Microsoft (MSFT) ვარიანტი მოვაჭრეები ოპტიმისტურია შემოსავლის შემდეგ

Microsoft Corporation– ის შემდეგ (MSFT) გადააჭარბა ანალიტიკოსების მოლოდინს მისი ფისკალური მეოთხე კვარტლის შემოსავლების შედეგების შესახებ, ოფციონური მოვაჭრეების ქმედებები გულისხმობს, რომ მათ სჯერათ, რომ აქციის ფასი მომავალში გაიზრდება. ეს შეიძლება მოულოდნელი იყოს იმის გათვალისწინებით, რომ MSFT აქციის ფასი გამოცხადებიდან მეორე დღეს 1% -ზე ნაკლები დაეცა.

ამის შესახებ ინფორმაციას Microsoft ავრცელებს მოგება თითო აქციაზე (EPS) $ 2.17 და შემოსავალი $ 46.15 მილიარდი, რაც აჭარბებს ანალიტიკოსების პროგნოზს EPS- ის $ 1.92 და შემოსავალი $ 44.24 მილიარდი. მიუხედავად ჩიპების მიწოდების შეზღუდვებისა, რომლებიც ამცირებენ Windows– ის შემოსავალს მოწყობილობების შემქმნელებისაგან, მაიკროსოფტმა მომავალში წარმოადგინა შემოსავლების ოპტიმისტური პროგნოზი. სანამ გამოცხადდებოდა, ინვესტორებმა შეინარჩუნეს MSFT– ის აქციების ფასები მომატებული, საკმაოდ დიდი რაოდენობით ზარის პარამეტრები იმ ღია ინტერესი.

ოფციონური ვაჭრობის მოცულობამ აჩვენა, რომ მოვაჭრეები ყიდიდნენ აყენებს და ყიდულობს ზარებს. შემოსავლების შემდგომი ვარიანტები ვარაუდობენ, რომ ტრეიდერები კვლავ ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი MSFT– ის აქციების ფასზე მას შემდეგ, რაც ტექნოლოგიურმა გიგანტმა გაანადგურა ანალიტიკოსების მოლოდინი. ეს იმიტომ ხდება, რომ ფასების მოქმედება კვლავ ამაღლებულია, ხოლო ოფციონის აქტივობა გულისხმობს იმას, რომ მოვაჭრეები განაგრძობენ ყიდვას და ყიდულობენ ზარებს.

ფასების მოქმედების შედარება ოფციონურ სავაჭრო აქტივობასა და აქციების ფასებს შორის შემოსავლების მომდევნო დღეებში აჩვენებს გარკვეულ მტკიცებულებებს იმის შესახებ, რომ ოფციონის მოვაჭრეები შეიძლება იყვნენ ოპტიმისტები. ეს შეიძლება გასაკვირი იყოს იმის გათვალისწინებით, რომ MSFT– ის აქციის ფასი შემოსავლიდან 1% –ზე ნაკლები დაეცა, თუმცა ის 20 – დღიანზე კარგად დაიხურა. მოძრავი საშუალო. გარდა ამისა, ზარის ოფციონის აქტივობა გაიზარდა, როდესაც შემცირდა ოფციონის აქტივობა. ეს შეიძლება მოხდეს, რადგან ვარიანტის მოვაჭრეებს მიაჩნიათ, რომ MSFT არის დაუფასებელი ახლანდელ დონეზე და უახლოეს მომავალში უფრო მაღალი ტენდენცია იქნება.

ოფციონური ვაჭრობა არის პირდაპირი ფსონი ბაზრის ალბათობაზე - ფსონი ტრეიდერების მიერ, რომლებიც, საშუალოდ, უფრო ინფორმირებულები არიან ვიდრე ინვესტორების უმეტესობა. ამ შეხედულებისამებრ სარგებლობის გასაღები არის იმის გაგება, თუ რა კონტექსტში მოხდა ფასების ქცევა. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა ასახავს MSFT– ის აქციების ფასს პარასკევს, რაც ასახავს შემოსავლების ანგარიშის შემდგომ ჩამოყალიბებას.

