აშშ – ს სამომხმარებლო ვალის წილი პანდემიის დროს

ამერიკელები ამჟამად უფრო დიდ ვალში არიან, ვიდრე ისტორიის ნებისმიერ სხვა დროს, მათ შორის 2008 წლის დიდი ფინანსური კრიზისის დაწყებამდე. ეს ვალის ტვირთი დაახლოებით 14.56 ტრილიონი აშშ დოლარია და მოიცავს ყველა სახის სამომხმარებლო გარანტირებულ და არაუზრუნველყოფილ სესხს, რომელიც მოიცავს უახლესი ხელმისაწვდომი მონაცემებით 2020 წლის სრული წლისათვის.

თაობების განმავლობაში, სესხის აღების ვალდებულებების ლომის წილი არაპროპორციულად შედგება იპოთეკური სესხებისაგან, რომლებიც საშუალოდ 208,000 აშშ დოლარზე მეტს შეადგენდა 2020 წელს.მაგრამ ეს რეალურად პოტენციურად პოზიტიური სიახლეა: იპოთეკური დავალიანება ზოგადად განიხილება როგორც "კარგი ვალი", ვინაიდან იპოთეკურ სესხებს აქვთ საგადასახადო უპირატესობა, ზოგადად დაბალი პროცენტი აქვთ განაკვეთები (განსაკუთრებით გასულ წელს რეკორდულად დაბალი მაჩვენებლებით), წვლილი შეიტანოს კაპიტალის გრძელვადიან მშენებლობაში და არის მნიშვნელოვანი წვლილი ამერიკული ოცნების მიღწევაში სახლის მფლობელობა.

შესწავლილი სამომხმარებლო ვალის სახეები:

• ავტო სესხი
• Საკრედიტო ბარათი
• იპოთეკა
• სახლის კაპიტალის საკრედიტო ხაზი
• Სტუდენტური სესხი

იპოთეკური დავალიანების ზომას-რომელიც, როგორც წესი, წარმოადგენს სამომხმარებლო დავალიანების შემდეგი უმსხვილესი ტიპის დიდ რაოდენობას-შეუძლია დაფაროს პანდემიის დროს საკრედიტო ქცევის თვალსაზრისით უფრო ნიუანსები. სესხის ზოგიერთი ტიპი გაიზარდა, ზოგი კი შემცირდა, გამოაშკარავდა მოულოდნელი მოდელები.

იპოთეკური დავალიანების შემდეგ, სტუდენტური სესხები გახდა მეორე ყველაზე გავრცელებული ტიპის სამომხმარებლო კრედიტი ამერიკაში ბოლო ათწლეულში. ჩვენი კვლევა აღმოჩნდა, რომ 2020 წელს მათი საერთო ღირებულება იყო $ 1.56 ტრილიონი ან საშუალოდ $ 39,000.სტუდენტური დავალიანების ყველაზე მაღალი კონცენტრაციაა 18-დან 29 წლამდე და 30-დან 39 წლამდე ასაკის ჯგუფებში, თუმცა ეს საგანმანათლებლო დავალიანება, სამწუხაროდ, მრავალი ამერიკელის შემდგომ ცხოვრებაში შენარჩუნდება.

ავტო სესხები - რომელმაც 2020 წელს შეადგინა $ 1.4 ტრილიონი, რასაც მოჰყვა საკრედიტო ბარათის სესხები $ 818.41 მილიარდი, ასევე მოიცავს ვალების დატვირთვის მნიშვნელოვან დონეს, განსაკუთრებით ადამიანთა საშუალო წლებში 40 წლამდე ასაკამდე 59.

იპოთეკური დავალიანების ზრდა, როგორც ნათქვამია ფედერალური სარეზერვო G.19 ანგარიშის უახლეს ანგარიშში, სამომხმარებლო კრედიტი მხოლოდ მცირედით გაიზარდა 2020 წელს, 4.184 ტრილიონ დოლარად 2019 წლის 4.181 ტრილიონი აშშ დოლარიდან. სამომხმარებლო კრედიტი, როგორც მიკვლეულია Fed– ის მიერ, არის ღია მბრუნავი სესხები (როგორიცაა ზოგადი გამოყენების და კერძო საკრედიტო ბარათები), საკრედიტო ხაზები და ფიზიკური პირებისთვის გაცემული ვადიანი სესხები. 3.9% -იანი ზრდა არასამთავრობო მობრუნების სესხებზე, როგორიც არის სტუდენტებისთვის, მანქანებისთვის და ანაზღაურებადი ანაზღაურებით, დიდწილად ანაზღაურდა საკრედიტო ბარათის მბრუნავი ნაშთების 11,2% -ით.

