Slack IPO: რა უნდა იცოდეთ

Slack Technologies Inc., მიმწოდებელი ღრუბელზე დაფუძნებული ინსტრუმენტები და სერვისები, რომლებიც ხელს უწყობენ სამუშაო ადგილზე თანამშრომლობას, გახდება საჯარო ამ კვირაში. კომპანიამ შეიტანა განცხადება პირველადი საჯარო შეთავაზება (IPO) ერთად აშშ ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია (SEC) 2019 წლის 26 აპრილს რამდენიმე ძალიან რეკლამირებული IPO უკვე გამოჩნდა ბაზარზე, როგორც ტექნოლოგიაზე ორიენტირებული კერძო კომპანიები ძებნა საჯაროდ წასვლა მაშინ როდესაც აშშ-ს საფონდო ბირჟის ძირითადი ინდექსები არის ყველა დროის მაქსიმალურ დონეზე ან მის მახლობლად. Slack IPO– სთან დაკავშირებული ძირითადი ფაქტები შეჯამებულია ქვემოთ მოცემულ ცხრილებში.

Slack Technologies IPO: ძირითადი ფაქტები

• სტრუქტურირებული იყოს როგორც პირდაპირი საჯარო შეთავაზება (DPO)
• არსებული კერძო საკუთრებაში არსებული აქციები გაიყიდება საზოგადოებისთვის
• ბაზარი, არა საინვესტიციო ბანკირები, განსაზღვრავს შეთავაზების ფასს
• ვაჭრობა დაიწყება 20 ივნისს ნიუ იორკის საფონდო ბირჟა (NYSE) სიმბოლოთი "სამუშაო"
• კომპანიამ მიიღო ა საცნობარო ფასი 26 დოლარი თითოეულ აქციაზე, რაც კომპანიას 15.7 მილიარდი დოლარის ღირებულებას მისცემს

ფინანსური მაჩვენებლები

• შემოსავალი $ 400.6 მილიონი ფისკალურ წელიწადში, რომელიც დასრულდება იანვარს. 31, 2019
• შემოსავალი 82% -ით გაიზარდა წინა ფისკალურ წელთან შედარებით
• დაკარგა 140,7 მილიონი აშშ დოლარი მის ბოლო ფისკალურ წელს, წინა წლის 140,1 მილიონ აშშ დოლართან შედარებით
• ნაღდი ფული დამწვრობის მაჩვენებელი ბოლო ფისკალურ წელს იყო $ 97 მილიონი
• წმინდა დანაკარგები აღემატება ფულადი სახსრების განაკვეთს, რადგან მომხმარებლები წინასწარ იხდიან
• ნაღდი ფული, ფულის ექვივალენტურიდა გასაყიდი ფასიანი ქაღალდები: $ 841,1 მილიონი

გამოყენების სტატისტიკა

• ყოველდღიური აქტიური მომხმარებლები აღემატება 10 მილიონს
• კოლექტიური ყოველკვირეული გამოყენება აღემატება 1 მილიარდ შეტყობინებას და 50 მილიონ საათს
• ტიპიური ფასიანი მომხმარებელი დაკავშირებულია 9 საათის განმავლობაში მინიმუმ ერთ მოწყობილობაზე სამუშაო დღის განმავლობაში
• ტიპიურ ფასიან მომხმარებელს აქვს 90 წუთზე მეტი აქტიური გამოყენება დღეში

აბონენტის მონაცემები

• გამოიყენება 600,000 -ზე მეტი ორგანიზაციის მიერ სამი ან მეტი თანამშრომლით
• 500,000 -ზე მეტი ორგანიზაცია ამჟამად უფასო ხელმოწერის გეგმაშია
• 95,000 -ზე მეტი ორგანიზაცია ფასიანი მომხმარებელია 2019 წლის 30 აპრილის მდგომარეობით.
• ფასიანი კლიენტები გაიზარდა 49% -ით წინა ფისკალურ წელს წინა წელთან შედარებით
• გადახდის გეგმები არის ყოველთვიური ან წლიური, მომხმარებელთა რაოდენობის მიხედვით
• ფასიანი მომხმარებლები მოიცავს 65 -ზე მეტ კომპანიას ბედი 100
• ჰყავს 575 მსხვილი მომხმარებელი, რომლებიც იხდიან $ 100,000 ან მეტს ყოველწლიურად, 93% -ით მეტი
• 575 მსხვილმა მომხმარებელმა შეიტანა წლიური შემოსავლის 40%

