GM Option მოვაჭრეები წინასწარმეტყველებენ, რომ შემოსავალი ცარიელი იქნება

გენერალური მოტორსის კომპანიის ინვესტორები (GM) ოდნავ შესთავაზა აქციების ფასები კომპანიის ფისკალური მეორე კვარტლის შემოსავლის ანგარიშის წინ. ერთი შეხედვით, როგორც ჩანს, ოფციონური მოვაჭრეები პოზიციონირებენ ნეგატიურ ნაბიჯზე, როგორც გაყიდული რაოდენობა ზარის პარამეტრები არის მაღალი ღია ინტერესი. უჩვეულო ოფციონის აქტივობამ შეიძლება შექმნას ძლიერი აღმავალი ტენდენცია ფასების ზრდაში, თუ GM მოგაწოდებთ პოზიტიურ შემოსავალს.

GM– ის ზარების დიდი რაოდენობა რჩება ღია ინტერესში GM– ისთვის და ოფციონური პრემიები ამჟამად უჩვეულოდ ამაღლებულ დონეზეა. სავაჭრო მოცულობა მიუთითებს იმაზე, რომ მოვაჭრეები ყიდიან ზარებს და ყიდულობენ აყენებს არახელსაყრელი შემოსავლის ანგარიშის მოლოდინში. ამ ფსონების გაუქმებამ შეიძლება გამოიწვიოს GM– ის აქციების ფასზე მოულოდნელი ზრდა.

ძნელია პროგნოზირება, თუ რა მიმართულებით გადავა საფონდო მოგებიდან. თუმცა, საფონდო ფასების მოქმედებასა და ოფციონებით ვაჭრობის საქმიანობას შორის შედარება აჩვენებს, რომ თუ GM აწვდის პოზიტიურ ანგარიშს, კომპანიის აქციების ფასი შეიძლება მნიშვნელოვნად გაიზარდოს და კიდევ უფრო მაღლა აიწიოს 20 დღიანი

მოძრავი საშუალო გამოცხადების შემდეგ. ეს შესაძლებელია იმის გამო, რომ ოფციონები ფასდება ქვევით გადასვლისთვის, მაგრამ მოულოდნელმა სასიხარულო ამბებმა შეიძლება მოვაჭრეები გააკვირვოს და აქციების ფასის სწრაფი ზრდა შექმნა.

აქციების ფასისა და ოფციონის ქცევის დეტალების შედარების გზით, დიაგრამის დამკვირვებლებს შეუძლიათ მიიღონ ღირებული ცოდნა, თუმცა აუცილებელია გვესმოდეს, რა კონტექსტში მოხდა ფასების ეს ქცევა. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა ასახავს GM აქციების ფასის მოქმედებას სამშაბათს, აგვისტოს დილით. 3. ამან შექმნა კონფიგურაცია, რომელიც წამყვანია შემოსავლების შესახებ განცხადებაში.

მიმდინარე ტენდენციები

GM– ის აქციების ერთთვიანი ტენდენცია განაპირობებს აქციების ფასებს არასტაბილურობის დიაპაზონის ბოლო მესამედთან ახლოს, სანამ მოგებამდე ერთი კვირით ადრე 20 – დღიან საშუალო საშუალოზე მაღლა იზრდებოდა. გასული თვის განმავლობაში, GM– ის ყველაზე დაბალი ფასი იყო დაახლოებით $ 52 ივლისის შუა რიცხვებში, ხოლო აქციის ყველაზე მაღალი ფასი იყო თითქმის $ 60 ყოველთვიურ მინიმუმამდე ერთი კვირით ადრე. ფასი დახურულია შუა რეგიონში, რომელიც მოცემულია ამ სქემაზე ტექნიკური კვლევებით.

კვლევები იქმნება 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს რამოდენიმე ღირებულებას საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) საფონდო. ეს მასივი გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ გაიზარდა ფასი შემოსავლებამდე ერთი კვირით ადრე 20 დღიანი საშუალო საშუალოზე. ეს ფასი GM– ის აქციებიდან გულისხმობს იმას, რომ ინვესტორები ელოდებიან პოზიტიურ მოგებას.

ამ კონტექსტში, სადაც GM– ის ფასების ტენდენცია გაიზარდა საშუალო დიაპაზონში, გრაფიკის დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ ტრეიდერებისა და ინვესტორების ნდობა იზრდება შემოსავლებში. აღსანიშნავია, რომ მოგებამდე ერთი კვირით ადრე, GM– ის აქციის ფასი საშუალოზე დაბალი დიაპაზონიდან 20 დღიანი საშუალო საშუალოზე მაღლა გაიზარდა. რაც მნიშვნელოვანია დიაგრამის დამკვირვებლებისთვის იმის დადგენა, ასახავს თუ არა ეს ნაბიჯი ინვესტორების მოლოდინს ხელსაყრელი შემოსავლის შესახებ თუ არა.

