9 აქცია, რომელსაც შეუძლია აღემატებოდეს ხარის ბაზრის ხანაში: გოლდმანი

Goldman Sachs Group Inc.– ის კვლევის თანახმად, ინვესტორებმა უნდა მიმართონ კომპანიებს, რომლებიც დიდ ინვესტიციას ჩადებენ მომავალი ზრდის პერსპექტივის გასაუმჯობესებლად. (GS). 2017 წელს მათ კალათაში შედიოდა 50 აქცია, R&D ხარჯებისა და კაპიტალური ხარჯების ზრდის ყველაზე მაღალი მაჩვენებლებით ფულადი სახსრები ოპერაციიდან S&P 500 ინდექსს (SPX) 200 -ით გადააჭარბა საბაზისო ქულები, 24% -დან 22% -მდე.

2018 წლის მოლოდინში, გოლდმანი აღმოაჩენს, რომ ამ კალათის კომპანიებს აქვთ უფრო მაღალი პროგნოზირებული გაყიდვები და EPS მთლიანობაში S&P 500 -თან შედარებით. ამან შეიძლება მნიშვნელოვანი უპირატესობა მიანიჭოს ინვესტორებს, იმის გათვალისწინებით, რომ გოლდმანი ვარაუდობს, რომ S&P 500 2018 წელს მიაღწევს 2,850 – ს, რაც 4.8% –ით აღემატება 5 იანვარს.

ცხრა აქცია საყურებლად

გოლდმანი ასევე აცხადებს, რომ ამ კალათის საშუალო მარაგი დაამარცხებს მედიანას S&P 500 აქციებს 500 საბაზისო პუნქტით, 16% -დან 11% -მდე, მოსალოდნელი განზომილების გასწვრივ. ფულადი ანაზღაურება ინვესტირებულ ფულადი სახსრებზე (CROCI), რომელიც ადარებს EBITDA კაპიტალის საერთო ღირებულებასთან.

მათ შორის 50 აქცია მათ შორის მაღალი ზრდის საინვესტიციო კოეფიციენტში არის ეს ცხრა, მათი სამწლიანი ზრდის საინვესტიციო კოეფიციენტებით (GIR), ფაქტობრივი 2017 წლის ანაზღაურებით და 2018 CROCI პროგნოზებით:

• Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, 55% 2017 დაბრუნება, 3% CROCI
• Amazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, 56% 2017 დაბრუნება, 21% CROCI
• Costco Wholesale Corp. (ღირებულება): 37% GIR, 22% 2017 დაბრუნება, 15% CROCI
• ბრისტოლ-მაირს სკიბიბი კომპანია (BMY): 202% GIR, 8% 2017 დაბრუნება, 24% CROCI
• ელი ლილი და კომპანია (LLY): 121% GIR, 18% 2017 დაბრუნება, 19% CROCI
• Nvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, 82% 2017 დაბრუნება, 67% CROCI
• Qualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, 2% 2017 დაბრუნება, არ არის მნიშვნელოვანი CROCI
• Micron Technology Inc. (მუ): 72% GIR, 88% 2017 დაბრუნება, 27% CROCI
• American Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, 12% 2017 დაბრუნება, არ არის მნიშვნელოვანი CROCI

ამ მონაცემების წყარო იყო Goldman Sach- ის აშშ -ის ყოველკვირეული Kickstart ანგარიშის 2 იანვრის გამოცემა. მათი კალათა იკრიბება სექტორულ ნეიტრალურ საფუძველზე. საშუალო საფონდო აქ არის GIR 91% შედარებით მედიანა 18% S & P 500, თითო Goldman.

აუცილებელია ინვესტიციისათვის

წინა ანგარიშში, გოლდმანმა აღმოაჩინა, რომ მისი მაღალი ზრდის საინვესტიციო კოეფიციენტი კალათას აქვს დაწყების დღიდან 2016 წელს მნიშვნელოვნად გაუსწრო იმ აქციებს, რომლებიც ყველაზე მეტ ფულს უგზავნიან აქციონერებს დივიდენდების სახით და იზიარებენ შესყიდვებს. ისინი იმედოვნებენ, რომ ეს ტენდენცია გაგრძელდება 2018 წლამდე.

იმის გათვალისწინებით, რომ ამერიკული კორპორაციების საკუთრებაში არსებულ აქტივებს ახლა ყველაზე დიდი საშუალო ასაკი აქვთ ხუთზე მეტის განმავლობაში ათწლეულების განმავლობაში, გოლდმანი ხედავს მოდერნიზაციის განსაკუთრებულ აქტუალობას და თვლის, რომ კომპანიები ამას აკეთებენ მოგება. მათ ასევე აღმოაჩინეს, რომ მათი მაღალი ინვესტიცია ზრდის აქციებში, როგორც წესი, უფრო დაბალია წინ P/E თანაფარდობა ვიდრე არაფინანსური S&P 500 კომპანია მთლიანად. გაითვალისწინეთ, რომ გოლდმანი პერიოდულად ცვლის თავისი კალათების კომპონენტებს. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: 9 აქციები ზრდის ინვესტიციებს ზრდაში: გოლდმანი.)