არასტაბილურ ბაზარს შეუძლია ინვესტორების ვაჭრობისკენ უბიძგოს

ორშაბათის ვაჭრობამ მოიტანა არასტაბილურობა დაბრუნდა ბაზრებზე იმ დროს, როდესაც ზოგიერთი ინვესტორი ცდილობდა დაავიწყებოდა, რომ მსგავსი რამ ოდესმე მომხდარა. ეს მათთვის გამოღვიძების ზარი იყო. Ერთად დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო (DJIპარასკევს და ორშაბათს შუადღისას ვაჭრობის დაწყებიდან 1,300 ქულაზე მეტი დაკარგა, ზოგიერთი უფრო მგრძნობიარე ინვესტორი იყო გასაგები.

მიუხედავად იმისა, რომ ანალიტიკოსების უმეტესობა ამას აღწერს, როგორც ბუნებრივ და მოკლევადიან პერსპექტივას უკან დახევასიმართლე ისაა, რომ არავინ იცის, სად მიდის ბაზარი შემდეგ. როგორც გაირკვა, სამშაბათს დიდი ზრდა დაუბრუნდა, რადგან ინვესტორებს ეჩვენებოდათ, რომ ძალიან მოწადინებული იყო ნებისმიერი შემოთავაზებული ფასის მოპოვება. ამგვარი ნიმუში - დიდი წვეთები, რასაც მოჰყვება დიდი პოპები - შეიძლება ზოგჯერ მიუთითებდეს ბაზრის არასტაბილურობის გაგრძელებაზე. ვინაიდან ბაზრის არასტაბილურობა უფრო მჭიდრო კავშირშია კლების ტენდენციურ ფასებთან, ეს ინვესტორებს ნერვიულობს ამის დანახვაში.

ცნობისმოყვარე ინვესტორს ბუნებრივია სურს იცოდეს რა შეიძლება გაკეთდეს, თუ აქციები უფრო დაჟინებით დაიწყებს კლებას ქვევით. ბევრმა ინვესტორმა არ იცის ამის შესახებ

გაცვლითი სახსრები (ETF) მათ შეუძლიათ იყიდონ, რაც მათ საშუალებას მისცემს მიიღონ მოგება, როდესაც საფონდო ბირჟის ინდექსის ფასები დაიკლებს. ესენი ინვერსიული სახსრები დაკავშირებულია კონკრეტულ ინდექსთან.

მაგალითად, ინვესტორთა უმეტესობამ იცის State Street- ის S&P 500 ინდექსის ETF (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ) ან Vanguard's S&P 500 Index ETF (VOO), ორივე თვალყურს ადევნებს S&P 500 ინდექსი (SPX) თითქმის სრულყოფილი კორელაციით. Სთვის რასელი 2000 მცირე კაპიტალური ინდექსი, iShares გასცემს ინდექსის თვალთვალის ETF (IWM) დადებითად არის დაკავშირებული. ProShares გასცემს ETF– ებს, რომლებიც უარყოფითად არის დაკავშირებული ამ ინდექსებთან. ეს ნიშნავს ProShares- ის მოკლე S&P 500 ETF (SH) და მისი მოკლე რასელი 2000 ETF (RWM) გაიზრდება ღირებულება 1% -ით, როდესაც შესაბამისი ინდექსები, რომლებსაც ისინი თვალყურს ადევნებენ, დაეცემა 1% -ით. (იხილეთ სქემა ქვემოთ.)

მსგავსი შედარება, როგორიც ზემოთ არის ნაჩვენები, ქმნის ფასების სარკისებურ გამოსახულებას გრაფიკზე, რადგან ეს ინსტრუმენტები ერთმანეთის საპირისპიროდ მოძრაობენ. მაგრამ ETF გამომცემელთა სამყარო არ წყდება ამ ორით. მათ მოახერხეს ისეთი ინსტრუმენტების შექმნა, რომლებიც არა მხოლოდ საპირისპირო კორელაციაშია, არამედ ბერკეტიანი.

