საუკეთესო (და მხოლოდ) ინვერსიული ზეთის ETF 2021 წლის კვარტალში
ნავთობის ბირჟაზე სავაჭრო სახსრები (ETFs), რომლებიც გამოიყენება ბერკეტით და შეიძლება იყოს ძალიან სარისკო, ცდილობენ მოიკლონ ერთი ენერგეტიკული საქონელი ან რამდენიმე ენერგეტიკული საქონლის კომბინაცია. ამ ETF– ების მიერ ჩვეულებრივ მოკლებული საქონლის ტიპების მაგალითებია ნედლი ნავთობი, ბენზინი და გათბობის ზეთი.
ეს ETF– ები იმატებს, როდესაც ნავთობზე დაფუძნებული პროდუქტების ფასები ეცემა, რაც შეიძლება მოხდეს გლობალური მოთხოვნის შემცირების გამო, ან გლობალური მიწოდების ზრდის გამო. კორონავირუსის პანდემიის გავლენამ ხელი შეუწყო ნავთობის ფასების ნეგატიურ ზონაში გასული წლის დასაწყისში, მაგრამ მას შემდეგ ნავთობის ფასები მნიშვნელოვნად გაიზარდა.
ძირითადი Takeaways
- საუკეთესო (და მხოლოდ) ინვერსიული ზეთის ETF არის SCO.
- ნავთობის ფასები უფრო სწრაფად გაიზარდა, ვიდრე აშშ -ს საფონდო ბაზარი გასული წლის განმავლობაში.
- SCO უზრუნველყოფს 2 -ჯერ ყოველდღიურ მოკლე ექსპოზიციას ნედლი ნავთობის ფასებზე.
აშშ ინვერსიული ნავთობის ETF სამყარო შედგება ერთი ფონდისგან, რომელიც მაღალი ბერკეტით სარგებლობს. ბერკეტირებული ETFs ზოგადად შეიძლება გამოვლინდეს "2X", "UltraShort", "3X" ან "Double" ლეიბლით ფონდის სახელში. ეს თანხები ფინანსურად გამოიყენება
წარმოებულები და დავალიანება გააძლიეროს შემოსავალი და, ამრიგად, განსაკუთრებით სარისკოდ ითვლება. ისინი ძირითადად გამოიყენება უაღრესად დახვეწილი ინვესტორების მიერ, რომლებსაც აქვთ არასტაბილურობის გამოცდილება, ხშირად ასოცირდება ენერგიის პროდუქტებთან და ბერკეტიანი ETF– ებთან. ავტორი ინვერსიული და ბერკეტის სტრატეგიების შერწყმით, შებრუნებული ბერკეტიანი ETF განსაკუთრებით რთული და სარისკო ინსტრუმენტებია და მათ თავიდან უნდა აიცილონ ნაკლებად დახვეწილი ინვესტორები.ბერკეტიანი ETF– ები შეიძლება იყოს უფრო სარისკო ინვესტიციები, ვიდრე არალეჯირებული ETF– ები, რადგან ისინი ყოველდღიურად რეაგირებენ მოძრაობა ძირითად ფასიან ქაღალდებში, რომელსაც ისინი წარმოადგენენ და ზარალი შეიძლება გაიზარდოს არასასურველი ფასის დროს მოძრაობს. გარდა ამისა, ბერკეტიანი ETF– ები შექმნილია იმისთვის, რომ მიაღწიონ თავიანთ გამრავლებას ერთდღიანი ანაზღაურებით, მაგრამ არ უნდა ელოდოთ, რომ ისინი ამას გააკეთებენ გრძელვადიან ანაზღაურებაზე. მაგალითად, 2x ETF შეიძლება დაუბრუნდეს 2% იმ დღეს, როდესაც მისი ნიშნული იზრდება 1%, მაგრამ თქვენ არ უნდა ელოდოთ, რომ ის 20% –ით დაუბრუნდება წელიწადში, როდესაც მისი ნიშნული 10% –ით გაიზრდება. უფრო დეტალურად, იხილეთ ეს SEC გაფრთხილება.
ქვემოთ, ჩვენ შევხედავთ ერთ შებრუნებულ ზეთის ETF- ს, რომელიც ვაჭრობს აშშ -ში, ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO). ნავთობის ფასი გაიზარდა 137.2% გასული წლის განმავლობაში, თითქმის სამჯერ S&P 500– ის მთლიანი შემოსავალი 48.7% –ით, 2021 წლის 14 მაისის მდგომარეობით. თუმცა, არც S&P 500 და არც ნავთობის ფასი არ არის SCO– ს საორიენტაციო მაჩვენებლები, ვინაიდან ETF შექმნილია იმისთვის, რომ მიაღწიოს შესრულების მიზნებს ერთი დღის განმავლობაში და არა უფრო ხანგრძლივ პერიოდში. SCO გთავაზობთ ყოველდღიურად მოკლე ექსპოზიცია ნედლი ნავთობის ფასები ფიუჩერსული კონტრაქტების გამოყენებით. ის არ აკლებს ნავთობკომპანიების აქციებს. ქვემოთ მოყვანილი ყველა ნომერია 2021 წლის 17 მაისის მდგომარეობით.