მიმდინარე ტენდენციები

გასული თვის განმავლობაში, აქციების ტენდენციამ აქციები უკიდურეს დიაპაზონში გადაინაცვლა, მცურავი 20-დღიანი საშუალო საშუალოზე კარგად, სანამ არ დაეცემა 1% -ზე ნაკლები დღის შემდეგ განცხადება. ზედა რეგიონში დახურული ფასი ასახულია ამ სქემაზე ტექნიკური კვლევებით.

კვლევები იქმნება 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს რამოდენიმე ღირებულებას საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) საფონდო. ეს მასივი ეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ დარჩა ფასი ზედა დიაპაზონში. ეს ფასი MSFT– ის აქციებიდან გულისხმობს იმას, რომ ინვესტორები დარწმუნებულნი არიან აქციების აქციების ფასში.

დიაგრამის დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ ტრეიდერები გამოხატავენ ოპტიმიზმს შემოსავლებში, რაც ემყარება ფასების ტენდენციას MSFT– სთვის, რომელიც შემოსავლების გამოცხადებამდე მის ყველა დროის მაღალ მაჩვენებელს ეხება. დიაგრამის დამკვირვებლებს ასევე შეუძლიათ ჩამოაყალიბონ ინვესტორების მოლოდინი, ოფციონის სავაჭრო დეტალების ყურადღების მიქცევით. გამოცხადებამდე, როგორც ჩანს, მოვაჭრეები ელოდებოდნენ, რომ MSFT შემოსავლების შემდეგ აღმავალი იქნებოდა.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონერების მოვაჭრეების ბოლო აქტივობა გულისხმობს იმას, რომ ისინი მიიჩნევენ Microsoft– ის აქციებს დაუფასებლად და აქვთ შეძენილი ზარის პარამეტრები, როგორც ფსონი, რომ აქციები დაიხურება დღეს დიაგრამაში გამოსახულ ყუთში და აგვისტო 20, მომდევნო ყოველთვიურად ვადის გასვლის თარიღი ვარიანტებისთვის. მწვანე ჩარჩოში ჩასმული ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც ზარის ოფციონის გამყიდველები გვთავაზობენ. ეს გულისხმობს 70% შანსს, რომ MSFT აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში ან უფრო მაღალი აგვისტოს ჩათვლით. 20. ასე რომ გამყიდველები მხოლოდ რბილად ხარობენ. თუმცა, მყიდველები იძენენ ამ ფასს, რაც ვარაუდობს, რომ მყიდველებმა ეს პარამეტრები იაფად განიხილონ. ვინაიდან ფასები გულისხმობს მხოლოდ 30% -იან შანსს, რომ ფასები დაიხუროს ამ მწვანე ყუთზე მაღლა, როგორც ჩანს, მყიდველები მზად არიან მიიღონ ეს გრძელი შანსები.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ პარასკევს ღია ინტერესი 1.4 მილიონზე მეტ ზარს ითვლის თითქმის 1,3 მილიონმა დააყენა ოფციონები, რაც აჩვენებს ვარიანტის მყიდველების მიკერძოებულობას, რადგან მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებდნენ ზარების დასრულებას აყენებს. ეს ჩვეულებრივ გულისხმობს იმას, რომ ოფციონური მოვაჭრეები ელიან ფასების ზრდას. შემოსავლის შემდეგ, არასტაბილურობა მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ ღია ინტერესებში განთავსებული ოფციონების რაოდენობა კვლავ მომატებულია, ხოლო ზარის ოფციონების რაოდენობა იზრდება. ეს სიგნალებია იმისა, რომ ოფციონები იყიდება, ვიდრე იყიდება, რაც ქმნის bullish განწყობას.