რომელი ვალი გაიზარდა, რომელი ვალი შემცირდა

ფედერალური სარეზერვო მონაცემები ავლენს მოულოდნელ შაბლონებს, თუ როგორ იმოქმედა პანდემიამ ამერიკის ვალის დატვირთვაზე 2020 წელს.

იპოთეკური სესხი გაიზარდა ყველა ასაკისთვის, განსაკუთრებით 30 წლამდე

მიუხედავად იმისა, რომ ამერიკელები შუა საუკუნეების კონტინუუმში (40-დან 59 წლამდე) ყველაზე აბსოლუტური იპოთეკური დავალიანება აქვთ არის ყველაზე ახალგაზრდა თაობათა ჯგუფს, რომელმაც იხილა იპოთეკური სესხების ყველაზე დიდი ზრდა წარსულში წელი. პირველად და ზოგადად სახლის ყიდვის ეს ზრდა განპირობებულია ისტორიულად დაბალი იპოთეკური განაკვეთით უკანა ქარი, რომელიც ეკონომიკურმა სტიმულმა მისცა 2020 წელს მათ, ვისაც გაუმართლა, რომ დარჩნენ დასაქმებულები COVID-19– ის დროს პანდემია. მიუხედავად იმისა, რომ უმუშევრობამ არაპროპორციულად იმოქმედა პანდემიის დროს ამ უმცროს ჯგუფზე, ბევრმა მათგანმა, ვინც დაიშურეს და ჰქონდათ სტაბილური შემოსავალი, მიიჩნიეს, რომ დრო იყო საბინაო ბაზარზე შესასვლელად. აღსანიშნავია, რომ იპოთეკური დავალიანება გაიზარდა ყველა ასაკობრივ ჯგუფში, მათ შორის 70+ წელს და მიაღწია 10,04 ტრილიონი დოლარის კომბინირებულ დონეს 2020 წელს, 9,6 ტრილიონ აშშ დოლართან შედარებით 2019 წელს.

უმცროსი ასაკის კოჰორტის გამოცდილებით ნაკლები სტუდენტური სესხი

სტუდენტური სესხის ნაშთები ასევე გაიზარდა მთელ მსოფლიოში, გარდა 30 წლამდე ასაკისა. ამ უმცროსმა ჯგუფმა სავარაუდოდ გამოიყენა სტიმულირების გადახდა ამ ვალდებულებების შესამცირებლად და ასევე ისარგებლა CARES აქტით გამოწვეული სტუდენტური სესხის გადახდისა და პროცენტის დროებით შეჩერებით. სტუდენტური სესხების შემცირებამ ასევე შეიძლება ასახოს პანდემიის გავლენა კოლეჯში ჩარიცხვაზე, ნაკლები ახალი პირველკურსელი შემოდის კოლეჯის რიგებში და ირჩევს შუალედურ წელს.

ახალი ავტომობილის სესხები გაიზარდა ნაკლები მგზავრობისას

სესხები ახალი და მეორადი მანქანებისთვის გაიზარდა ყველა ასაკობრივ ჯგუფში, მიუხედავად იმისა, რომ ამას გაცილებით ნაკლები ამერიკელი მოეთხოვებოდა 2020 წლის პანდემიის დროს პირადად ოფისის ადგილას გადასვლა, სულ მცირე, წლის ბოლო სამი მეოთხედისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ არ იყო საგადასახადო უპირატესობა, როგორიცაა იპოთეკური სესხები და საკრედიტო სესხები, ახალი ავტომობილების ავტო სესხები შედარებით დაბალი ღირებულებით სარგებლობდა საპროცენტო განაკვეთებით. ახალი ავტომობილის სესხების 48 და 60 თვიანი საშუალო მაჩვენებელი იყო შესაბამისად 4,95% და 4,80% 2020 წლის ბოლოსთვის.

