ტყვიის დაფარვა: მთლიანი დარჩენილი ძირითადი ბალანსის დაფარვა

რა არის ტყვიის ანაზღაურება?

ტყვიის დაფარვა არის ერთიანი თანხის გადახდა სესხის მთლიანი თანხის ოდენობით, ჩვეულებრივ დაფარვის ვადაში. ეს ასევე შეიძლება იყოს ერთჯერადი გადახდა ობლიგაციაზე.

საბანკო და უძრავი ქონების თვალსაზრისით, ტყვიის დაფარვით სესხებს ასევე უწოდებენ ბუშტის სესხებს. ამ ტიპის სესხები ჩვეულებრივ გამოიყენება იპოთეკურ და ბიზნეს სესხებში სესხების ვადის განმავლობაში ყოველთვიური გადასახადების შესამცირებლად.

როგორ მუშაობს ტყვიის ანაზღაურება

ტყვიის დაფარვა და ბუშტის სესხები ჩვეულებრივ არ არის ამორტიზებული სესხის ხანგრძლივობის განმავლობაში. ბუშტის ბოლო გადახდა ხშირად არის განხორციელდა მხოლოდ ძირითადი გადახდა, მაგრამ ბალანსი დროდადრო შეიძლება ამორტიზირდეს სხვა მცირე, დამატებითი გადასახადებით, სანამ ბურთით გადახდა არ მოხდება. მიუხედავად ამისა, საბოლოო გადახდა მნიშვნელოვნად აღემატება დანარჩენებს და იგი ათავისუფლებს სესხს.

სესხის დაფარვამდე ძირითადი გადასახდელების გადავადება იწვევს სესხის სიცოცხლის განმავლობაში ყოველთვიურ დაბალ გადახდას, რადგან ეს გადახდები ჩვეულებრივ წარმოადგენს მხოლოდ პროცენტს. მაგრამ ეს წარმოადგენს მნიშვნელოვან რისკს იმ მსესხებლებისთვის, რომლებიც არ არიან მზად დიდი ოდენობის თანხის გადახდისთვის ან რომლებსაც არ გააჩნიათ სხვა ღონისძიებები ტყვიის დაფარვის მიზნით.

ტყვიის ანაზღაურება ასევე ინტეგრირებულია ფიქსირებული შემოსავლის საფუძველზე გაცვლითი ვაჭრობის ფონდები (ETF), რაც მათ აძლევს ობლიგაციების მსგავს პროგნოზირებას ინვესტორებისთვის.

ტყვიის დაფარვა vs. ამორტიზაცია

განსხვავება სესხზე მხოლოდ პროცენტის გადახდაზე ტყვიის დაფარვით და ამორტიზაციის იპოთეკური გადასახადები შეიძლება იყოს საკმაოდ მნიშვნელოვანი. მაგალითად, წლიური პროცენტი იქნება $ 9,600 და ყოველთვიური გადასახადი იქნება $ 800 15 წლიანი საპროცენტო იპოთეკით 320,000 აშშ დოლარით 3% საპროცენტო განაკვეთით. იგივე სესხი ამორტიზაციით ექნებოდა ყოველთვიური გადასახადი $ 2,210.

ყოველთვიური გადახდის გრაფიკი აშკარად უპირატესობას ანიჭებს მხოლოდ საპროცენტო სესხს, მაგრამ მხოლოდ საპროცენტო მსესხებელს ემუქრება ტყვიის დაფარვა $ 320,000.

ETF ტყვიის გადახდების მაგალითი

ინვესტორები იღებენ კრედიტორების როლს ETF– ში ტყვიის დაფარვის თარიღებით, ხოლო სახსრები მოქმედებს როგორც მსესხებლები.

ტყვიის დაფარვის თანხები ჩვეულებრივ შედგება ობლიგაციების, კუპიურების და მუდმივი შემოსავლის მქონე მანქანები ტყვიის დაფარვის თარიღამდე წინამდებარე ვადებით. ინვესტორები იღებენ რეგულარულ საპროცენტო გადასახადებს თავიანთ აქციებზე ფონდის მოქმედების პერიოდში და ისინი ანაზღაურებენ ძირითად დაფარულ პორტფელის მფლობელობაში არსებულ ძირითად თანხას ტყვიის დაფარვის თარიღზე.

ტყვიის დაფარვის მთავარი სარგებელი ინვესტორებისთვის არის განსაზღვრული თარიღის პრინციპალის დაბრუნების პროგნოზირებადი, ისევე როგორც ობლიგაციის დაფარვის ვადა.

სპეციალური მოსაზრებები

მსესხებელს ძირითადად აქვს ორი ვარიანტი, თუ ფული არ არის შესაძლებელი სესხის სრულად დაფარვისთვის ტყვიის დაფარვის თარიღის მოახლოებასთან ერთად. ქონების გაყიდვა შესაძლებელია სესხის ძირითადი თანხის გადახდაზე, ან სესხის დაფინანსება, ახალი სესხის აღება ტყვიის დაფარვის დასაფარად.

გარკვეულ ვითარებაში, ბუშტის გამსესხებლებმა შესაძლოა შესთავაზონ მსესხებლებს სესხის ტრადიციული ამორტიზაციის სესხებად გადაქცევა, ვიდრე უზარმაზარი ერთჯერადი გადახდის წინაშე.