როგორ შოულობს რობინდურობა ფულს? მიმოხილვა

Robinhood Markets Inc. არის ფინანსური ტექნოლოგია (ფინტექნიკა) კომპანია, რომელიც მუშაობს ონლაინ ფასდაკლების საბროკეროდ, რომელიც გთავაზობთ საკომისიო ვაჭრობას. ის უზრუნველყოფს ვებსა და მობილურზე დაფუძნებულ ფინანსურ მომსახურების პლატფორმას, რაც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს ინვესტიცია განახორციელონ და მოახდინონ ვაჭრობა აქციებში, გაცვლითი სახსრებით (ETFs), ვარიანტები და ამერიკული სადეპოზიტო ქვითრები (ADR). ეს ასევე საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს ინვესტიცია განახორციელონ გარკვეულ კრიპტოვალუტაში მათი გეოგრაფიული მდებარეობიდან გამომდინარე. კომპანია იღებს ფულს შეკვეთის ნაკადის გადახდის, პრემიის წევრობის საფასურის, საფონდო სესხების, პროცენტი არაინვესტირებულ ფულადი სახსრებზე, სადებეტო ბარათთან დაკავშირებული საცვლელი გადასახადი და სხვა მცირე შემოსავალი ნაკადები

2021 წლის 23 მარტს კონფიდენციალური IPO– ს შეტანის გამოცხადების შემდეგ, რობინჰედმა 2021 წლის 1 ივლისს SEC– ს წარუდგინა S-1 რეგისტრაცია. 2021 წლის 19 ივლისს მან შეცვალა თავისი S-1 და გამოაცხადა, რომ იგი ყიდის 52.4 მილიონ აქციას მის დამფუძნებლებთან ერთად, ხოლო ფინანსური მენეჯერი კი კიდევ 2.6 მილიონს 55 მილიონად. რობინდუსი საჯაროდ გამოვიდა აქციიდან 38 დოლარად, რამაც მას 32 მილიარდი დოლარი შეადგინა. აქციები ჩამოთვლილია ticker "HOOD" Nasdaq– ზე. რობინდუსი მოელის, რომ IPO- ს შემოსავალი იქნება დაახლოებით 2 მილიარდი დოლარი, შესაძლოა $ 2.3 მილიარდიც, თუ მწვანე ფერის ფეხსაცმლის ვარიანტი განხორციელდება.

რობინჰედს აქვს მნიშვნელოვანი კონკურენცია სხვა ფასდაკლების საბროკერო საშუალებების, ახალი და ჩამოყალიბებული ფინტექნიკური კომპანიების, ბანკების, კრიპტოვალუტა ბირჟები, აქტივების მმართველი ფირმები და ტექნოლოგიური პლატფორმები. მისი ზოგიერთი ძირითადი კონკურენტია ჩარლზ შვაბის კორპუსი. (SCHWმორგან სტენლის (ᲥᲐᲚᲑᲐᲢᲝᲜᲘ) E*TRADE Financial Holdings LLC, Coinbase Global Inc. (მონეტა), Square Inc. (SQ) და River Financial Corp. (RVRF).

რობინდუსის ფინანსები

ახლახანს წარდგენილ S-1 ფორმაში Robinhood– მა უზრუნველყო ფინანსური შედეგები 2021 წლის ფისკალური წლის პირველი კვარტლისთვის (FY), სამთვიანი პერიოდი დასრულდა 2021 წლის 31 მარტს. კომპანიის წმინდა ზარალი გაიზარდა $ 1.4 მილიარდ $ 52.5 მილიონიდან წინა კვარტალში. თუმცა, შემოსავალი კვარტალში ოთხჯერ გაიზარდა და 522.2 მილიონ დოლარს მიაღწია. წმინდა ზარალი განპირობებულია უპირველეს ყოვლისა $ 1.5 მილიარდი დოლარით, უნაღდო ანგარიშსწორებით მარკ-ბაზარზე ცვლილება სამართლიანი ღირებულების კონვერტირებადი ნოტები და ორდერი პასუხისმგებლობა.