ვარიანტი სავაჭრო დეტალები შეიძლება იყოს დამატებითი კონტექსტი, რათა დაეხმაროს გრაფიკის დამკვირვებლებს ჩამოაყალიბონ აზრი ინვესტორთა განწყობის შესახებ. ცოტა ხნის წინ, ოფციონის მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებენ ზარებს ღირსეულ ზღვარზე. ჩვეულებრივ, ეს მოცულობა მიგვითითებს იმაზე, რომ ტრეიდერები ელოდებიან პოზიტიურ შემოსავლის ანგარიშს; თუმცა, აუცილებელია ამ მოცულობის კონტექსტის გაგება.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონერი მოვაჭრეები აღიარებენ, რომ GM აქციები საშუალოზე დაბალი დიაპაზონიდან საშუალო დიაპაზონამდე გაიზარდა და ფასი აქვს მათი ვარიანტები, როგორც ფსონი, რომ აქციები დაიხურება დიაგრამაში ასახული ორი ყუთიდან ერთ -ერთში დღეიდან დღემდე აგვისტო 6, პარასკევს, შემოსავლების ანგარიშის გამოქვეყნების შემდეგ. მწვანე ჩარჩოში ჩასმული ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც ზარის ვარიანტის გამყიდველები გვთავაზობენ. ეს გულისხმობს 36% -იან შანსს, რომ ფასები უფრო მაღალი იქნება General Motors- ის აქციები კვირის ბოლოსთვის. წითელი ყუთი წარმოადგენდა ფასების განთავსების ვარიანტების ფასს 24% -იანი ალბათობით, თუკი ფასები დაიკლებს განცხადებაზე.

აუცილებელია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესს გააჩნდა 940,000 -ზე მეტი ზარის ვარიანტი, დაახლოებით 685,000 დებს. ერთი შეხედვით, ეს ასახავს იმას, რომ ოფციონის მყიდველებს ჰქონდათ მიკერძოება ზარების მიმართ. თუმცა, რადგან ზარის ვარიანტი ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ეცემა, შეიძლება დავასკვნათ, რომ მოვაჭრეები ყიდიან ამ ვარიანტებს ვიდრე ყიდულობენ მათ. ეს გულისხმობს იმას, რომ ოფციონური მოვაჭრეები ელოდებიან აქციის ფასის შემცირებას. თუმცა, ვინაიდან ზარის ყუთი და ყუთი შედარებით თანაბარია ზომით, ის გვეუბნება, რომ გაყიდული ზარების მაღალი პროცენტული მაჩვენებელი მხოლოდ რბილად ამცირებს მოლოდინს.

მეწამული ხაზები დიაგრამაზე გენერირდება კელტნერის არხის 10 დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც ოთხჯერ აღემატება ATR- ს. ეს ზომა მიზნად ისახავს ძლიერი კორელაციური რეგიონების შექმნას მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასების აქციაში. ეს რეგიონები გამოჩნდება მაშინ, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევად მობრუნდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

ის დონეები, რომლებსაც ბრუნების ნიშანი აქვს აღწერილი ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში აღსანიშნავია ის, რომ ზარი და ფასები იმდენად ახლო დიაპაზონშია, რომ ადგილი აქვს ზევით გასაშვებად. ეს ვარაუდობს, რომ ვარიანტის მყიდველებს არ აქვთ ძლიერი რწმენა იმის შესახებ, თუ როგორ იუწყება კომპანია, მიუხედავად იმისა, რომ ზარის მოცულობა აღემატება მოცულობას. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონერების მოვაჭრეები ამას არ ელიან, გასაკვირი მოხსენებით ფასები შეიძლება მკვეთრად გაიზარდოს ან შემცირდეს.

ეს მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის დონე აჩვენებს მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ფართო სპექტრს ფასების მიმართ. შედეგად, შესაძლებელია, რომ ნებისმიერი სიახლე, გასაკვირი ცუდი ან კარგი, გააკვირვოს ინვესტორებს და გამოიწვიოს უჩვეულოდ დიდი ნაბიჯი. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, GM აქციები გაიზარდა 2% -ით შემოსავლის მომდევნო დღეს, სანამ მეორე დღეს 2.7% -ით დაეცემა და მომავალ კვირას გაგრძელდება. ინვესტორები შეიძლება ელოდებოდნენ მსგავს სახის ნაბიჯს ფასში ამ განცხადების შემდეგ. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გათვალისწინებით, აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცემა იმაზე მეტს, ვიდრე მოსალოდნელი იყო.

ბაზარზე ზემოქმედება

დიდი ხანია გავიდა ის დღეები, როდესაც ძველი კომპანია, როგორიცაა GM, განიხილებოდა ეკონომიკის საორიენტაციოდ. თუმცა, რაც არ უნდა იყოს ნათქვამი ანგარიშში, ის სავარაუდოდ შესამჩნევ გავლენას მოახდენს საავტომობილო ინდუსტრიის აქციებზე. პოზიტიურ ანგარიშს შეუძლია გაზარდოს სხვა აქციები ინდუსტრიაში, როგორიცაა Ford Motor Company (ფ) ან Honda Motor Co., Ltd. (HMC). მას ასევე შეუძლია იმოქმედოს გაცვლითი სახსრები (ETF), როგორიცაა First Trust's NASDAQ Global Auto Index Fund ETF (CARZ) ან State Street's S&P 500 Trust Index ETF (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ).