საბრუნავი საშუალებების მართვის კომპონენტები

რა არის საბრუნავი კაპიტალის მენეჯმენტი?

საბრუნავი კაპიტალის ეფექტური მართვა უზრუნველყოფს ბიზნესის მომგებიანობას და მთლიან ფინანსურ ჯანმრთელობას. საბრუნავი კაპიტალი არის ნაღდი ფული, რომელსაც კომპანიები იყენებენ თავიანთი ორგანიზაციების ფუნქციონირებისა და წარმართვისათვის. ეფექტური საბრუნავი კაპიტალის მართვა უზრუნველყოფს, რომ კომპანია ყოველთვის ინარჩუნებს ფულადი სახსრების ნაკადს მოკლევადიანი საოპერაციო ხარჯებისა და მოკლევადიანი ვალის ვალდებულებების დასაკმაყოფილებლად.

საბრუნავი კაპიტალის ის ელემენტები, რომლებსაც ინვესტორები და ანალიტიკოსები აფასებენ კომპანიის შესაფასებლად, განსაზღვრავს კომპანიის ფულადი ნაკადს. ეს ელემენტებია შემოსული ფული, გატანა და ინვენტარის მართვა.

საბრუნავი კაპიტალის მენეჯმენტი განადგურებულია

საბრუნავი კაპიტალის ეფექტური მართვა მოითხოვს რამდენიმე ამოცანის კოორდინაციას, როგორიცაა მოკლევადიანი მართვა ინვესტიციები, კლიენტებისთვის კრედიტის მინიჭება და ამ კრედიტის შეგროვება, ინვენტარის მართვა და მართვა გადასახდელი საბრუნავი კაპიტალის ეფექტური მართვა ასევე მოითხოვს ფულადი სახსრების სანდო პროგნოზებისა და ტრანზაქციებისა და ბანკის ნაშთების ზუსტი მონაცემების მიღებას.

თუ კომპანიას არა აქვს საკმარისი თანხა მიმდინარე ხარჯების დასაფარად, მას შეიძლება მოუწიოს გაკოტრების მოთხოვნა, გაიაროს რესტრუქტურიზაცია აქტივების გაყიდვით, მოახდინოს რეორგანიზაცია ან ლიკვიდაცია. და პირიქით, თუ კომპანია ზედმეტად ჩადებს ფულს და ლიკვიდურ აქტივებში, ეს შეიძლება იყოს კომპანიის რესურსების ცუდი გამოყენება.

ეს არის სამი ძირითადი კომპონენტი, რომლებიც დაკავშირებულია საბრუნავი კაპიტალის მართვასთან:

1. დებიტორული დავალიანება

დებიტორული დავალიანება არის შემოსავლები - რაც კლიენტებს და მოვალეებს აქვთ კომპანიის წინაშე წარსული გაყიდვების გამო. კომპანიამ დროულად უნდა შეაგროვოს თავისი დებიტორული დავალიანება, რათა მან შეძლოს ამ სახსრების გამოყენება საკუთარი ვალებისა და საოპერაციო ხარჯების დასაფარად. დებიტორული დავალიანება ჩნდება როგორც კომპანიის ბალანსში არსებული აქტივები, მაგრამ ისინი არ გახდება აქტივები სანამ არ შეგროვდება. გაყიდვების დღეები არის მეტრიკა, რომელსაც იყენებენ ანალიტიკოსები კომპანიის დებიტორული დავალიანების მართვის შესაფასებლად. მეტრიკა ავლენს საშუალო დღეების რაოდენობას, რომელსაც კომპანია იღებს გაყიდვების შემოსავლების შესაგროვებლად.

2. გადასახდელი ანგარიშები

გადასახდელი ანგარიშები არის თანხა, რომელიც კომპანიამ უნდა გადაიხადოს მოკლევადიან პერიოდში და არის მუშაობის ძირითადი კომპონენტი კაპიტალი მენეჯმენტი. კომპანიები ცდილობენ დააბალანსონ გადახდები დებიტორულ დავალიანებებთან, რათა შეინარჩუნონ მაქსიმალური ფულადი ნაკადები. კომპანიებს შეუძლიათ გადადონ გადასახადები რაც შეიძლება გონივრულად, მიზნად ისახავს პოზიტიური საკრედიტო რეიტინგის შენარჩუნებას მომწოდებლებთან და კრედიტორებთან კარგი ურთიერთობების შენარჩუნების მიზნით. იდეალურ შემთხვევაში, კომპანიის საშუალო დრო დებიტორული დავალიანებების შეგროვებისთვის მნიშვნელოვნად მოკლეა, ვიდრე მისი საშუალო დრო დავალიანების დაფარვისათვის.

3. ინვენტარიზაცია

ინვენტარი არის კომპანიის ძირითადი აქტივი, რომელიც ის გარდაიქმნება გაყიდვების შემოსავლებად. მაჩვენებელი, რომლითაც კომპანია ყიდის და ავსებს თავის ინვენტარს, არის მისი წარმატების საზომი. ინვესტორები ასევე მიიჩნევენ, რომ ინვენტარიზაციის ბრუნვის მაჩვენებელი არის გაყიდვების სიძლიერის მაჩვენებელი და რამდენად ეფექტურია კომპანია შესყიდვებში და წარმოებაში. დაბალი ინვენტარი ნიშნავს, რომ კომპანიას ემუქრება გაყიდვების დაკარგვა, მაგრამ მარაგის ზედმეტად მაღალი დონე შეიძლება იყოს საბრუნავი კაპიტალის უსარგებლო გამოყენების ნიშანი.

საბრუნავი კაპიტალის მენეჯმენტი მოკლედ

საბრუნავი კაპიტალის მენეჯმენტი წარმოადგენს ურთიერთკავშირს ფირმის მოკლევადიან აქტივებსა და მის მოკლევადიან ვალდებულებებს შორის. საბრუნავი კაპიტალის მენეჯმენტის მიზანია უზრუნველყოს, რომ კომპანიამ შეძლოს თავისი ყოველდღიური საოპერაციო ხარჯების დაფარვა, ამავე დროს, კომპანიის ინვესტიციის ჩადება. აქტივები ყველაზე პროდუქტიული გზით. კარგად მართული ფირმა მართავს თავის მოკლევადიან ვალს და მიმდინარე და სამომავლო საოპერაციო ხარჯებს მისი საშუალებით საბრუნავი კაპიტალის მართვა, რომლის კომპონენტებია მარაგები, დებიტორული დავალიანება, და ნაღდი.