რა არის უზრუნველყოფა?

რა არის უზრუნველყოფა?

უზრუნველყოფა არის სესხის უზრუნველსაყოფად ღირებული აქტივის გამოყენება. თუ მსესხებელი ვალდებულია სესხის დაფარვა, კრედიტორს შეუძლია აიღოს აქტივი და გაყიდოს იგი ზარალის ანაზღაურების მიზნით.

აქტივების უზრუნველყოფა აძლევს გამსესხებლებს საკმარის გარანტიას მათ მიმართ ნაგულისხმევი რისკი. ის ასევე ეხმარება ზოგიერთ მსესხებელს სესხის აღებაში, თუ მათ აქვთ ცუდი საკრედიტო ისტორია. უზრუნველყოფით უზრუნველყოფილ სესხებს ზოგადად აქვთ მნიშვნელოვნად დაბალი საპროცენტო განაკვეთი, ვიდრე არაუზრუნველყოფილი სესხები.

გააზრების უზრუნველყოფა

სახლის იპოთეკა და მანქანის სესხი გირაოს ორი ძირითადი მაგალითია. კრედიტორის მიერ სახლი ან მანქანა შეიძლება წართმეულ იქნეს, თუ მსესხებელმა გადახდაზე უარი თქვა.

უზრუნველყოფა ჩვეულებრივი მოვლენაა ბიზნეს სესხებისთვის. ბიზნესის მფლობელს შეუძლია განათავსოს აღჭურვილობა, ქონება, მარაგი ან ობლიგაციები, როგორც გარანტია სესხისთვის, რომელიც საჭიროა ბიზნესის გაფართოების ან გასაუმჯობესებლად.

უზრუნველყოფილი სესხის ძირითადი თანხა, როგორც წესი, დაფუძნებულია შეფასებულზე გირაოს ღირებულება ქონების. გარანტირებული კრედიტორების უმეტესობა სესხს გასცემს გირაოს ღირებულების დაახლოებით 70% -დან 90% -მდე.

გარანტირებული სესხები თავისთავად უფრო უსაფრთხოა ვიდრე არაგირალიზებული სესხები და, შესაბამისად, ზოგადად აქვთ დაბალი საპროცენტო განაკვეთი. არაგირალიზებული ან არაუზრუნველყოფილი სესხები მოიცავს საკრედიტო ბარათებს და პირად სესხებს.

მაგალითად, შეადარეთ ეს განაკვეთები 2020 წლის მარტის მდგომარეობით, გარანტირებული და არაუზრუნველყოფილი სესხებისთვის:

• ავტო სესხის მიღება შესაძლებელია 5% –იანი პროცენტით, კარგი საკრედიტო რეიტინგის მქონე განმცხადებლის მიერ;
• 30 წლიანი ფიქსირებული განაკვეთით იპოთეკური სესხის აღება შესაძლებელია დაახლოებით 3.6%-იანი საპროცენტო განაკვეთით.
• საკრედიტო ბარათის საშუალო საპროცენტო განაკვეთი 21.28%იყო.
• ბანკების პირადი სესხის განაკვეთები მერყეობს 5% -დან 36% -მდე.

უზრუნველყოფილი ბიზნეს სესხები

კომპანიები ხშირად უზრუნველყოფას უყრიან ობლიგაციებს, როდესაც ისინი გამოსცემენ. ობლიგაციები შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს სხვადასხვა აქტივებით, როგორიცაა აღჭურვილობა და ქონება.

ეს გირაო დაპირებულია ობლიგაციების შეთავაზების დაფარვისთვის კომპანიის დაუსრულებლობის შემთხვევაში. თუ მსესხებელი ნაგულისხმევი იქნება, გარიგების ხელმომწერებს შეუძლიათ აიღონ ქონება, გაყიდონ იგი და გამოიყენონ შემოსავალი ინვესტორების დასაფარად.

ობლიგაციების მფლობელებისთვის შემოთავაზებული უსაფრთხოების გაზრდილი დონე, როგორც წესი, ეხმარება ობლიგაციაზე შემოთავაზებული საპროცენტო განაკვეთის შემცირებას, რაც ამცირებს ემიტენტის დაფინანსების ღირებულებას.

გარანტირებული ინვესტიცია

ფასიანი ქაღალდების უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა ჩვეულებრივი მოვლენაა ინვესტიციებში. მარჟის ყიდვა, რაც ნაწილობრივ ნასესხები ფულით ყიდვას გულისხმობს, დაფუძნებულია გირაოს გამოყენებაზე, რომელიც შედგება სხვა ფასიანი ქაღალდებისგან მსესხებლის ანგარიშზე.

თუ ინვესტორს აქვს საკმარისი აქტივები ანგარიშზე, საბროკერო ფირმა საშუალებას მისცემს ინვესტორს შეიძინოს ფასიანი ქაღალდები ნასესხები ფულით, ანგარიშზე არსებული აქტივების უზრუნველყოფის სახით. სესხი დაფარულია შესყიდვის მოგებიდან, თუ იგი წარმატებულია. თუ ის დაკარგავს ფულს, მსესხებელმა უნდა დაფაროს სესხი ახალი ანაბრით ან ანგარიშზე არსებული აქტივების გაყიდვით.

როგორც წესი, მარჟის ზარები არის ნასესხები მთლიანი თანხის პროცენტი. თუ ინვესტორი სესხულობს $ 1,000, საბროკერო მოითხოვს, რომ სესხის 25%, ანუ $ 250, იყოს გირაოს სახით. ამრიგად, აუცილებელია, რომ ზღვრებით განხორციელებული ინვესტიციები გაიზარდოს ღირებულებაში პოზიტიური შემოსავლისთვის.