რობინდუსის წმინდა კუმულატიური დაფინანსებული ანგარიშები, ძირითადი მეტრიკა, რომელიც აფასებს ანგარიშების რაოდენობას მომხმარებლებმა განახორციელეს საწყისი ანაბარი ან ფულადი გზავნილი განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში, გაიზარდა 150.0% -ით წელიწადში (YOY2021 წლის პირველ კვარტალში 18 მილიონამდე.

კომპანიამ ასევე მოგვაწოდა შედეგები 2020 წლისთვის, დეკემბრის ბოლოს. 31, 2020. Robinhood– მა გამოაქვეყნა წმინდა შემოსავალი 7,4 მილიონი აშშ დოლარი, რაც მნიშვნელოვანი გარდამტეხია წინა წლის 106,6 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა ზარალისგან. წლიური შემოსავალი წინა წელთან შედარებით 245.5% -ით გაიზარდა და $ 958.8 მლნ.

რობინდუსის ბიზნეს სეგმენტები

Robinhood მოქმედებს და ანგარიშობს მის ფინანსურ შედეგებს, როგორც ერთ ბიზნეს სეგმენტს. თუმცა, ის უზრუნველყოფს შემოსავლების დანაწილებას შემდეგ კატეგორიებად: გარიგებაზე დაფუძნებული შემოსავლები; წმინდა საპროცენტო შემოსავლები; და სხვა შემოსავლები. ჩვენ უფრო დეტალურად განვიხილავთ ამ შემოსავლების კატეგორიებს ქვემოთ.

გარიგებაზე დაფუძნებული შემოსავლები

Robinhood ქმნის გარიგებებზე დაფუძნებულ შემოსავლებს მისი მომხმარებლების შეკვეთების ოფციონზე, ეკვივალენტსა და კრიპტოვალუტაზე ბაზრის შემქმნელებს, პროცესი ცნობილია როგორც გადახდა შეკვეთის ნაკადისათვის (PFOF).საბროკერო ფირმები, რომლებიც იყენებენ PFOF– ს, იღებენ მცირე ანაზღაურებას, როგორც კომპენსაცია კონკრეტული ბაზრის შემქმნელისთვის შეკვეთების გადამისამართებისთვის. გადახდა, როგორც წესი, მხოლოდ ერთ პენის ნაწილს შეადგენს ერთ აქციაზე, მაგრამ შეიძლება იყოს შემოსავლის მნიშვნელოვანი წყარო კომპანიებისთვის, რომლებიც შეასრულებენ შეკვეთების დიდ რაოდენობას. PFOF არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც Robinhood– ს შეუძლია შესთავაზოს ნულოვანი საკომისიო ვაჭრობა. Robinhood– ის ტრანზაქციებზე დაფუძნებული შემოსავალი გაიზარდა 339,6% –ით და 420,4 მილიონ დოლარად 2021 წლის პირველ კვარტალში, რაც კომპანიის შემოსავლების 80% –ზე მეტს შეადგენს.

წმინდა საპროცენტო შემოსავლები

Robinhood ქმნის წმინდა საპროცენტო შემოსავალს (საპროცენტო შემოსავალი გამოკლებული საპროცენტო ხარჯები) ფასიანი ქაღალდების დაკრედიტების ოპერაციებზე. ინტერესი ასევე იძენს მომხმარებლებისთვის მინიმალურ სესხებს, ხოლო საპროცენტო ხარჯები წარმოიქმნება კომპანიის მბრუნავი საკრედიტო საშუალებების გამო.წმინდა საპროცენტო შემოსავლები გაიზარდა 160.2% -ით და $ 62.5 მილიონს 2021 წლის პირველ კვარტალში, რაც Robinhood– ის მთლიანი შემოსავლის დაახლოებით 12% -ს შეადგენს.

