რას ნიშნავს ნეგატიური ამორტიზაცია?
რა არის ნეგატიური ამორტიზაცია?
ნეგატიური ამორტიზაცია არის ფინანსური ტერმინი, რომელიც აღნიშნავს გაზრდას მთავარი სესხის ბალანსი, რომელიც გამოწვეულია სესხის დაფარვით ინტერესი იმ სესხის გამო. მაგალითად, თუ სესხზე პროცენტის გადახდაა 500 აშშ დოლარი, ხოლო მსესხებელი იხდის მხოლოდ 400 აშშ დოლარს, მაშინ 100 დოლარის სხვაობა დაემატება სესხის ძირითად ბალანსს.
ძირითადი Takeaways
- ნეგატიური ამორტიზაციის სესხი არის ის, რომლის გადაუხდელი პროცენტი ემატება გადაუხდელი ძირითადი თანხის ბალანსს.
- ნეგატიური ამორტიზაცია ხშირია იპოთეკური პროდუქტების გარკვეულ ტიპებს შორის.
- მიუხედავად იმისა, რომ ნეგატიური ამორტიზაცია ხელს შეუწყობს მსესხებლების უფრო მოქნილობას, მას ასევე შეუძლია გაზარდოს მათი ზემოქმედება საპროცენტო განაკვეთის რისკზე.
ნეგატიური ამორტიზაციის გაგება
ტიპიური სესხისას, ძირითადი ნაშთი თანდათან მცირდება, როდესაც მსესხებელი იხდის გადახდას. ნეგატიური ამორტიზაციის სესხი არსებითად საპირისპირო მოვლენაა, როდესაც ძირითადი ბალანსი იზრდება მაშინ, როდესაც მსესხებელი ვერ ახერხებს გადახდას.
ნეგატიური ამორტიზაციები წარმოდგენილია ზოგიერთ ტიპში
იპოთეკა სესხები, როგორიცაა გადახდის ვარიანტი რეგულირებადი განაკვეთის იპოთეკა (ARMs), რაც მსესხებლებს საშუალებას აძლევს განსაზღვრონ, თუ რამდენ პროცენტს გადაიხდიან ყოველთვიური გადასახადი. პროცენტის ნებისმიერი ნაწილი, რომელსაც ისინი გადაწყვეტენ არ გადაიხადონ, ემატება იპოთეკის ძირითად ბალანსს.სხვა სახის იპოთეკა, რომელიც მოიცავს ნეგატიურ ამორტიზაციას, არის ე.წ დამთავრებული გადახდის იპოთეკა (GPM). ამ მოდელით, ამორტიზაციის გრაფიკი სტრუქტურირებულია ისე, რომ პირველი გადახდები მოიცავს პროცენტის მხოლოდ იმ ნაწილს, რომელიც მოგვიანებით დაერიცხება. სანამ ეს ნაწილობრივი გადახდები ხდება, დაკარგული პროცენტის ნაწილი დაემატება სესხის ძირითად ბალანსს. შემდგომ გადახდის პერიოდებში, ყოველთვიური გადასახადები მოიცავს პროცენტის სრულ კომპონენტს, რაც იწვევს ძირითადი ბალანსის უფრო სწრაფად შემცირებას.
მიუხედავად იმისა, რომ ნეგატიური ამორტიზაცია იძლევა მოქნილობას მსესხებლებისთვის, ისინი საბოლოოდ შეიძლება ძვირი აღმოჩნდეს. მაგალითად, ARM– ის შემთხვევაში, მსესხებელს შეუძლია აირჩიოს პროცენტის გადახდის გადადება მრავალი წლის განმავლობაში. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ხელს შეუწყობს ყოველთვიური გადასახადების ტვირთის შემსუბუქებას მოკლევადიან პერიოდში, მას შეუძლია მსესხებლებს მძიმე მომავალი დაუდგეს გადახდის შოკი იმ შემთხვევაში, თუ საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება მოგვიანებით. ამ თვალსაზრისით, მსესხებლების მიერ გადახდილი პროცენტის მთლიანი ოდენობა შეიძლება იყოს ბევრად მეტი, ვიდრე თავიდან რომ არ დაეყრდნო უარყოფით ამორტიზაციას.
რეალური ამორტიზაციის ნეგატიური ამორტიზაციის მაგალითი
განვიხილოთ შემდეგი ჰიპოთეტური მაგალითი: მაიკს, პირველად სახლის მყიდველს, სურს შეინარჩუნოს თავისი ყოველთვიური იპოთეკური გადასახადები რაც შეიძლება დაბალ დონეზე. ამის მისაღწევად, ის ირჩევს ARM– ს და ირჩევს გადაიხადოს პროცენტის მხოლოდ მცირე ნაწილი ყოველთვიურ გადასახადებზე.
დავუშვათ, რომ მაიკმა მიიღო იპოთეკა მაშინ, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები ისტორიულად დაბალი იყო. ამის მიუხედავად, მისი ყოველთვიური იპოთეკური გადასახადები აჭარბებს მისი ყოველთვიური შემოსავლის მნიშვნელოვან პროცენტს - მაშინაც კი, როდესაც ის ისარგებლებს ARM– ის მიერ შემოთავაზებული უარყოფითი ამორტიზაციით.
მიუხედავად იმისა, რომ მაიკის გადახდის გეგმა შეიძლება დაეხმაროს მას ხარჯების მართვაში მოკლევადიან პერსპექტივაში, ის ასევე მას უფრო დიდს გახდის გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთი რისკია, რადგან თუ მომავალში საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება, მას შესაძლოა არ შეეძლოს მისი მორგებული ყოველთვიური გადახდა გადასახადები. უფრო მეტიც, იმის გამო, რომ მაიკის დაბალი პროცენტის გადახდის სტრატეგია იწვევს მისი სესხის ბალანსის კლებას უფრო ნელა, ვიდრე ეს სხვაგვარად იქნებოდა, მან ექნება უფრო მეტი პრინციპული და პროცენტი, რომლის დაფარვაც მომავალში იქნება, ვიდრე ის უბრალოდ გადაიხდიდა მთელ პროცენტს და ძირითად თანხას თვე
უარყოფით ამორტიზაციას ალტერნატიულად მოიხსენიებენ როგორც "NegAm" ან "გადავადებული პროცენტი".