5 გამოწვევა Goldman Sachs– ის წინაშე 2019 წელს

საინვესტიციო საბანკო და სავაჭრო ცენტრი Goldman Sachs Group Inc. (GS) მას ჰქონდა უხეში ნაოსნობა ბოლო 52 კვირის განმავლობაში, მისი მარაგი 31% -ით შემცირდა, 20% -იანი ვარდნისთვის KBW ბანკის საფონდო ინდექსი. დიდხანს ითვლებოდა ერთ -ერთ მთავარ ფრენჩაიზში უოლ სთრიტი, გოლდმანი შეექმნა უამრავ პრობლემას, დაწყებული სკანდალებიდან ზრდის საკითხებამდე.

გარიგებული მონადირეები შეიძლება მოხიბლულ იქნენ, იმის მოლოდინით, რომ გოლდმანი გადალახავს თავის მოკლე და საშუალოვადიან გამოწვევებს და გრძელვადიან პერსპექტივაში დაიბრუნებს თავის მთავარ სტატუსს. თუმცა, სკეპტიკოსები ბევრნი არიან. განუცხადა ბანკის საფონდო ანალიტიკოსმა დიკ ბოოვმა CNBC”მე არ მსურს გოლდმან საქსთან შეხება.”

გოლდმენის 5 გამოწვევა:

• სკანდალებისა და დაბალი შესრულების ფონზე გემის დგომა
• სკანდალებთან გამკლავება, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს მასიური ჯარიმები და ჯარიმები
• არასწორი საქციელის გამოძიება შეიძლება გაგრძელდეს
• სუსტი ბიზნეს ერთეულების გაუმჯობესება
• ახალი მენეჯმენტის გუნდის შექმნა, ზრდის ინიციატივები და ხარჯების კონტროლი

წყაროები: CNBC, Barron's, Fortune

მნიშვნელობა ინვესტორებისთვის

გემის დგომა: დავით სოლომონი, 57 წლის, აღმასრულებელი დირექტორი იყო ოქტომბრიდან. 2018 წლის 1, ასევე თავმჯდომარე იანვრიდან. 2019 წლის 1, ლოიდ ბლანკფეინის შემდგომ ორივე როლში. ის შეუერთდა ფირმას, როგორც პარტნიორი 1999 წელს, იყო საინვესტიციო ბანკის თანათავმჯდომარე 2006 წლიდან 2016 წლამდე, შემდეგ პრეზიდენტი და მთავარი საოპერაციო ოფიცერი (COO), პერ გოლდმანი. სოლომონს რთული ამოცანა ელის, მათ შორის სკანდალებისა და არასაკმარისი შესრულების გამო ფირმისადმი ნდობის აღდგენა. ნდობის აღდგენის სწავლება ერთნაირად ჩაერთვება როგორც კლიენტებში, ასევე თანამშრომლებში და ინვესტორებში.

სკანდალები: მალაიზიის მთავრობამ გოლდმენს 7,5 მილიარდი დოლარის ანაზღაურება სთხოვა, როგორც სავარაუდო გადაცდომა სახელმწიფო საინვესტიციო ფონდ 1MDB– სთან ურთიერთობაში, იტყობინება CNBC. 1MDB ფონდს ბრალად ედება კორუფცია და ფულის გათეთრება, ხოლო გოლდმანი უარყოფს ყოველგვარ დანაშაულს.

თუმცა, ბანკის ანალიტიკოსი დიკ ბოვი მიიჩნევს, რომ „მათი შესაბამისობის ოპერაციები როგორც ჩანს, შინაგანად დაიშალა, ”და ამას ასახელებს, როგორც მთავარ მიზეზს, რის გამოც იგი თავიდან აიცილებდა გოლდმენის აქციებს. მაიკლ კერიერი, Bank of America Merrill Lynch– ის ანალიტიკოსი, აფასებს, რომ გოლდმენს შეიძლება დაეკისროს ჯარიმა 2 მილიარდ დოლარამდე 1MDB საქმის შედეგად, რაც უდრის დაახლოებით მეოთხედის შემოსავალს, ბარონის.

გამოძიებები: ბოვე მოელის, რომ მალაიზიის საქმე ვალდებულია გოლდმენი აშშ -ს ფასიანი ქაღალდების მიკროსკოპის ქვეშ დააყენოს და საბანკო რეგულატორები ორი ან სამი წლის განმავლობაში, ფირმის პრაქტიკულად ყველა ასპექტში გამოძიება. ბოვე ფიქრობს, რომ ამ პროცესს შესაძლოა გოლდმანი ათობით მილიონი დოლარი დაუჯდეს და შესაძლოა ასობით მილიონი.

