ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტის განსაზღვრა
რა არის ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი?
ლიკვიდურობის საერთო კოეფიციენტი არის კომპანიის შესაძლებლობების გაზომვა მისი გადაუხდელი ვალდებულებები თავისი აქტივები ხელში. საერთო ჯამში ლიკვიდურობა თანაფარდობა გამოითვლება მთლიანი აქტივების გაყოფით სხვაობაზე მის მთლიან ვალდებულებებს შორის და პირობითი რეზერვები. ეს თანაფარდობა გამოიყენება როგორც სადაზღვევო ინდუსტრიაში, ასევე ფინანსური ინსტიტუტების ანალიზში.
ძირითადი Takeaways
- ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი გამოიყენება სადაზღვევო ინდუსტრიაში იმის დასადგენად, არის თუ არა მზღვეველი ფინანსურად ჯანმრთელი და გამხსნელი საკმარისად, რათა დაფაროს თავისი ვალდებულებები.
- ის ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას ისეთი ფინანსური ინსტიტუტების კონტექსტში, როგორიცაა ბანკები.
- ლიკვიდურობის საერთო კოეფიციენტის გამოსათვლელი ფორმულაა: [მთლიანი აქტივები / (მთლიანი ვალდებულებები - პირობითი რეზერვები)].
- დაბალი საერთო ლიკვიდურობის კოეფიციენტი შეიძლება მიუთითებდეს, რომ ფინანსურ ინსტიტუტს ან სადაზღვევო კომპანიას ფინანსური პრობლემები აქვს.
- ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი შეიძლება განსხვავდებოდეს მიმდინარე თანაფარდობისა და სწრაფი თანაფარდობისაგან, რომელიც ორივე უფრო მეტად აქცევს მიმდინარე ვალდებულებებს მომდევნო 12 თვის განმავლობაში.
როგორ გამოიყენება ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი
მარეგულირებელი ორგანოები იყენებენ ფინანსურ მაჩვენებლებს, ისევე როგორც ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი, რათა დაადგინონ არიან თუ არა მზღვეველი, ბანკი ან სხვა კომპანია ფინანსურად ჯანმრთელი და გამხსნელი საკმარისია მისი ვალდებულებების დასაფარად. ფინანსური და სადაზღვევო კომპანიები იყენებენ ნაღდ ფულს, რომელსაც მათი საქმიანობა წარმოქმნის შემოსავლის მისაღებად. მაგალითად, ბანკს შეუძლია გამოიყენოს კლიენტის ანაბრებიდან მიღებული თანხები იპოთეკური სესხი და სხვა სესხები. კლიენტის დეპოზიტების ნაშთი, რომელიც დარჩა, შეიძლება ინახებოდეს ფულადი სახსრების სახით, ან შეიძლება განხორციელდეს ინვესტიცია ლიკვიდურ აქტივებში.
სადაზღვევო კომპანიები იღებენ ფულს პოლისის მფლობელების მიერ პრემიის სახით გადახდის სახით და ისინი, თავის მხრივ, პასუხისმგებელნი არიან დაფარვის სარგებელზე, რომელსაც ისინი უზრუნველყოფენ ანდერრაიტინგი პოლიტიკა. პოლისის ხანგრძლივობიდან გამომდინარე, ვალდებულება შეიძლება გაგრძელდეს სადმე რამდენიმე თვიდან რამდენიმე წლამდე. ითვლება ვალდებულებები, რომლებიც ამოიწურება მომდევნო თორმეტი თვის განმავლობაში მიმდინარე ვალდებულებები.
თანხის ოდენობას, რომელიც ფინანსურმა ინსტიტუტმა ან მზღვეველმა უნდა შეინარჩუნოს ადვილად ხელმისაწვდომი თავისი ვალდებულებების დასაფარად, განსაზღვრავს მარეგულირებელი ორგანოები. მარეგულირებელი ორგანოები ამოწმებენ ლიკვიდურობის კოეფიციენტები რათა დადგინდეს შეესაბამება თუ არა კომპანია მის სამართლებრივ მოთხოვნებს. ლიკვიდურობის საერთო კოეფიციენტის გამოსათვლელი ფორმულაა: [მთლიანი აქტივები / (მთლიანი ვალდებულებები - პირობითი რეზერვები)]. ამ გაანგარიშებისას, პირობითი რეზერვები ეხება წვიმიანი დღის სახსრებს, რომელსაც სადაზღვევო კომპანიები ფლობენ ფინანსური სტრესის დროს გაუთვალისწინებელი ხარჯების დაფარვაში.
ლიკვიდურობის საერთო კოეფიციენტის გაგება
დაბალი საერთო ლიკვიდურობის კოეფიციენტი შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ ფინანსური ინსტიტუტი ან სადაზღვევო კომპანია იმყოფება ფინანსური პრობლემები, იქნება ეს ცუდი ოპერაციული მენეჯმენტისგან, ცუდი რისკის მენეჯმენტისგან, თუ ცუდი ინვესტიციებისგან მენეჯმენტი. იმისათვის, რომ დაიცვან სამართლებრივი მოთხოვნები და უზრუნველყონ საკმარისი თანხები მისი ვალდებულებების დასაფარად, კრედიტორებისა და მზღვეველთა უმეტესობა ცდილობს გააუმჯობესოს მათი ლიკვიდურობის საერთო კოეფიციენტი.
თუმცა, ლიკვიდურობის მაღალი კოეფიციენტი სულაც არ არის კარგი, მით უმეტეს, თუ მიმდინარე აქტივები წარმოადგენს კომპანიის მთლიანი აქტივების მაღალ პროცენტს. მიმდინარე აქტივების დიდი ნაწილი ნიშნავს იმას, რომ კომპანია არ ახდენს საკმარის ინვესტიციას მაღალი შემოსავლის მისაღებად აქტივების დაბრუნება, მაგრამ ის შეიძლება იყოს ორიენტირებული მხოლოდ ლიკვიდობაზე.
ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი vs. სწრაფი თანაფარდობა vs. Მიმდინარე თანაფარდობა
ლიკვიდობის სხვა მაჩვენებლები მოიცავს სწრაფი თანაფარდობა და მიმდინარე თანაფარდობა. სწრაფი თანაფარდობა ადარებს კომპანიის აქტივებს, რომლებიც ადვილად გამოსაყენებელია, მათ შორის ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ინვესტიციები, სახელმწიფო ობლიგაციებიდა დაუკავშირებელი ინვესტიციებიმისი მიმდინარე ვალდებულებებისადმი (მოკლევადიანი ვალდებულებები, რომლებიც დაფარულია მომდევნო 12 თვის განმავლობაში). მიმდინარე თანაფარდობა ადარებს კომპანიის მთლიანი მიმდინარე აქტივებს მის მიმდინარე ვალდებულებებს. სწრაფი თანაფარდობა უფრო კონსერვატიულია ვიდრე ამჟამინდელი თანაფარდობა, რადგან ის არ ითვალისწინებს მიმდინარე აქტივებს, როგორიცაა ინვენტარი, რომლებიც უფრო ძნელია სწრაფად იქცეს გამოსაყენებელ ფულად სახსრებად.
