არის თუ არა ბაზარი Bull Trap?

ძირითადი მოძრაობები

სამშაბათს გამართული აქცია და დღევანდელი შემდგომი დღე იყო ამაღელვებელი შვება ორშაბათის საშინელი შედეგის შემდეგ, მაგრამ ჩემთვის მაინც გარკვეულწილად გაუგებარია, რომ ინვესტორები სრულიად რაციონალურები არიან. როგორც ჩანს, მოვაჭრეები მიესალმებიან ფედერალური თავმჯდომარისა და სხვათა მხიარულ კომენტარებს ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი (FOMC) წევრები, თუმცა მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ჯერომ პაუელს არასოდეს უთქვამს, რომ FOMC "შეამცირებს" მოკლევადიან მიზნობრივ საპროცენტო განაკვეთს. მაშინაც კი, თუ მას კონკრეტულად ჰქონდა ნათქვამი: "ფედერალური ფედერაცია შეამცირებს განაკვეთებს", ეს არ არის გადაწყვეტილება, რომელსაც ის თვითონ მიიღებს დანარჩენი FOMC– ის გარეშე.

არ მინდა შევუერთდე ყველაზე სკეპტიკურად განწყობილ მოვაჭრეებს და ამას ვუწოდო "ხარის ხაფანგი”მაგრამ იყო რამდენიმე ნიშანი იმისა, რომ აქცია შეიძლება განპირობებული ყოფილიყო სხვა ფაქტორებით, გარდა Fed– ის ოპტიმიზმისა. მე ვფიქრობ, რომ ჩვენ უნდა გავითვალისწინოთ ის პოტენციალი, რომ ეს მატება ნაწილობრივ მაინც იყო მოკლე შესუსტება.

მოკლე შესუსტება ხდება მაშინ, როდესაც მყიდველები, რომლებიც გამიზნული იყო გამყიდველების მიერ, მოულოდნელად იწყებს მოძრაობას მაღლა (ჩვეულებრივ, მოულოდნელი ამბების შემდეგ), რაც დანაკარგებს ქმნის იმ მოკლე პოზიციებზე. ამ სიტუაციაში, მოკლე გამყიდველებმა შეიძლება გადაწყვიტონ თავიანთი პოზიციის დატოვება, მაგრამ მათ ეს უნდა გააკეთონ აქციების ყიდვით, რაც შემდეგ ზრდის მზარდ ზეწოლას, რაც უკვე ზრდის მარაგს.

მოკლე გამყიდველთა ციკლი, რომლებიც ყიდულობენ თავიანთ პოზიციებს ზარალის მატებასთან ერთად, შეიძლება შევიდნენ უკუკავშირის მარყუჟში, სადაც მეტი ყიდვა ფასს უფრო მაღლა აყენებს და კიდევ უფრო მეტ მოტივაციას უწევს ყიდვას. ერთ -ერთი ყველაზე დრამატული მოკლე ჩხუბი მოხდა 2008 წელს, როდესაც Volkswagen AG (VOW.DE) მოკლედ გახდა ყველაზე ძვირფასი საზოგადოებრივი კომპანია ბაზრის კაპიტალიზაცია როდესაც მოკლე გამყიდველები გაოცებულნი იყვნენ პორშეს ყიდვის შეთავაზებით. თქვენ ხედავთ ფასების დრამატულ ზრდას შემდეგ ისტორიულ დიაგრამაში.

მიუხედავად იმისა, რომ არც თუ ისე დრამატული იყო, სამშაბათიდან ოთხშაბათის აქციამ მოიპოვა მოკლე ნიშანი, რადგან აქციები, რომლებიც ყველაზე მეტად მოკლებული იყო, ასევე ყველაზე მომგებიანი იყო საშუალოდ. მაგალითად, Fossil Group, Inc. (FOSL) არის S & P 500– ის ყველაზე მოკლე აქცია, რომლის მცურავი აქციების თითქმის 30% მოკლედ ინახება და სამშაბათს აქციამ 12% –ზე მეტი შეადგინა.

S&P 500 – ის 50 ყველაზე მოკლე აქცია სამშაბათს გაიზარდა 2.72% –ით, ვიდრე თავად S&P 500, რომელიც გაიზარდა 2.14% –ით. S & P 500– ის 10 ყველაზე მოკლე აქცია სამშაბათს 4.29% –ით გაიზარდა, რაც უნდა დაგეხმაროთ ახალი მოდელის დანახვაში.

უფრო გასაგებად რომ ვთქვა, მე მაინც ფრთხილი ოპტიმისტი ვარ, რომ ბაზარი კვლავ დაბრუნდება წინააღმდეგობა დაახლოებით 2,940 მომდევნო ერთიდან სამ თვეში, მაგრამ დიდი დღეები ზოგჯერ მოიცავს გამაფრთხილებელ ნიშნებს, რომლებიც გამძლეა bullish pivot არ არის ბოლომდე ჩამოყალიბებული და რომ ჯერ კიდევ შეიძლება არსებობდეს მოკლევადიანი არასტაბილურობა მუშაობაში გარეთ ჩემი აზრით, სამშაბათიდან ოთხშაბათის აქცია ჯერ კიდევ მაღალი რისკის ქვეშაა იყოს დროებითი ყალბი.

S&P 500

S&P 500 -მა გააგრძელა აქცია დღეს ადრე და ურთიერთქმედებდა ბოლოდროინდელი დეკოლტესთან თავი და მხრები ნიმუში. ტექნიკური თვალსაზრისით, დეკოლტე არის გადამწყვეტი წერტილი, სადაც მოვაჭრეები დააკვირდებიან გარღვევას.

