როგორ იბეგრება სასურველი საფონდო დივიდენდები?
თუმცაღა სასურველი საფონდო დივიდენდები ფიქსირდება, როგორც პროცენტი ობლიგაციებზე, ისინი არიან იბეგრება სხვანაირად. ბევრი სასურველი დივიდენდები არიან კვალიფიცირებულნი და იბეგრებიან უფრო დაბალ განაკვეთზე, ვიდრე ნორმალური შემოსავალი. გარდა უმაღლესი საგადასახადო ფილიალის ინვესტორებისა, რომლებიც იხდიან 20% -ს კვალიფიციური დივიდენდები, ყველაზე სასურველი აქციონერები ვალდებულნი არიან მხოლოდ 15%. ადამიანები, რომლებსაც აქვთ ჩვეულებრივი საშემოსავლო გადასახადი 15% და ქვემოთ, არ იხდიან გადასახადს კვალიფიციურ დივიდენდებზე.
თითოეულ სასურველ აქციას აქვს პროსპექტი, რომელიც ასახავს სტრუქტურას და ეხმარება ინვესტორს განსაზღვროს მისი დივიდენდების დასაბეგრი ხასიათი. ზოგადად ვარაუდობენ, რომ ყველა დივიდენდი, რომელიც გადახდილია სასურველ აქციებზე, მიეკუთვნება ჩვეულებრივი დივიდენდების კატეგორიას; თუმცა, ფორმა 1099-DIV განმარტავს, თუ დივიდენდების რომელიმე ნაწილი განსხვავებული კატეგორიისაა, მაგ კაპიტალის დაბრუნება.
ძირითადი Takeaways
- რჩეული საფონდო ხშირად იხდის ჩვეულებრივ, უფრო მაღალ დივიდენდებს, ვიდრე ჩვეულებრივი აქციები, რაც მათ უფრო მეტად ემსგავსება დავალიანებას, ვიდრე ტრადიციული კაპიტალი.
- მიუხედავად იმისა, რომ დივიდენდები მიიღება ობლიგაციების ანალოგიურად, შემოსავლის ეს წყარო იბეგრება არა როგორც პროცენტი, არამედ კვალიფიციური დივიდენდები.
- ეს ნიშნავს, რომ სასურველი დივიდენდები იბეგრება 15%–20%–ით, ვიდრე საშემოსავლო გადასახადის ზღვრული განაკვეთით.
სასურველი საფონდო
მიუხედავად იმისა, რომ ტექნიკურად კლასიფიცირებულია როგორც საკუთარი კაპიტალი, რჩეულ აქციას აქვს მახასიათებლები ობლიგაცია, მათ შორის განცხადებული ნომინალური ღირებულება და ფიქსირებული ნაღდი ანგარიშსწორების თანხა. რჩეული აქციონერები უფრო მაღლა დგანან, ვიდრე საერთო აქციონერები დივიდენდების განაწილებისა და კომპანიის ლიკვიდაციის ღონისძიებებისათვის; თუმცა, მათ არ აქვთ ხმის უფლება ჩვეულებრივი აქციონერების მსგავსად.
ვალისგან განსხვავებით, თუ გამცემი კომპანია ფულადი სახსრების ნაკლებობას განიცდის, დირექტორთა საბჭოს შეუძლია აირჩიოს დივიდენდის დაკავება როგორც ჩვეულებრივი, ასევე სასურველი აქციონერებისგან. ბევრი პრივილეგირებული აქცია გამოიცემა კუმულაციურად, რაც იმას ნიშნავს, რომ თუ დივიდენდები დაკავებულია, ისინი კვლავ დარიცხულია და ექვემდებარება რჩეულ აქციონერებს მოგვიანებით, როდესაც ნაღდი ფული ხელმისაწვდომი გახდება. მაგალითად, 2006 წელს ფინანსური ბრძოლების დროს Ford Motor Co– ს მოუწია დივიდენდების შეჩერება.მას შემდეგ, რაც კომპანია სტაბილიზირდება, კუმულატიური რჩეული აქციონერები გადაიხდიან დაკავებული პერიოდისთვის.
მრჩეველი გამჭრიახობა
დონალდ პ. გოლდი
Gould Asset Management, კლერმონტი, კალიფორნია.
ყველაზე სასურველი საფონდო დივიდენდები განიხილება, როგორც კვალიფიციური დივიდენდები, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი იბეგრება გრძელვადიანი კაპიტალის მოგების უფრო ხელსაყრელი განაკვეთით. ზოგიერთი სასურველი საფონდო დივიდენდი არ არის კვალიფიციური. მაგალითად, ბანკის მიერ გაცემული ნდობის სასურველი აქციიდან მიღებული დივიდენდები, რომლებიც იბეგრება უფრო მაღალი განაკვეთით, რაც ჩვეულებრივ შემოსავალზე ვრცელდება. მაქსიმალური ფედერალური განაკვეთი ჩვეულებრივ შემოსავალზე არის 37%. თქვენს საბროკერო ფირმას შეუძლია გითხრათ, გამოიმუშავებს თუ არა კონკრეტული სასურველი აქცია კვალიფიციურ დივიდენდებს.
უფრო ადვილი, უფრო ლიკვიდური და უკეთესი დივერსიფიცირებული გზა სასურველი აქციების შესანარჩუნებლად არის ურთიერთდახმარების ფონდი (მათ შორის ETF). თუ ფონდის მიერ მიღებული დივიდენდები კვალიფიცირდება, თქვენ გადახდილი ფონდის დივიდენდების ნაწილი თქვენც მოგეცემათ კვალიფიციურად.