გაფიცვებისთვის ფულზე და ერთი ნაბიჯი მიმართულებით, ზარი ღია ინტერესი ბევრად აღემატება დადგენილ ღია ინტერესს. ფულადი სახსრების ამოღების ვარიანტის მოცულობა მცირდება ბევრად უფრო სწრაფად, ვიდრე ფულის გარეშე განხორციელებული ზარის მოცულობა, რაც იმას ნიშნავს, რომ უფრო მეტად მოვაჭრეებს სჯერათ, რომ Microsoft– ის აქციების ფასი გაიზრდება, ვიდრე მათ, ვისაც სჯერა აქციების ფასების დაეცემა

მეწამული ხაზები დიაგრამაზე წარმოიქმნება კელტნერის არხის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც ოთხჯერ აღემატება ATR- ს. ეს ზომა მიზნად ისახავს ძლიერი კორელაციური რეგიონების შექმნას მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასების აქციაში. ეს რეგიონები გამოჩნდება მაშინ, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევად მობრუნდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლითაც შემობრუნება ხდება, ანოტირებულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში აღსანიშნავია ის, რომ ზარი და ფასები იმდენად ახლო დიაპაზონშია, რომ ადგილი აქვს უფრო დაბალი. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს მიაჩნიათ, რომ უფრო დიდი ალბათობაა, რომ აქციის ფასი გაიზარდოს უფრო მაღალი მოხსენების მომდევნო კვირებში. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონერი მოვაჭრეები მოელოდნენ ანგარიშის პოზიტიურ მოძრაობას, აქციის ფასი გადავიდა უფრო მცირე მანძილზე, ვიდრე ეს იყო შემოსავლების ბოლო ანგარიშის შემდეგ.

ეს მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის დონე აჩვენებს მხარდაჭერის ფართო სპექტრს და ფასების წინააღმდეგობას. შედეგად, შესაძლებელია, რომ უახლოეს მომავალში მოხდეს ნებისმიერი მიმართულებით დიდი ნაბიჯი. შემოსავლების წინა განცხადების შემდეგ, MSFT– ის აქციები დაეცა 2.83% მომდევნო დღეს და დაეცა კლება მომდევნო კვირაში. ინვესტორები შეიძლება არ ელოდნენ ფასების მსგავს ცვლილებას ამ განცხადებიდან ერთი კვირის განმავლობაში. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გათვალისწინებით, აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცემა იმაზე მეტს, ვიდრე მოსალოდნელი იყო უახლოეს მომავალში; თუმცა, არასტაბილურობის დიაპაზონში უფრო მეტი სივრცეა იმისთვის, რომ მხარი დაუჭიროს უარყოფითს.

შეფუთვა

Microsoft– მა ხელით დაამარცხა EPS და შემოსავლების პროგნოზები. მიუხედავად იმისა, რომ მიწოდების შეზღუდვები ამცირებს Windows– ის შემოსავალს მოწყობილობის შემქმნელებისაგან, კომპანიამ მაინც უზრუნველყო რეკორდული მეოთხედი და მომავალიც ხელმძღვანელობა გადააჭარბა ანალიტიკოსების მოლოდინს. ინვესტორებმა მიიღეს მოგება ანგარიშის გამოქვეყნების შემდეგ, რადგან აქციის ფასი 1% -ზე ნაკლები დაეცა ანგარიშის გამოქვეყნების მომდევნო დღეს, მაგრამ ფასი კვლავ რჩება მის 20 დღიან საშუალო საშუალოზე მაღლა.

როგორც ჩანს, ალტერნატიული მოვაჭრეები ყიდულობენ ზარებს და ყიდიან საყიდლებს, რაც ასახავს bullish განწყობას. თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ აქციების ფასის აქტივობა არასტაბილურობის დიაპაზონში უფრო მეტ ადგილს იკავებს აქციების ფასის შემდგომი ქვევით მოძრაობისათვის.