აღნიშნა, რომ გოლდმენს "შეიძლება დაეკისროს ჯარიმები, ჯარიმები და სხვა სანქციები", მაიკლ კერიერმა ასევე განაცხადა, რომ გამოძიება შესაძლოა გარკვეული დროით გაგრძელდეს. უფრო მეტიც, მას არ სჯერა, რომ მარაგმა შეიძლება დაიწყოს გამოჯანმრთელება მანამ, სანამ არ გახდება უფრო მკაფიო პოტენციური ზემოქმედებების შესახებ. მეორეს მხრივ, მას მიაჩნია, რომ "აქციამ ფასდაკლებაზე მეტი შედეგი გამოიღო", რასაც ის გეგმავს, კერძოდ ჯარიმა 2 მილიარდ დოლარამდე.

შესრულების გაუმჯობესება: გოლდმენის ფასიანი ქაღალდების სავაჭრო განყოფილება შემცირდა 2012 წელს ფირმის შემოსავლის ნახევარზე მეტის გაზრდაზე 2017 წლის ერთ მესამედზე, მეორეზე CNBC ანგარიში, რომელიც მიუთითებს იმაზე, რომ ვაჭრობის შემობრუნება უნდა იყოს დავით სოლომონის მთავარი პრიორიტეტი. 2018 წლის დასაწყისში მან აღნიშნა, რომ ფირმა ინვესტიციებს ჩადებს სავაჭრო ტექნოლოგიის განახლებაში.

ზრდის ინიციატივები: გოლდმენს აქვს გეგმა 2020 წლისთვის წლიური შემოსავლის 5 მილიარდი დოლარით გაზრდის, ნაწილობრივ ახალი ბიზნეს ინიციატივების მეშვეობით, აღნიშნავს CNBC. მაგალითად, ფირმა შემოვიდა ონლაინ სამომხმარებლო საბანკო ბაზარზე თავისი ონლაინ მარკუს ანგარიშებით, რომლებზეც მან ცოტა ხნის წინ გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები, მესამედზე CNBC ანგარიში.

”ჩვენ გვაქვს ამბიცია ავაშენოთ დიდი, დიფერენცირებული, მაღალ მომგებიანი ციფრული სამომხმარებლო დაფინანსების პლატფორმა,” - თქვა სოლომონმა 2018 წლის მაისში, ციტატაზე CNBC. შესაძლებელია, რომ გოლდმანმა გააფართოვოს თავისი კვალი სამომხმარებლო ფინანსურ მომსახურებაში დაზღვევის, იპოთეკის, ავტო სესხების და სიმდიდრის მართვა მომსახურება, CNBC ასევე აკვირდება.

სინამდვილეში, გოლდმანი გვთავაზობს სიმდიდრის მენეჯმენტის მომსახურებას, მაგრამ მხოლოდ ულტრა მდიდარ კლიენტებს, რომელთა ინვესტიციაა 10 მილიონი დოლარი ან მეტი. SmartAsset. მხოლოდ 700 ვფინანსური მრჩევლები და 184 მილიარდი დოლარი მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები, გოლდმენს აქვს მნიშვნელოვანი ზრდის პოტენციალი, თუ ისინი გადაწყვეტენ შეამცირონ თავიანთი ანგარიშის მინიმუმი. მაგალითად, მორგან სტენლი (ᲥᲐᲚᲑᲐᲢᲝᲜᲘ), რომელსაც აქვს ანგარიშის მინიმუმი $ 100,000 -დან $ 250,000 -მდე, ჰყავს 15,712 ფინანსური მრჩეველი და 2,4 ტრილიონი დოლარის აქტივები მართვის ქვეშ, იმავე წყაროს მიხედვით.

Წინ იყურე

BofAML- ის ანალიტიკოსი მაიკლ ქარიერი ფიქრობს, რომ გოლდმენს აქვს კარგი გრძელვადიანი პერსპექტივები მათი ახალი მენეჯმენტის ჯგუფის შეფასების, ზრდის ინიციატივებისა და ხარჯების კონტროლის ძალისხმევის საფუძველზე. მართლაც, ბოლოდროინდელი პრობლემების მიუხედავად, გოლდმანი რჩება ერთ -ერთ ყველაზე სახელოვან სახლად ფინანსურ სამსახურებში, რამაც ხელი უნდა შეუწყოს მის გაფართოების მცდელობებს.

თუ ფირმას შეუძლია უკან დაიხიოს მალაიზიის სკანდალი, მინიმალური ფინანსური და რეპუტაციის ზარალით, ამასთანავე განახორციელოს მისი ზრდისა და დივერსიფიკაციის ინიციატივები, საფონდო შეიძლება იყოს შესყიდვა. თუმცა, მისი ბიზნეს მოდელის დივერსიფიკაციის მცდელობა უფრო მასობრივი საბაზრო საბანკო და ფინანსური მომსახურების გაფართოებით ჩამოყალიბებული კონკურენტები გახდება.