რა არის საკრედიტო რისკი?

რა არის საკრედიტო რისკი?

საკრედიტო რისკი არის ზარალის შესაძლებლობა, რომელიც გამოწვეულია მსესხებლის მიერ სესხის დაფარვით ან სახელშეკრულებო ვალდებულებების შესრულებით. ტრადიციულად, ეს ეხება რისკს, რომ კრედიტორებს არ შეუძლიათ მიიღონ დავალიანებული პროცენტი, რაც იწვევს შეწყვეტას ფულადი ნაკადები და გაიზარდა შეგროვების ხარჯები. ჭარბი ფულადი ნაკადები შეიძლება დაიწეროს საკრედიტო რისკის დამატებითი დაფარვის მიზნით. როდესაც კრედიტორს ემუქრება საკრედიტო რისკის გაზრდა, მისი შემსუბუქება შესაძლებელია უფრო მაღალი კუპონის განაკვეთის საშუალებით, რაც ითვალისწინებს ფულადი სახსრების უფრო დიდ ნაკადს.

მიუხედავად იმისა, რომ შეუძლებელია ზუსტად ვიცოდეთ ვინ შეასრულებს ვალდებულებებს, საკრედიტო რისკის სწორად შეფასებამ და მართვამ შეიძლება შეამციროს ზარალის სიმძიმე. მსესხებლისგან ან სესხის ვალდებულების გამცემიდან პროცენტის გადახდა არის კრედიტორის ან ინვესტორის ჯილდო საკრედიტო რისკის აღებისათვის.

საკრედიტო რისკის გაცნობიერება

როდესაც კრედიტორები გვთავაზობენ იპოთეკას, საკრედიტო ბარათებს ან სხვა სახის სესხს, არსებობს რისკი, რომ მსესხებელმა შეიძლება არ დაფაროს სესხი. ანალოგიურად, თუ კომპანია მომხმარებელს შესთავაზებს კრედიტს, არსებობს რისკი, რომ მომხმარებელმა არ გადაიხადოს მათი ინვოისები. საკრედიტო რისკი ასევე აღწერს რისკს, რომ ობლიგაციების ემიტენტმა შეიძლება არ გადაიხადოს გადახდა მოთხოვნისას ან რომ სადაზღვევო კომპანია ვერ შეძლებს მოთხოვნის გადახდას.

საკრედიტო რისკები გამოითვლება მსესხებლის მიერ სესხის დაფარვის საერთო შესაძლებლობის საფუძველზე მისი პირველადი პირობების შესაბამისად. სამომხმარებლო სესხზე საკრედიტო რისკის შესაფასებლად კრედიტორები უყურებენ ხუთი ც: საკრედიტო ისტორია, დაფარვის უნარი, კაპიტალი, სესხის პირობები და მასთან დაკავშირებული უზრუნველყოფა.

ზოგიერთმა კომპანიამ შექმნა განყოფილებები, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან მხოლოდ მათი ამჟამინდელი და პოტენციური მომხმარებლების საკრედიტო რისკების შეფასებაზე. ტექნოლოგიამ ბიზნესს მისცა შესაძლებლობა სწრაფად გაანალიზოს მონაცემები, რომლებიც გამოიყენება მომხმარებლის რისკის პროფილის შესაფასებლად.

თუ ინვესტორი განიხილავს ობლიგაციის ყიდვას, ის ხშირად გადახედავს ობლიგაციის საკრედიტო რეიტინგს. თუ მას აქვს დაბალი რეიტინგი (

ობლიგაციების საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოები, როგორიცაა Moody's Investors Services და Fitch Ratings, აფასებენ ათასობით კორპორატიული ობლიგაციის ემიტენტისა და მუნიციპალიტეტის საკრედიტო რისკებს მუდმივად. მაგალითად, რისკზე ორიენტირებულმა ინვესტორმა შეიძლება აირჩიოს ყიდვა AAA რეიტინგით მუნიციპალური ობლიგაცია. ამის საპირისპიროდ, რისკის მაძიებელ ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს ობლიგაცია უფრო დაბალი რეიტინგით პოტენციურად უფრო მაღალი ანაზღაურების სანაცვლოდ.

საკრედიტო რისკი vs. Საპროცენტო განაკვეთები

კრედიტორებს ასევე შეუძლიათ აირჩიონ უარი ინვესტიციაზე ან სესხზე.

მაგალითად, იმის გამო, რომ იპოთეკური განმცხადებელი უმაღლესი საკრედიტო ნიშნით და სტაბილური შემოსავლით, სავარაუდოდ, აღიქმება როგორც დაბალი საკრედიტო რისკი, ისინი მიიღებენ დაბალ საპროცენტო განაკვეთს იპოთეკურ სესხზე. ამის საპირისპიროდ, თუ განმცხადებელს აქვს ცუდი საკრედიტო ისტორია, მას შეიძლება მოუწიოს მუშაობა ქველმოქმედ კრედიტორებთან - ა იპოთეკური კრედიტორი, რომელიც სესხებს სთავაზობს შედარებით მაღალი საპროცენტო განაკვეთით მაღალი რისკის მქონე მსესხებლებს-მისაღებად დაფინანსება. მაღალი რისკის მქონე მსესხებლისთვის დაბალი საპროცენტო განაკვეთების მიღების საუკეთესო საშუალებაა მათი საკრედიტო ქულის გაუმჯობესება; მათ, ვისაც ამის გაკეთება უჭირთ, შეიძლება სურთ განიხილონ ერთ – ერთ მათგანთან მუშაობა საკრედიტო რემონტის საუკეთესო კომპანიები.

ანალოგიურად, ობლიგაციების ემიტენტები ნაკლებად სრულყოფილი რეიტინგებით გვთავაზობენ უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს, ვიდრე ობლიგაციების გამომცემლები სრულყოფილი საკრედიტო რეიტინგებით. დაბალი საკრედიტო რეიტინგის მქონე ემიტენტები იყენებენ მაღალ ანაზღაურებას ინვესტორების მოსაზიდად, რომ მიიღონ რისკი, რომელიც დაკავშირებულია მათ შეთავაზებებთან.