8 აქცია, რომელიც ამსხვრევს S&P 500
თან საპროცენტო განაკვეთები უკვე იზრდება და Ფედერალური რეზერვი ფართოდ მოსალოდნელია უფრო მეტი საპროცენტო ზრდა გამოაცხადოს, Goldman Sachs Group Inc. (GS) წარმოადგინა დროული ანგარიში იმ აქციების იდენტიფიცირებისათვის, რომლებიც წარმატებით ვითარდება ამ გარემოში და სავარაუდოდ გაგრძელდება შესრულება. კერძოდ, ისინი აღმოაჩენენ, რომ დღეს ინვესტორებმა უნდა უპირატესობა მიანიჭონ დაბალ აქციებს ბერკეტი და ძლიერი ბალანსები. ეს არის Investopedia– ს მეორე სიუჟეტი ამ ანგარიშზე და ფოკუსირებულია რვა აქციაზე: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ულტა), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), ელექტრონული ხელოვნება (EAპიონერული ბუნებრივი რესურსების კომპანია (PXD).
| საფონდო | სექტორი | YTD მოგება |
| ინტუიციური ქირურგიული | Ჯანმრთელობის დაცვა | 33% |
| ტექნოლოგიის გასწორება | Ჯანმრთელობის დაცვა | 53% |
| ილუმინა | Ჯანმრთელობის დაცვა | 28% |
| ულტა სილამაზე | სამომხმარებლო დისკრეციული | 15% |
| რობერტ ნახევარი | მრეწველები | 24% |
| ვალერო | ენერგია | 34% |
| ელექტრონული ხელოვნება | Საინფორმაციო ტექნოლოგია | 30% |
| პიონერული ბუნებრივი რესურსები | ენერგია | 13% |
| საშუალო S & P 500 საფონდო | 2% |
წყარო: Goldman Sachs; მონაცემები 7 ივნისამდე.
Goldman's Strong Balance Sheet Basket მოიცავს 50 აქციას საერთო ჯამში. ჩვენს წინა სტატიაში განხილული იყო გოლდმენის რამოდენიმე არჩევანი საინფორმაციო ტექნოლოგიების სექტორი. (Იხილეთ ასევე: 7 აქცია, რომელიც სწრაფად ჩადის ბაზარზე.)
ძლიერი ბალანსი და ზრდა
როგორც ციტირებულია ჩვენს წინა სტატიაში, მოხსენებაში ნათქვამია, რომ „ისტორიისგან განსხვავებით, ბევრი კომპანია ყველაზე ძლიერია დღეს ბალანსები ასევე არის ყველაზე ძლიერი ზრდის კომპანიები. "უფრო კონკრეტულად, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ" 6-თვიანი ყოველდღიურად კორელაცია ჩვენი ბალანსის ფაქტორი ჩვენი ზრდის ფაქტორით უდრის 0.6 -ს, რეიტინგში 98 -ე პერცენტილში ბოლო 35 წლის განმავლობაში. ”
შეფასებები
საშუალო ბალანსს ძლიერი ბალანსის კალათაში აქვს წინ P/E თანაფარდობა 22 -ჯერ სავარაუდო შემოსავალი მომდევნო 12 თვის განმავლობაში, 17 -ის შუალედში აქციების მედიანაში S&P 500 ინდექსი (SPX)და სუსტი ბალანსის კალათაში მედიანური აქციების 14 -ჯერ. გოლდმანმა შეაფასა ეს პრემია პერსპექტივაში PEG კოეფიციენტები, რომელიც იყოფა P/E კოეფიციენტები შემოსავლების პროგნოზირებული ზრდის ტემპებით. ამის საფუძველზე, ისინი აღმოაჩენენ, რომ "შეფასება შეესაბამება ისტორიულ საშუალო მაჩვენებლებს" და დასძინა, რომ "შედარებით ძლიერი PEG თანაფარდობა სუსტი საბალანსო ფირმები ამჟამად 1.5x- ს უტოლდება, 1980 წლიდან მხოლოდ 51 -ე პერცენტილშია. "
რისკის ფაქტორი
გაფრთხილების მიზნით, გოლდმანი თვლის, რომ ძლიერი ბალანსების ზრდა ზრდასთან, როგორც ზემოთ აღწერილია, წარმოადგენს პოტენციურ რისკს. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი უპირატესობას ანიჭებენ აქციების ორივე კატეგორიას, ისინი აფრთხილებენ, რომ ეს კორელაცია ნიშნავს რომ „ბრუნვა შორს იმპულსი და ზრდის აქციები მას შეუძლია აწონ -დაწონოს ძლიერი ბალანსის მარაგი, მიუხედავად ძლიერი მაკროეკონომიკური არგუმენტი მათ შესრულებაზე ”.
იმავდროულად, 31 მარტის პორტფელის მონაცემებზე დაყრდნობით, გოლდმანი აღმოაჩენს ამას დიდი ქუდიურთიერთდახმარების ფონდები აქვს მცირედი დახრილობა ძლიერი ბალანსის მარაგის მიმართ. Კონტრასტით, "ჰეჯ -ფონდები ზოგადად ფლობენ საბაზრო კაპიტალის უფრო დიდ წილს სუსტ ბალანსურ აქციებში და ასევე ფლობენ უფრო სუსტ საბალანსო აქციებს ტოპ 10 პოზიციის სახით. "