4 ინვესტორის სტრატეგია, რათა თავიდან ავიცილოთ მკვეთრი ზარალი სავაჭრო ომის დაწყებისთანავე

10 წლიანი აქციების ბაზრის ბაზრის განმავლობაში, ბევრი ინვესტორი დაკმაყოფილდა უბრალო საქმიანობით ყიდვა-შეკავება სტრატეგია, გააძლიეროს ბაზარი პოტენციური ზარალის შეზღუდვის ზომების მიღების გარეშე. დღეს, მზარდი რიცხვი ძალიან შეშფოთებულია უარყოფითი მხარეებით. ”ეს არ განსხვავდება ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ბაზრებზე,” - თქვა დონ დეილმა, Equity Risk Control Group– ის დამფუძნებელმა, რომელიც ავითარებს პორტფელის რისკების შემსუბუქების სტრატეგიებს. ”უფრო დიდი მოძრაობს არასტაბილურობა და უფრო სწრაფად მოძრაობს ქვემოთ... ეს გახდება უფრო ნორმა, ” - დასძინა მან დეტალურ სიუჟეტში Wall Street Journal.

მაიკლ კრუკი, ამერიკული ინვესტიციის ხელმძღვანელი სტრატეგია UBS Global Wealth Management– ში, თანახმაა. ”ჩვენ ველოდებით უფრო არასტაბილურობას,” - თქვა მან. ”ჩვენ არ გვინდა, რომ ჩვენი ინვესტორები გაკვირვებული დარჩნენ, თუკი ისინი ერთ დილით გაიღვიძებენ და ბაზრები ერთ თვეში 10% -ით დაიკლებს.” კრუკმა თქვა, რომ მისმა დანაყოფმა, რომელსაც აქვს 2.4 ტრილიონი დოლარი კლიენტის აქტივები, სურს კლიენტების სიმშვიდე შეინარჩუნოს დიდ ბაზარზე და ატარებს "სახანძრო სწავლებებს" მომზადება.

ოთხი სტრატეგია სულ უფრო მეტად გამოიყენება უარყოფითი მხარეების შეზღუდვის მიზნით რისკისგან თავის არიდება დიდი და პატარა ინვესტორები, ჟურნალის მიხედვით, როგორც შეჯამებულია ქვემოთ მოცემულ ცხრილში.

მნიშვნელობა ინვესტორებისთვის

სავაჭრო დაძაბულობის ესკალაცია და სხვა რისკები ემუქრება ბაზრების არასტაბილურობის შენარჩუნებას მომავალში, მორგან სტენლი ასევე გააფრთხილა ბოლოდროინდელ დეტალურ ანგარიშში, რომელშიც ისინი პოულობენ უარყოფით რისკებს, რომ აღემატებოდეს პოტენციალს. იმავდროულად, მსოფლიოში წამყვანი საინვესტიციო მენეჯერების მესამედზე მეტი იცავს ბაზრებს მკვეთრი ვარდნისგან, ამერიკის ბანკი მერილ ლინჩი ანგარიშებს. ეს არის ყველაზე დიდი პროცენტი BofAML გლობალური ფონდის მენეჯერის ყოველთვიური კვლევის ისტორიაში.

ინვესტორების რაოდენობა სულ უფრო მეტ ფულს ხარჯავს გაცვლითი პროდუქტით (ETP) რომლის ღირებულება იზრდება მაშინ, როდესაც საფონდო ბაზრის არასტაბილურობა იზრდება, როგორც ეს იზომება CBOE არასტაბილურობის ინდექსი (VIX). იმის გათვალისწინებით, რომ მაღალი არასტაბილურობა, როგორც წესი, კორელაციას უწევს ბაზრების ვარდნას, ან მომავალი ბაზრის შემცირების მოლოდინს, VIX– ს ხშირად უწოდებენ აქციების „შიშის მაჩვენებელს“. შედეგად, ამ ETP– ებში ფულის დატბორვა შეიძლება ჩაითვალოს ინვესტორებს შორის ნერვიულობის გაზრდის ნიშნად. ამ პროდუქტების მთლიანი საბაზრო ღირებულება რეკორდულად 3.1 მილიარდ აშშ დოლარს აღწევს მაისში, FactSet Research Systems- ის მონაცემების მიხედვით, რომელიც ციტირებულია ჟურნალში.

ვაჭრობა პარამეტრები VIX- თანაც არის დაკავშირებული, იგივე მოხსენება მიუთითებს. იმავდროულად, ინდივიდუალური ინვესტორების სწრაფად მზარდი რაოდენობა არის სავაჭრო ვარიანტები, რომლებიც დაკავშირებულია აქციებთან და საფონდო ბირჟის ინდექსები, რომლებიც ცდილობენ მიიღონ მოგება არასტაბილურობიდან, მაგრამ ხშირად არასათანადოდ აფასებენ რისკებს ჟურნალი სტატიის დეტალები.

იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც ცდილობენ შეამცირონ თავიანთი უარყოფითი რისკი და ასევე მიიღონ არასტაბილურობა უფრო აქტიურად ვაჭრობით, მზარდი პრობლემა ამცირებს საფონდო ბირჟას ლიკვიდურობა, რომელიც საინვესტიციო მენეჯმენტის ფირმას ბერნშტეინი გააფრთხილა, რომ გრძელვადიანი ვარდნაა. როგორც მხოლოდ ერთი მაგალითი, ძირითადი პროდუქტი, რომელსაც მცირე ინვესტორები იყენებენ ფართო ბაზრის სპეკულირების მიზნით ჰეჯირება მათი პორტფელები შემცირების საწინააღმდეგოდ, ელექტრონული მინიS&P 500ფიუჩერსული კონტრაქტები, ახლა ძნელია ვაჭრობა ფასის საგრძნობლად გადაადგილების გარეშე ჟურნალი.

Წინ იყურე

აშშ-ჩინეთის განახლებული სავაჭრო ომის ადრეულ მსხვერპლთა შორის არის აშშ ნახევარგამტარული კომპანიები მორგან სტენლი აღწერილია ბოლოდროინდელ დეტალურ ანგარიშში. გარდა ამისა, ანგარიში მიიჩნევს, რომ აშშ – ს აქციები მთლიანობაში არ არის სრულად ფასები კონფლიქტის პოტენციურ უარყოფით რისკებში. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა უნდა გააძლიერონ პოტენციურად კიდევ უფრო დიდი რყევები.