლახანს, შეერთებულ შტატებსა და ჩინეთს შორის გამწვავებულმა სავაჭრო ომმა აღძრა შიში პროტექციონისტი ორივე მხარის პოლიტიკამ შეიძლება კიდევ უფრო დააზიანოს გლობალური ეკონომიკური ზრდა. ახლა, როდესაც Fed– მა გაურკვეველი პირობებით განაცხადა, რომ აპირებს განაკვეთების შენარჩუნებას, შემოსავლების პერსპექტივა კვლავ ნეიტრალურია bearish ორმაგი ქვედა რღვევის ქვემოთ.

Nasdaq Composite ინდექსი

სავაჭრო დაძაბულობასთან და გლობალურ ეკონომიკურ ზრდასთან დაკავშირებული შეშფოთება ამ თვეში არა მხოლოდ ობლიგაციების სარგებელი და ნედლი ნავთობი აისახა, არამედ ძირითადი აქციების ბაზრებზეც. საქმე იმაშია, რომ ტექნიკურად მძიმე Nasdaq Composite ამ თვეში მძიმედ დაზარალდა მიმდინარე ვაჭრობის შიშის გაზრდით. ომი აშშ -სა და ჩინეთს შორის და ამგვარი პოტენციურად ნეგატიური ეკონომიკური და ბიზნესის შედეგები კონფლიქტი.

როგორც დიაგრამაზეა ნაჩვენები, Nasdaq Composite– მა ახლახანს მიაღწია ახალ რეკორდულ მაჩვენებელს აპრილის ბოლოს - ოდნავ გადააჭარბა უმაღლესს აგვისტოს ბოლოდან - მაიორის დარტყმამდე. არასტაბილურობა კიდევ ერთხელ. მაისის დასაწყისიდან Nasdaq– მა განიცადა მკვეთრი ვარდნა და არასტაბილურობა, რამაც ინდექსი 6% –ზე მეტით შეამცირა მის ახალ რეკორდთან შედარებით. ამ პროცესში, Nasdaq დაიშალა როგორც ძირითადი ზრდის ტენდენციის მხარდაჭერის ხაზისა და მისი 50 დღიანი საშუალო საშუალოზე, ასევე ოდნავ ქვემოთ 7645 – ის გარშემო. უშუალოდ უარყოფითი მხარეა ძირითადი 200 დღიანი საშუალო საშუალო მაჩვენებელი, რომელიც ამჟამად 7530 ფასის დონეზეა განლაგებული. ამ დონის ქვემოთ ნებისმიერი შემდგომი გაფუჭება და მდგრადი ვაჭრობა იქნება ინდექსისთვის მნიშვნელოვანი ტექნიკური სიგნალი.

შანხაის კომპოზიტური ინდექსი

დაბოლოს, ჩვენ გვაქვს შანხაის კომპოზიტი (SSEC), ჩინეთის ყველაზე მნიშვნელოვანი საორიენტაციო კაპიტალის ინდექსი. ერთ-ერთი გლობალური ინდექსი, რომელიც ყველაზე უარყოფითად დაზარალდა აშშ-ჩინეთის სავაჭრო დაძაბულობის აღორძინებით, შანხაის კომპოზიტი ამჟამად 12% -ზე მეტით შემცირდა აპრილის მაქსიმალურ მაჩვენებელთან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ წლის პირველ ოთხ თვეში SSEC– მა მკვეთრი აღდგენა განიცადა, მიმდინარე ვარდნამ წაშალა ამ მიღწევების დაახლოებით ნახევარი. ამ პროცესში, ინდექსი დაეცა ქვემოთ მისი 50 დღიანი საშუალო საშუალოზე, მიუახლოვდა მის 200 დღიან საშუალო საშუალო მაჩვენებელს და ჩამოაყალიბა პოტენციურად bearish ინვერსიული პენალტი ნიმუში. ფასისა და აშშ-ჩინეთის მოლაპარაკებების ნებისმიერი შემდგომი გაფუჭების შემთხვევაში, მომდევნო მხარის უარყოფითი მხარე არის 2700 დონე.