მთავარი კაპიტალის ხაზები საკრედიტო დაინახა უზარმაზარი ვარდნა

შედარებით დაბალი საპროცენტო განაკვეთების მიუხედავად, სახლის კაპიტალის სესხებმა ყველაზე დიდი პროცენტული ვარდნა განიცადა ყველა ასაკობრივ ჯგუფში 2020 წლის განმავლობაში, შესაძლოა იმის სურვილი, რომ გადადოს ასეთი სესხების მრავალი ტიპიური გამოყენება, როგორიცაა სახლის გადაკეთება და რემონტი, პანდემია. მიუხედავად იმისა, რომ HELOC სესხები ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას სესხის კონსოლიდაციისთვის ან სტუდენტური სესხების დასაფარად, როგორც ჩანს, პანდემიამ შემზარავი გავლენა მოახდინა ამ ტიპის კრედიტის გამოყენებაზე.

საკრედიტო ბარათის ნაშთები შემცირებული ნაკლები მოგზაურობით, სასადილო ხარჯებით

იპოთეკური და სტუდენტური სესხისგან განსხვავებით, საკრედიტო ბარათის ნაშთები ფაქტობრივად შემცირდა ყველა ასაკობრივ ჯგუფში და მთლიანად ორნიშნა პროცენტული მაჩვენებლებით. ეს, სავარაუდოდ, განპირობებული იყო გაცილებით ნაკლები დასვენებით და საქმიანი ავიაკომპანიებით მგზავრობით, სამსახურებით და გართობით გასული წლის დანახარჯები და მასთან დაკავშირებული განთავისუფლებული დისკრეციული შემოსავალი, რომელიც გამოიყენება გადასახადების გადასახდელად ნაშთები.

Შემაჯამებელი

გასულ წელს სამომხმარებლო ვალის ზრდა საბედნიეროდ დიდწილად განპირობებულია შედარებით კარგი (იპოთეკური) ვალის ზრდით, რომელსაც აქვს დადებითი საგადასახადო და სოციალური სარგებელი სახლის მფლობელობის სახით. სტუდენტური ვალის უზარმაზარი დონე რჩება მნიშვნელოვან შეშფოთებას ჩვენი მთელი საზოგადოებისთვის, თუმცა - არა მხოლოდ თვალსაზრისით ტვირთი მათთვის, ვისაც აქვს სესხი, მაგრამ სასიცოცხლო მნიშვნელობის ეკონომიკური საქმიანობის ფარული გადაადგილებისგან, რომელიც ემსახურება ამ დავალიანებას გულისხმობს პანდემიამ შეამცირა საკრედიტო ბარათების ხარჯვა და მბრუნავი ნაშთები, რაც კარგი იყო ამერიკელების პირადი ბიუჯეტისთვის, მაგრამ არა მთლიანი ეკონომიკისთვის. დაგეგმილი მოგზაურობა, გართობა და საცალო ხარჯები სავარაუდოდ აღდგება 2021 წლის მეორე ნახევარში, მას შემდეგ რაც ამერიკელთა უმრავლესობა მიიღებს აცრას COVID-19– ზე. ეს ჯერ კიდევ გასარკვევია, აშშ – ს გამოღვიძებული ეკონომიკის მოახლოება თუ არა ყველა ნავს თუ გამოიწვევს ინფლაციის ზრდას და მაღალი საპროცენტო მობრუნებული ვალიზე დამოკიდებულების დაბრუნებას.

მეთოდოლოგია

ეს კვლევა ემყარება სამომხმარებლო ვალის დონის შესახებ უახლესი ინფორმაციის ანალიზს პროდუქტისა და ასაკობრივი ჯგუფის იპოთეკის, საკრედიტო ბარათების, საკრედიტო ბარათების, სტუდენტური სესხები და საავტომობილო სესხები ნიუ -იორკის ფედერალური სარეზერვო ბანკიდან მიკროეკონომიკური მონაცემების ცენტრის მეოთხე კვარტალში, 2020 წლის საოჯახო ვალი და კრედიტი. ანგარიში.