Microsoft შემოსავალი: რა უნდა ვეძებოთ MSFT– დან
ძირითადი Takeaways
- ანალიტიკოსების შეფასებით მორგებული EPS $ 1.91 vs. 2020 წლის მეოთხე კვარტალში 1.46 აშშ დოლარი.
- Microsoft Azure– ის შემოსავალი მკვეთრად გაიზრდება წელთან შედარებით, მაგრამ ნელა, წინა წლის კვარტალთან შედარებით და 2021 წლის მე –3 კვარტალთან შედარებით.
- მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება, რადგან Microsoft გადადის შესყიდვების გზით ზრდის დასაჩქარებლად.
Microsoft Corp. (MSFT) დაიწყო შესყიდვის სტიმული გასული წლის განმავლობაში ძლიერი ფინანსური მაჩვენებლების ფონზე, ყიდულობს კომპანიებს ჯანდაცვაში, ხელოვნურ ინტელექტზე (AI) და კიბერუსაფრთხოება. აპრილში კომპანია დათანხმდა ყიდვა AI მეტყველების ამოცნობის ფირმა Nuance Communications Inc. (NUAN) 16 მილიარდ დოლარად. ამ თვის დასაწყისში, Microsoft– მა განაცხადა, რომ იგი თანახმაა გადაიხადოს 500 მილიონ დოლარზე მეტი უსაფრთხოების პროგრამული უზრუნველყოფის ფირმის RiskIQ Inc. გახმაურებული კიბერშეტევების ზრდის ფონზე.
ინვესტორები შეაფასებენ ამ გარიგებების გრძელვადიან გავლენას და კომპანიის უახლეს ფინანსურ მაჩვენებლებს, როდესაც ის მოგებას მოახდენს 2021 წლის 27 ივლისს 2021 წლის მეოთხე კვარტალში. Microsoft– ის ფისკალური წელი 2021 დასრულდა 30 ივნისს. ანალიტიკოსები იმედოვნებენ, რომ ძლიერია ყოველწლიურად (
YOYკომპანიის კორექტირებული მოგების ზრდა ერთ აქციაზე (EPS) და შემოსავალი.ინვესტორები ასევე გაამახვილებენ ყურადღებას YOY შემოსავლების ზრდაზე Azure– ში, რაც Microsoft– ის ღრუბლის ძირითადი კომპონენტია გამოთვლითი ბიზნესი, რომელიც სთავაზობს სრულყოფილ მომსახურებას დეველოპერებს, IT პროფესიონალებს და საწარმოები. ანალიტიკოსები ელიან ძლიერ ზრდას Azure შემოსავლებში, თუმცა ყველაზე ნელი ტემპით მაინც ბოლო ოთხი წლის განმავლობაში.
მაიკროსოფტის აქციებმა გასულ წელს გადააჭარბა ფართო ბაზარს, მაგრამ ეს მაჩვენებელი მხოლოდ 2021 წლის ივნისის ბოლოს დაიწყო. საფონდო ბაზრის ტემპს ინარჩუნებდა 2020 წლის ივლისის შუა რიცხვებიდან 2020 წლის ნოემბრის დასაწყისამდე. ამის შემდეგ, იგი ძირითადად არასაკმარისი იყო 2021 წლის შუა რიცხვებამდე-ივნისის ბოლომდე. Microsoft– ის აქციებმა გასული წლის განმავლობაში 44,4% –იანი შემოსავალი უზრუნველყო, S&P 500– ის მთლიანი შემოსავლის 36,4% –ზე მეტი.
Microsoft შემოსავლების ისტორია
აქციები ჩაიძირა მას შემდეგ, რაც Microsoft– მა გამოაქვეყნა ფინანსური შედეგები მეოთხე კვარტალი 2021 წ მიუხედავად ანალიტიკოსების შემოსავლებისა და შემოსავლების შეფასებისა. მორგებული EPS გაიზარდა 39,4% -ით, წინა კვარტალთან შედარებით. შემოსავალი გაიზარდა 19.1% -ით. ეს იყო მეტრის ზრდის ყველაზე სწრაფი ტემპი სულ მცირე 17 კვარტალში. კომპანიამ აღნიშნა, რომ ციფრული მიღება განაგრძობს დაჩქარებას მიმდინარე COVID-19 პანდემიის ფონზე, რადგან ბიზნესების მზარდი რიცხვი თავიანთ ოპერაციებს ღრუბელზე გადააქვს.
Microsoft– მა ასევე გაანადგურა ანალიტიკოსების შემოსავალი და შემოსავლების მოლოდინი მეორე კვარტალი 2021 წ. მორგებული EPS გაიზარდა 34.1% წლით, აგრძელებს აჩქარების ტენდენციას, რომელიც დაიწყო წინა კვარტალში. შემოსავალი გაიზარდა 16,7%-ით, რაც ყველაზე სწრაფი მაჩვენებელია 2019 წლის პირველი კვარტლის შემდეგ. კომპანიამ ხაზი გაუსვა იმ როლს, რომელსაც ასრულებდა მისი ყოვლისმომცველი ღრუბლოვანი პლატფორმა ზემოთ აღნიშნული ციფრული ტრანსფორმაციის დაჩქარების საქმეში.