ინვერსიული ETF– ები შეიძლება იყოს უფრო სარისკო ინვესტიციები, ვიდრე არა – შებრუნებული ETF– ები, რადგან ისინი შექმნილია მხოლოდ მათი საორიენტაციო ერთდღიანი შემოსავლების შებრუნებული მიზნების მისაღწევად. არ უნდა ელოდოთ, რომ ისინი ამას გრძელვადიან ანაზღაურებაზე გააკეთებენ. მაგალითად, ინვერსიული ETF შეიძლება დაუბრუნდეს 1% იმ დღეს, როდესაც მისი ნიშნული დაეცემა -1%, მაგრამ არ უნდა ელოდოთ, რომ ის დაბრუნდება 10% წელიწადში, როდესაც მისი ნიშნული დაეცემა -10%. უფრო დეტალურად, იხილეთ ეს SEC გაფრთხილება.
- შესრულება 1 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში: -84.1%
- ხარჯების კოეფიციენტი: 0.95%
- წლიური დივიდენდის შემოსავალი: N/A
- 3 თვის საშუალო დღიური მოცულობა: 4,006,195
- მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები: $ 72.3 მილიონი
- დაწყების თარიღი: ნოემბერი 24, 2008
- გამომშვები: ProShares
SCO სტრუქტურირებულია როგორც სასაქონლო აუზი, კერძო საინვესტიციო ინსტრუმენტი სტრუქტურირებული, რათა დააკავშიროს ინვესტორთა წვლილი სავაჭრო ფიუჩერსებსა და სასაქონლო ბაზრებზე. ETF ეძებს საინვესტიციო შემოსავალს ყოველდღიურად, საფასურისა და ხარჯების წინ, რაც ორჯერ შებრუნებულია (-2x) Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Index– ის ყოველდღიური მაჩვენებელი, ნედლი ნავთობის ფიუჩერსების ინდექსი კონტრაქტები. ფონდი იკავებს ნავთობზე მოკლე პოზიციებს ფიუჩერსული კონტრაქტები, არა ადგილზე ფასი ზეთის. ეს არის მოკლევადიანი ფიუჩერსები, რომელიც იწურება 2021 წლის აგვისტოში, 2021 წლის დეკემბერში და 2022 წლის ივნისში. ფონდი შეიძლება გამოყენებულ იქნას დახვეწილი ინვესტორების მიერ bearish ნედლი ნავთობის მოკლევადიანი პერსპექტივა. ETF– ის ბერკეტი გადატვირთულია ყოველდღიურად, რის შედეგადაც მიიღება შემოსავლები, რომლებიც გაერთიანებულია მრავალჯერადი პერიოდის განმავლობაში. როგორც აღვნიშნეთ, ინვესტორები დაბალი ტოლერანტობით რისკის მიმართ ან ა ყიდვა-შეკავება სტრატეგიამ თავიდან უნდა აიცილოს ეს ფონდი.
აქ გამოთქმული კომენტარები, მოსაზრებები და ანალიზი მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ უნდა იყოს განიხილება ინდივიდუალური საინვესტიციო რჩევები ან რეკომენდაციები ინვესტიციის განხორციელების მიზნით ნებისმიერი უსაფრთხოებისათვის ან ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელების მიზნით სტრატეგია. მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ გვჯერა, რომ აქ მოწოდებული ინფორმაცია სანდოა, ჩვენ არ ვიძლევით გარანტიას მის სიზუსტეზე ან სისრულეზე. ჩვენს შინაარსში აღწერილი შეხედულებები და სტრატეგიები შეიძლება არ იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისთვის. იმის გამო, რომ საბაზრო და ეკონომიკური პირობები ექვემდებარება სწრაფ ცვლილებას, ყველა კომენტარი, მოსაზრება და ჩვენს შინაარსში შემავალი ანალიზი კეთდება გამოქვეყნების თარიღისათვის და შეიძლება შეიცვალოს მის გარეშე შენიშვნა. მასალა არ არის გამიზნული, როგორც ნებისმიერი ქვეყნის, რეგიონის, ბაზრის, ინდუსტრიის, ინვესტიციის ან სტრატეგიის ყველა მატერიალური ფაქტის სრული ანალიზი.