ინვერსიული და ბერკეტიანი ETF– ებით, ინვესტორებს შეეძლოთ მათი პოზიციების მრავალჯერ გაზრდა, როდესაც აქციები დაეცა. ეს ნიშნავს, რომ ორმაგი ბერკეტიანი (a.k.a. 2X) ETF შეიძლება გაიზარდოს 2% -ით, მისი 1% ყოველდღიური ვარდნისთვის, ხოლო სამმაგი ბერკეტიანი (3X) ETF შეიძლება გაიზარდოს 3% -ით.

Direxion's Daily S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS) და მისი ყოველდღიური მცირე ზომის დათვი 3X ETF (TZA) ორივე უზრუნველყოფს სამმაგი ინვერსიულ ბერკეტს. ვინმეს გაუმართლა, რომ ეს პარასკევს, 16 ივნისს, ორშაბათს, 19 ივნისს დაიხუროს, შედეგები საკმაოდ სასიამოვნო იყო, მაგრამ მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მათ მოახერხეს ვაჭრობის დახურვა სამშაბათამდე. დრო შეიძლება იყოს რთული ამ ინსტრუმენტებზე, რადგან ისინი ორპირიანი მახვილია. სამშაბათის შემობრუნება საორიენტაციო ინდექსებში ნიშნავს, რომ ბერკეტიანი სახსრები მნიშვნელოვნად შემცირდა, როგორც ეს ნაჩვენებია შემდეგ დიაგრამაში.

მათთვის, ვისაც შეუძლია მოკლევადიანი გარიგებების გაკეთება და აქვს კარგი აზრი როდის მიიღოს სწრაფი მოგება (ან მიიღოს დროული დანაკარგები), ეს ინსტრუმენტები გვთავაზობენ ბრწყინვალე შესაძლებლობას ისარგებლონ კრიტერიუმებით არასტაბილურობით ინდექსები.

ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ ისარგებლონ მსგავსი ინსტრუმენტებით კიდევ უფრო ვიწრო ყურადღებით, როგორიცაა სექტორის ინდექსი. სახელმწიფო ქუჩა გასცემს 11 ცნობილ სექტორის სპეციფიკურ ETF- ს. თითოეული ეს თანხა ინვესტიციას უწევს ათეულ ან მეტ კომპანიას, რომელიც გამოვლენილია ეკონომიკის კონკრეტულ სეგმენტში. თითოეული ფონდი ადვილად ამოიცნობა თავისი სამი ასოთი სიმბოლოთი, რომელიც იწყება XL– ით. ამჟამად, მათი შედარებითი შესრულება სექტორის ფონდები აჩვენებს, რომ მგრძნობიარეა ინფლაცია ზეწოლა განიცდის ყველაზე დიდ დაღმავალ დრიფტს. ქვემოთ მოყვანილი გრაფიკი ასახავს იმას, თუ როგორ გამოიყურებოდნენ ისინი ორშაბათის ვაჭრობის ბოლოს.

ამ დიაგრამის დათვალიერებისას ძნელი წარმოსადგენი არ არის, რომ ვინმეს, ვისაც სურდა ისარგებლა დაღმავალი ტენდენციით, შეეძლო ეძებნა სექტორის სპეციფიკური ინსტრუმენტები მათ დასახმარებლად. იმის გათვალისწინებით, რომ სექტორის ფინანსები, ძირითადი მასალები და ენერგია ბოლო ორი თვის განმავლობაში უფრო დაბალი იყო, ტრეიდერს შეეძლო შეხვედროდა Direxion's 3X Finance Sector Inverse ETF (FAZ), ProShares- ის მოკლე ძირითადი მასალები (SBM), ან ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (დუგი), როგორც ეს მოცემულია შემდეგ დიაგრამაში.

ეს თანხები ფრთხილად უნდა იქნას გამოყენებული. ისინი, როგორც წესი, უკეთეს ვაჭრობას აკეთებენ ვიდრე გრძელვადიანი ინვესტიციები. თუმცა, რაც უფრო იზრდება არასტაბილური ბაზრები, ისინი შეიძლება აღმოჩნდნენ მომგებიანი ტაქტიკა დროული ტრეიდერისათვის.