წყაროები: ფორმა S-1 შეტანა SEC– ში, Wall Street Journal

სტრატეგიული მიმართულების შეცვლა

Slack არის კომპანიის მაგალითი, რომელმაც სტრატეგიული მიმართულება შეიცვალა. 2009 წელს, როგორც სათამაშო ფირმა, სახელწოდებით Tiny Speck, დაიწყო Slack– ის კომერციალიზაციამ შეტყობინებების პროგრამული უზრუნველყოფა, რომელიც თავდაპირველად შემუშავდა მკაცრად შიდა გამოყენებისთვის, როგორც ტრადიციული ელექტრონული ფოსტის ალტერნატივა ჟურნალის შენიშვნები.

DPO vs. IPO

პირდაპირი საჯარო შეთავაზების (DPO) არჩევით, Slack– მა უნდა დაზოგოს ათობით მილიონი დოლარი იმ საფასურში, რომელიც სხვაგვარად გადაიხდებოდა საინვესტიციო ბანკირებისთვის, გამყიდველებისა და გამყიდველი სინდიკატის წევრებისათვის ტიპიური IPO– ში, როგორც ეს აღწერილია ქვემოთ, ჟურნალი შენიშვნები. სლაკი მორგან სტენლის ავალდებულებს, ურჩიოს ბაზრის მწარმოებელს Citadel Securities LLC- ს თავისი აქციების გახსნის ფასი, რაც დამოკიდებული იქნება ყიდვა -გაყიდვის შეკვეთებზე.

მორგან სტენლიმ მსგავსი როლი შეასრულა მუსიკალური ნაკადის სერვისისთვის Spotify SA (წერტილი), როდესაც ის კომპანია წავიდა DPO მარშრუტზე 2018 წელს, დასძენს ჟურნალი. 2019 წლის 18 ივნისის დახურვისთანავე, Spotify– ის აქციები იყო 9.8% –ით დაბალი მათი ვაჭრობის პირველ დღეს, 2018 წლის 3 აპრილი, და 24.8% –ით ქვემოთ ყველა დროის მაქსიმალურ დონეზე, რაც მიღწეულია შიდა ვაჭრობა 2018 წლის 26 ივლისს.

როგორ განსხვავდება ტრადიციული IPO– ები

IPO– ების უმრავლესობაში, კომპანია, რომელიც საჯაროდ მიდის, იზიდავს საინვესტიციო საბანკო ფირმას, რომ მართოს იგი შეთავაზება, მოთხოვნის შეფასება და შესათავაზებელი აქციების რაოდენობის და შესაბამისად შესათავაზებელი ფასის დადგენა. ნებისმიერი მნიშვნელოვანი IPO– ს შემთხვევაში, წამყვანი საინვესტიციო საბანკო ფირმა შეიკრიბება ა სინდიკატი რომელიც მოიცავს სხვა საინვესტიციო ბანკინგს და ბროკერი-დილერი ფირმები, რომლებიც გააფორმებენ მყიდველებს, მათ შორის საცალო და მეინსტიტუციონალური ინვესტორები.

IPO– ს ორი ძირითადი კატეგორიაა საუკეთესო ძალისხმევა და მტკიცე ვალდებულება გარიგებები. მტკიცე ვალდებულების გარიგებაში, საინვესტიციო ბანკირებმა ვინც დაწერა ის გვპირდება, რომ გაზრდის კონკრეტული მინიმალური თანხას ემიტენტისთვის. ამის საპირისპიროდ, ასეთი გარანტია არ არის გათვალისწინებული საუკეთესო ძალისხმევის გარიგებასთან დაკავშირებით. შედეგად, ემისიის მიერ გადახდილი საფასური გამყიდველებს მტკიცე ვალდებულებებისათვის უფრო მაღალია, დამატებითი რისკის საკომპენსაციოდ. DPO– ს არჩევით, Slack– მა არსებითად აირჩია საუკეთესო ძალისხმევის შეთავაზების დაბალი ღირებულება.