Verizon Valuation Caps Upside Potential: Barclays

სატელეკომუნიკაციო გიგანტის Verizon Communications Inc. (VZ) სამშაბათს დაასრულა თითქმის ოთხთვიანი აქცია ქუჩაში არსებული ანალიტიკოსების ორი უარყოფითი ჩანაწერის შემდეგ, რომლებიც ვარაუდობენ, რომ საფონდო შეფასება უკვე აქვს ყველა კარგი სიახლე ფასიანი.

(Იხილეთ ასევე: შეიძინეთ Verizon სანამ საფონდო იაფია: Barron's.)

გაუმჯობესებული უკაბელო გარემო, ფასი VZ აქციებში

ამ კვირაში, Barclays- ის ანალიტიკოსებმა შეამცირეს Verizon- ის აქციების რეიტინგი ჭარბი წონისგან თანაბარ წონაზე, რაც შეესაბამება მათ თანატოლებს, რომლებიც კონკურენციას უწევენ იმას, რასაც საინვესტიციო ფირმა განიხილავს როგორც მზარდი ინდუსტრია. იმავდროულად, MoffettNathanson– ის ანალიტიკოსებმა Verizon– ის აქციები ნეიტრალურ დონეზე შეაფასეს და წერდნენ, რომ „ინვესტორებიც შეიძლება იყვნენ“ დაგვიანებულია კაპიტალიზაციიდან ’მომსახურების გაუმჯობესებული შემოსავლებისა და მრავალწლიანი ფასების ომის აშკარა დასრულების შემდეგ ინდუსტრია. ”

Barclays– ის ანალიტიკოსმა კანან ვენკატესვარმა აღნიშნა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ მისი გუნდი ოპტიმისტურად განწყობილია ვერიზონის შუალედურ პერიოდში პერსპექტივები, "შეფასება შეაფერხებს პოტენციალს ახლანდელი დონიდან" და იყო მთავარი მამოძრავებელი ძალა დაქვეითება მან დასძინა, რომ M&A– ს წინ, Verizon უფრო მეტად შეიძენს საკაბელო აქტივებს, როგორიცაა ჭურჭლის ქსელები (

კერძი) და ქარტიის კომუნიკაციები (CHTR), ვიდრე შინაარსობრივი აქტივები, რომლებიც მიზნად ისახავს მისი თანატოლები, მათ შორის AT&T Inc. (თ) და Comcast Corp. (CMCSA). ანალიტიკოსმა შეამცირა მისი 12 თვიანი ვადა ფასი სამიზნე Verizon– ისთვის $ 50 – დან $ 56 – დან, რაც ასახავს 6.9% –ს ქვედა მხარე ოთხშაბათის დილიდან.

MoffettNathanson– ის ანალიტიკოსმა კრეიგ მოფეტმა ასევე დაასახელა შეფასება მისი შემცირების მიზეზად. სანამ შემოთავაზებული შერწყმა Sprint– ს შორის (ს) და T-Mobile US (TMUS) განიხილებოდა როგორც აუცილებელი პირობა უსადენო სივრცეში ერთი შეხედვით უსასრულო ფასების ომის დასრულების მიზნით, მოფეტი ვარაუდობს, რომ გარიგების გარეშეც კი პირობები მკვეთრად გაუმჯობესდა.

”კარგი, ნუ უყურებ ახლა, მაგრამ უკაბელო ფასების ომი, რომელიც 2014 წელს დაიწყო, როგორც ჩანს დასრულებულია. პრაქტიკულად ყველა მნიშვნელოვანი მეტრიკა უკაბელო ქსელში უკეთესობისკენ შეიცვალა. ყველაზე დიდი ბენეფიციარი იყო Verizon, ” - წერს მოფეტი. ის მიიჩნევს, რომ Verizon– ის აქციებში ბოლოდროინდელი აქცია სრულად ასახავს გაუმჯობესებულ უკაბელო ბაზრის პირობებს. მოფეტი ნათანსონი ინარჩუნებს Verizon– ის ფასის მიზანს 56 დოლარად.

Verizon– ის აქციები ოთხშაბათს დილით გაიზარდა 0,9% –ით, 53,64 დოლარამდე, რაც ასახავს 1,3% –იან შემოსავალს წლიდან წლამდე (YTD) S&P 500 -ის 7.9% -იანი მოგების წინააღმდეგ.

(Იხილეთ ასევე: ვერიზონი, ქარტია უსამართლოდ დაისაჯა: გოლდმან საქსი.)