წმინდა ლიკვიდური აქტივების განმარტება

რა არის წმინდა ლიკვიდური აქტივები?

წმინდა ლიკვიდური აქტივები არის ფირმის უშუალო ან უახლოეს მომავალში ლიკვიდურობის მდგომარეობის საზომი, გამოთვლილი როგორც ლიკვიდური აქტივები ნაკლები მიმდინარე ვალდებულებები. ლიკვიდური აქტივები არის ფულადი სახსრები, საბაზრო ფასიანი ქაღალდები და დებიტორული დავალიანება, რომელიც შეიძლება ადვილად გადაკეთდეს ფულადი სახსრებით მათი სავარაუდო მიმდინარე ღირებულებით.

წმინდა ლიკვიდური აქტივების გაგება

წმინდა ლიკვიდური აქტივების რაოდენობა არის ერთ – ერთი იმ რამდენიმე ღონისძიებიდან, რომელიც იძლევა ფირმის ფინანსური მდგომარეობის სურათს. ნაღდი ფული და გასაყიდი ფასიანი ქაღალდები მზადაა განსახორციელებლად, ხოლო დებიტორული დავალიანება შეიძლება გადაიქცეს ფულად მოკლე დროში, თუმცა შესაძლოა მთლად არა, რადგან როგორც წესი, მცირე პროცენტია ცუდი ვალი დაკავშირებულია ასაკობრივ მოთხოვნებთან. ინვენტარიზაცია არ აკმაყოფილებს ლიკვიდურ აქტივს, რადგან მისი გაყიდვა არ შეიძლება მნიშვნელოვანი ფასდაკლების გარეშე.

მიმდინარე ვალდებულებები ძირითადად მოიცავს გადასახდელ ანგარიშებს, დარიცხულ ვალდებულებებს, საშემოსავლო გადასახადს და მიმდინარე ნაწილს გრძელვადიანი სესხი საშუალო კომპანიისთვის. ზემოაღნიშნული ლიკვიდური აქტივებიდან მიმდინარე ვალდებულებების გამოკლება აჩვენებს კომპანიის ფინანსურ მოქნილობას სწრაფი გადახდისათვის.

წმინდა ლიკვიდური აქტივების უპირატესობები

ძლიერი წმინდა ლიკვიდური აქტივის პოზიცია მნიშვნელოვანია ფირმისთვის, რადგან ის აჩვენებს, რომ ფირმას შეუძლია დაფაროს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები, როგორიცაა მომწოდებლების გადახდა და გადახდა მოკლევადიანი ვალი. ეს ასევე ნიშნავს იმას, რომ კომპანიას შეუძლია განახორციელოს ახალი ინვესტიციები, როგორიცაა აღჭურვილობის შეძენა, თავის თავზე აღების გარეშე დაფინანსება.

კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ძლიერი წმინდა ლიკვიდური აქტივების პოზიცია, ასევე უკეთეს მდგომარეობაში არიან ეკონომიკური ვარდნის დროს. მათ შეუძლიათ გადალახონ ქარიშხალი, დაეყრდნონ მის ლიკვიდურ აქტივებს, გააგრძელონ მოკლევადიანი ვალდებულებების გადახდა, თუნდაც ბიზნესი არ განვითარდეს.

მეორეს მხრივ, კომპანია, რომელსაც არ აქვს ძლიერი წმინდა ლიკვიდური აქტივების პოზიცია და არ გააჩნია მნიშვნელოვანი შემოსავალი ეკონომიკურ კრიზისში, ვერ შეასრულებს თავის ვალდებულებებს და შეიძლება მოუწიოს დეკლარირება გაკოტრება.

წმინდა ლიკვიდური აქტივების ქონა ასევე აადვილებს ბანკისგან დაფინანსების მიღებას, რადგან ეს აჩვენებს კომპანიის შესაძლებლობას გადაიხადოს სესხები სტრესის დროსაც კი. ეს ასევე იწვევს ჩვეულებრივ უკეთესობის მიღებას საპროცენტო განაკვეთი სესხზე.

მიუხედავად იმისა, რომ წმინდა ლიკვიდური აქტივების ქონა პოზიტიური პოზიციაა, ძალიან ბევრი ლიკვიდური აქტივის ქონა არ არის საუკეთესო ნაღდი ფულის მომგებიანი გამოყენება, რადგან შესაძლებელია მისი ინვესტიცია და სხვაგან ანაზღაურება, ვიდრე ბანკში უსაქმოდ ჯდომა ანგარიში. პირიქით, ის ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას გადახდისთვის დივიდენდები რათა აქციონერები.

არსებობს შესანიშნავი ბალანსი, რომელიც კომპანიამ უნდა დააფიქსიროს საკმარის ლიკვიდურ აქტივებს და ძალიან ბევრ ლიკვიდურ აქტივს შორის. ზოგადი წესი არის ის, რომ თუ ბიზნესს ექვსთვიანი ლიკვიდური აქტივები აქვს მოკლევადიანი ვალდებულებების შესასრულებლად საოპერაციო ხარჯები, ფინანსურად კარგ მდგომარეობაშია.

რეალური სამყაროს მაგალითი

კონტეინერების მაღაზიის ჯგუფი, Inc. დეკემბრის მდგომარეობით 2017 წლის 30 იანვარს, ბალანსზე იყო შემდეგი კომპონენტები: მიმდინარე აქტივები და მიმდინარე ვალდებულებები:

მიმდინარე აქტივები.

• ნაღდი ფული: $ 22.7 მილიონი
• დებიტორული დავალიანება: $ 29.5 მილიონი
• ინვენტარი: $ 110.5 მილიონი
• წინასწარი გადახდის ხარჯები: $ 11.7 მილიონი
• საშემოსავლო გადასახადი: 1.5 მილიონი აშშ დოლარი
• სხვა მიმდინარე აქტივები: $ 10.3 მილიონი

Მიმდინარე ვალდებულებები.

• გადასახდელი ანგარიშები: $ 53.8 მილიონი
• დარიცხული ვალდებულებები: $ 73.5 მილიონი
• გრძელვადიანი ვალის მიმდინარე ნაწილი: $ 9.5 მილიონი
• საშემოსავლო გადასახადი გადასახდელი: $ 1.7 მილიონი

წმინდა ლიკვიდური აქტივები ამ თარიღისთვის იქნება ფულადი სახსრების დებიტორული დავალიანება - მიმდინარე ვალდებულებები = $ 22,7 მილიონი + $ 29,5 მილიონი - $ 138,5 მილიონი = - $ 86,3 მილიონი. კომპანიის ნეგატიური ლიკვიდური პოზიცია შეიძლება შემაშფოთებელი იყოს, მაგრამ ეს სიტუაცია დამახასიათებელია საცალო ვაჭრობისთვის. მიუხედავად ამისა, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანია არ არის საუკეთესო ფინანსურ მდგომარეობაში, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ეკონომიკა უარესობისკენ მიდის.