ამ დონეზე საკითხი იმაში მდგომარეობს იმაში, რომ თუ ბაზარი ვერ იშლება მაღლა და დაიწყებს კვლავ ვარდნას, ის განიხილება, როგორც ბევრად უფრო საიმედო დათვის სიგნალი. ასევე ცნობილია თავისა და მხრების დასრულებული ნიმუში, რასაც მოჰყვება უკან დაბრუნება კისრის არეში და შემდეგ კიდევ ერთი ქვედა ნაბიჯი როგორც "ხელახალი გამოცდა". თავისა და მხრების ნიმუშის ხელახალი ტესტირება იყო მოვლენათა ისეთივე თანმიმდევრობა, რაც წინ უძღოდა 2008 წლის დიდ ვარდნას.

მეორეს მხრივ, მე შემიძლია ცოტა ფრთხილად ვიყო აქ და ვფიქრობ, რომ კისრის ზემოთ დადასტურებული შესვენება ბევრს გაზრდის ჩემს რწმენას, რომ ბაზარი მზადაა უფრო მაღლა ატრიალდეს. ველოდები, რომ ჩვენ ყველამ ვიცით რომელი სცენარი გამოდის ამ პარასკევს.

Წაიკითხე მეტი:

როგორ ვაჭრობის მოკლე შესუსტებას

Pivot ქულების გამოყენება პროგნოზებისთვის

ვაჭრობის გარღვევის ანატომია

რისკის ინდიკატორები - ნავთობის დათვების ბაზარი

რისკის თვალსაზრისით, ინდიკატორების უმეტესობამ შეასრულა ისე, როგორც ველოდი სამშაბათს და ოთხშაბათს და ასახავდა ოდნავ გაუმჯობესებულ პერსპექტივას. თუმცა, მე იმედგაცრუებული დავრჩი, როდესაც დავინახე ენერგიის ფასების მკვეთრი ცვლილება. როგორც გლობალური ზრდის მოლოდინი, ნავთობის ფასების ზრდამ შეიძლება ბევრი რამ გააკეთოს ინვესტორების განწყობის გასაუმჯობესებლად.

როგორც ხედავთ შემდეგ დიაგრამაში, დასავლეთ ტეხასის შუალედური (WTI) ნავთობის ფიუჩერსული ფასები შემოვიდა სრული დათვის ბაზარზე, აპრილის მაქსიმალურ მაჩვენებელზე 20% -ზე მეტით დაეცა და ბოლო ორი დღის განმავლობაში აჩვენა მცირედი მომენტი, მიუხედავად საფონდო ბირჟის ხარებისა. ნავთობის ფასების ამ დონეზე აწევა შეიძლება იყოს საფონდო პოზიტიური მოძრაობის ადრეული მაჩვენებელი ბაზარი, მცირე კაპიტალის საფონდო ინდექსების ჩათვლით, რომელიც მიდრეკილია ნავთობკომპანიების ჭარბი წონისა და მათთან დაკავშირებული ინდუსტრიები.

Წაიკითხე მეტი:

ბრენტ ნავთობი vs. West Texas Intermediate: The Differences

ბიოტექნოლოგიის სექტორს შეუძლია დათვების ბაზარზე შესვლა

ტიფანი ბრუნდება შემოსავალზე "საშუალოზე დაბრუნება"

დედააზრი - კონგრესი გააცივებს გარკვეულ გაურკვევლობას?

ბოლო რამდენიმე კვირის რეალური გაკვეთილი ის არის, რომ ბაზარი, როგორც ჩანს, რეაგირებს ძირითადად მთავრობის ქმედებაზე და არა ფუნდამენტურზე. პრეზიდენტ ტრამპის სატარიფო ტვიტი ფასების ვარდნას გამოიწვევს, ხოლო FOMC- ის წევრების მიერ მონეტარული პოლიტიკის შესახებ გამოსვლა ფასებს ზრდის.

სამწუხაროდ, მთავრობის ჩარევა ბაზარზე არსებითად არაპროგნოზირებადია, რაც მოკლევადიან პერიოდში გააგრძელებს ვაჭრობას. თუმცა, ჩემი გამოცდილებით, პოლიტიკოსებს, როგორც ჩანს, მცირე მადა აქვთ თვითდასაქმებული დღეების განმავლობაში ბაზარი, ასე რომ შეიძლება არსებობდეს შესაძლებლობა აქ განიმუხტოს საგნები ტარიფიდან და ვაჭრობა პერსპექტივა.

არ ველოდები, რომ ეს მოხდება ამ კვირაში; ორშაბათისთვის, როდესაც მექსიკის იმპორტზე ახალი ტარიფები უნდა დაწესდეს, მე არ გამიკვირდება სავაჭრო საფრთხეების მნიშვნელოვანი დეესკალაციის დანახვა. სენატში უფრო მეტი ტარიფის წინააღმდეგობა შეიძლება გამოიწვიოს გარკვეული გაურკვევლობის შესამცირებლად და შექმნას გარემო ძირითადი საფონდო ინდექსების უფრო მდგრადი განვითარებისათვის.

Წაიკითხე მეტი:

რატომ გააგრძელებს Apple, Amazon, Facebook აქციების ზრდა გამოძიების ფონზე

არასტაბილურობის ფონზე ინვესტორები იხსნიან ETF– ებს

ისწავლეთ ინვესტიციის საფუძვლები

ისიამოვნეთ ამ სტატიით? მიიღეთ მეტი რეგისტრაცია Chart Advisor ბიულეტენისათვის.