ანალიტიკოსები ელიან, რომ Microsoft– ის ძლიერი ფინანსური მაჩვენებლები გაგრძელდება 2021 წლის მეოთხე კვარტალში, თუმცა უფრო ნელა, ვიდრე მე –3 კვარტალში. მორგებული EPS მოსალოდნელია 30,7% –ით გაიზარდოს, რადგან შემოსავალი 16,4% –ით იზრდება წინა კვარტალთან შედარებით. 2021 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები პროგნოზირებენ, რომ მორგებული EPS გაიზრდება 34.1% -ით, რადგან წლიური შემოსავალი 16.2% -ით იზრდება. ეს იქნება ყველაზე სწრაფი ტემპი რომელიმე მეტრზე მინიმუმ ექვსი წლის განმავლობაში.
| Microsoft Key Stats | |||
|---|---|---|---|
| 2021 წლის მეოთხე კვარტლის სავარაუდო მაჩვენებელი (FY) | მეოთხე კვარტალი 2020 (FY) | მეოთხე კვარტალი 2019 (FY) | |
| მორგებული მოგება თითო წილზე ($) | 1.91 | 1.46 | 1.37 |
| შემოსავალი ($ B) | 44.3 | 38.0 | 33.7 |
| წლიური ზრდა Microsoft Azure შემოსავლებში (%) | 43.1 | 46.7 | 63.5 |
წყარო: ხილული ალფა
ძირითადი მეტრიკა
როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ Azure– ის შემოსავლების ზრდაზე, რაც ქმნის სერვისებს, როგორიცაა SQL სერვერი და Visual Studio, Microsoft– ის ინტელექტუალური ღრუბლის სეგმენტის ნაწილი. Azure არის ღრუბლოვანი პლატფორმა, რომელიც დეველოპერებს, IT პროფესიონალებს და საწარმოებს სთავაზობს ინსტრუმენტების კომპლექტს და მომსახურება, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ქსელის, შენახვის, მობილური და ვებ პროგრამების სერვისებისთვის, AI, ინტერნეტი საგნები (IoT) და გამოთვლების სხვა საჭიროებები. მან დაიკავა $ 150 მილიარდი დოლარის ღრუბლოვანი ბაზრის დაახლოებით 20% წილი 2021 წლის პირველი კვარტლის ბოლოს. Microsoft- ის Azure მეორე ადგილზეა Amazon.com Inc.- ის შემდეგ (AMZN) Amazon ვებ სერვისები გლობალური ღრუბლოვანი ბაზრის წილის თვალსაზრისით. მოსალოდნელია, რომ Azure ისარგებლებს Microsoft– ის კიდევ ერთი ბოლო შენაძენით: AT&T Inc.თ) ქსელის ღრუბლოვანი ტექნოლოგია. AT&T კვლავ იმუშავებს თავის ქსელში, მაგრამ Microsoft იქნება უკაბელო გადამზიდავის 5G ღრუბლოვანი ოპერაციების მართვა.
Azure გახდა Microsoft– ის ზრდის მნიშვნელოვანი მამოძრავებელი ძალა ბოლო წლებში, რაც აღემატება კომპანიის მთლიანი შემოსავლების ზრდას. მიუხედავად ამ შესანიშნავი შესრულებისა, ზრდის ტემპი შენელდა. Azure– ის წლიური შემოსავალი გაიზარდა 115.5% FY 2016– ში და ყოველწლიურად შენელდა მას შემდეგ, რაც შენელდა 56.3 %– მდე FY 2020– ში. 2021 წლის პირველ კვარტალში, Azure– ის კვარტალურმა შემოსავალმა განაგრძო ეს ტენდენცია, გაიზარდა წლიური ტემპით 44,9%. თუმცა, ამ ზრდამ კვლავ დაიწყო დაჩქარება, გაიზარდა 47.2% წლიური წლით მეორე კვარტალში და 50.4% წლიურად მესამე კვარტალში. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ Azure– ის შემოსავალი გაიზრდება 43,1% –ით 2021 წლის მეოთხე კვარტალში, რაც არღვევს აჩქარების ტენდენციას, მაგრამ მაინც ძლიერი ტემპით. 2021 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები პროგნოზირებენ Azure– ს შემოსავლების ზრდას 45.2% –ით და 29.6 მილიარდ დოლარს. თუ ანალიტიკოსები მართებულნი არიან Azure და კომპანიის შემოსავლების შეფასებებში, Azure იქნება Microsoft– ის მთლიანი შემოსავლის დაახლოებით 18%.