სხვა შემოსავლები

Robinhood– ის სხვა შემოსავლის წყარო პირველ რიგში მოიცავს Robinhood Gold– ის წევრობის საფასურს. Robinhood Gold არის ფასიანი სააბონენტო სერვისი, რომელიც მომხმარებლებს სთავაზობს პრემიუმ მახასიათებლებს, მათ შორის გაძლიერებულ მყისიერად დეპოზიტებზე წვდომა, პროფესიული კვლევა, Nasdaq II დონის ბაზრის მონაცემები და მარჟის ინვესტიციაზე წვდომა დამტკიცებულია მომხმარებლებს. სხვა შემოსავლები ასევე მოიცავს მარიონეტული ფასდაკლებას და მომხმარებლის სხვადასხვა გადასახადს.ამ წყაროებიდან შემოსავალი გაიზარდა 396.5% -ით და 39.2 მილიონ აშშ დოლარს 2021 წლის პირველ კვარტალში, რაც კომპანიის მთლიანი შემოსავლების თითქმის 8% -ს შეადგენს.

რობინჰედის უახლესი მოვლენები

2021 წლის ივნისის დასაწყისში, უსკ -მ გამოაცხადა, რომ მას შემდეგ ახორციელებდა ბაზრის სტრუქტურის ფართო შემოწმებას მემე-საფონდო ვაჭრობის სიგიჟე ამ წლის დასაწყისში, რამაც გამოიწვია ისეთი კომპანიების აქციების ფასი, როგორიცაა GameStop კორპ. (GME) და AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) ასტრონომიულ დონემდე. SEC განსაკუთრებულ ყურადღებას უთმობს PFOF პროცესს, რომლის მიხედვითაც ხდება ინდივიდუალური ინვესტორების სავაჭრო შეკვეთების გატარება საბროკერო ფირმები გაცვლითი, მაღალსიჩქარიანი მოვაჭრეებისთვის, რომლებიც ცნობილია როგორც საბითუმო ვაჭრები, როგორიცაა შპს Citadel Securities LLC და Virtu Financial Inc. (ვირტი). ამ გაცვლილმა ტრეიდერებმა უნდა შემოგვთავაზონ ისეთი ფასები, როგორიც არის როგორც ეროვნული საუკეთესო შეთავაზება, რასაც ოფიციალური ბირჟები გვთავაზობენ. მაგრამ მზარდი რაოდენობის გარიგებები ხდება ოფიციალური ბირჟების გარეთ, SEC არის შეშფოთებულია ფასების გამჭვირვალობის ნაკლებობით, რასაც ბირჟაზე მოვაჭრეები სთავაზობენ მათ მომხმარებელს.

SEC– ის თავმჯდომარე გარი გენსლერი, რომელიც ახლახან SEC– ის უფროსის თანამდებობას იკავებდა აპრილში, მკაცრად აკრიტიკებდა PFOF– ს. მას და PFOF– ის სხვა კრიტიკოსებს მიაჩნიათ, რომ პრაქტიკა ქმნის ინტერესთა კონფლიქტს საბროკერო კომპანიებისთვის, რადგან ეს მათ სტიმულს აძლევს გაუგზავნოთ მომხმარებელთა შეკვეთები ყველაზე მაღალ ტენდერში, ბაზრის მწარმოებლისგან განსხვავებით, რომელიც გთავაზობთ საუკეთესო ფასებს ან სწრაფ შესრულებას. SEC– ის გეგმამ PFOF– ის გადახედვა გამოიწვია სპეკულაცია, რომ პრაქტიკა შეიძლება აიკრძალოს. რობინჰედმა ახლადშექმნილ S-1 ფორმაში აღნიშნა, რომ PFOF– ის აკრძალვა არის რისკი მისი ბიზნეს მოდელისთვის და არსებით გავლენას მოახდენს მის საქმიანობაზე.