უფრთხილდით კომპანიის მარაგს კვალიფიციურ გეგმებში

ბევრი ფირმა, რომლებიც ცდილობენ გაზარდონ თავიანთი მუშების მოტივაცია და თანამდებობა, ამას აკეთებენ კომპანიის წილებით დაჯილდოვებით მარაგი. ისინი ასევე წაახალისებენ თავიანთ თანამშრომლებს, შეინარჩუნონ ეს მარაგი მათ შიგნით 401 (კ) ან სხვა კვალიფიციური გეგმები. მიუხედავად იმისა, რომ ამ სტრატეგიას აქვს რამდენიმე უპირატესობა, მას ასევე შეუძლია შეუქმნას მნიშვნელოვანი რისკები თანამშრომლებს და ეს რისკები ყოველთვის ადეკვატურად არ არის ახსნილი.

ERISA Loophole

ის დასაქმებულთა საპენსიო შემოსავლების უსაფრთხოების კანონი 1974 წ, რამაც გამოიწვია 401 (k) s შექმნა, შეიქმნა ამერიკელი მშრომელთა საპენსიო ფონდების დაცვის მიზნით.როდესაც კონგრესმა შემოიღო ეს კანონი 1970 -იანი წლების დასაწყისში, ყველაზე მნიშვნელოვანი კორპორაციები და დამსაქმებლები ამერიკაში იყვნენ ყველა ამისთვის - ერთი პირობით. მათ განუცხადეს კონგრესს, რომ თუკი მათ არ მიეცემათ უფლება საკუთარი კომპანიის აქციები შეიტანონ კომპანიის გეგმაში, მაშინ ისინი არ შესთავაზებენ არცერთ მათგანს კვალიფიციური გეგმები შექმნილია კანონით ნებისმიერი ხარისხით! ზედმეტია იმის თქმა, რომ კონგრესმა სწრაფად შეასრულა მათი მოთხოვნები და დაუშვა ხარვეზი, რომელიც ამის საშუალებას აძლევდა კვალიფიკაციის მქონე "კვალიფიციური დამსაქმებლის ფასიანი ქაღალდების" შეძენა "დასაშვები ინდივიდუალური ანგარიშის" შიგნით გეგმები. ეს დებულება დამსაქმებლებს საშუალებას აძლევს, გააჩინონ (ან სულაც შესთავაზონ) საკუთარი მარაგი თავიანთ თანამშრომლებს შენარჩუნების დროს

სანდო პირი სტატუსი, რომელიც მოითხოვს მათ დასაქმებულთა ფინანსური ინტერესები საკუთარზე მაღლა დააყენონ.

ენრონის ფაქტორი

დასაქმებულთა სარგებლის კვლევის ინსტიტუტმა (EBRI) გამოაქვეყნა მოკლე განცხადება 2002 წლის იანვარში, რომელმაც აჩვენა, რომ სულ 401 (ლ) გეგმის აქტივების განაწილება კომპანიის აქციებში დარჩა სტაბილური მხოლოდ 20% -ზე ნაკლები წინა ხუთეულში წლები. 2008 წლის მარტის პუბლიკაციაში ნათქვამია, რომ 2006 წლისთვის ეს პროცენტი თითქმის ნახევარით შემცირდა და დაახლოებით 11%იყო. პირველი ვარდნა მეტწილად გამოწვეული იყო ენრონის ფინანსური კრიზისი და Worldcom, სადაც მილიარდობით დოლარის აქტივები დასაქმებულთა საპენსიო გეგმებში დაიკარგა იმის გამო, რომ კომპანიის აქციები რამდენიმე კვირაში უღირსი გახდა. ზედმეტია იმის თქმა, რომ ამ ფიასკომ სწრაფად გამოიწვია ფართო კრიტიკა მედიისა და ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებლების მხრიდან აქტივების გამოყოფა პრაქტიკა, რომელიც წახალისდა ორივე კომპანიის მიერ. ის საპენსიო დაცვის 2006 წლის კანონი იყო ერთ -ერთი რამოდენიმე კანონმდებლობა, რომელიც შექმნილია ამგვარი პრობლემის თავიდან ასაცილებლად: მის დებულებებს შორის იყო დებულებები, რომლებიც კრძალავს დამსაქმებლებს შეზღუდონ თანამშრომლებს გაყიდონ თავიანთი აქციები კვალიფიციურ შიგნით გეგმა.

დასაქმებულთა საკუთრების ეროვნული ცენტრის მონაცემებით, 2018 წლის მონაცემებით, 6,416 არის დასაქმებულთა საფონდო მფლობელობის გეგმები (ESOP) და 1,164 KSOPs (კომბინირებული ESOP-401 (ლ) გეგმა), რომლებიც ინვესტიციას უწევენ უმეტესად ან ექსკლუზიურად კომპანიის აქციებში. გარდა ამისა, არსებობს 4,468 ESOP– ის მსგავსი გეგმა, რომელიც „არსებითად არის ინვესტირებული (მინიმუმ 20%) დამსაქმებლის მარაგი მონაწილეები.მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო რამდენიმე წლის ეკონომიკურმა არეულობამ შეაფერხა კომპანიის აქციების შეძენა საპენსიო გეგმებში, პრაქტიკა აშკარად გაგრძელდა.

შემსყიდველი კომპანიის საფონდო: დადებითი

401 (ლ) გეგმები და ESOP არის ორი ყველაზე გავრცელებული ტიპი კვალიფიციური გეგმისა, რომლებშიც შესაძლებელია კომპანიის აქციების ნახვა. ESOP– ები პოპულარულია მჭიდროდ დაკავებული ბიზნესებით, რომლებიც გეგმას იყენებენ საკუთრების გადაცემის საშუალებად (ამ მიზეზით, კომპანიის აქციების გამოყენება ESOP გეგმაში გარკვეულწილად გასაგებია). ზოგიერთი დამსაქმებელი მკაცრად მოუწოდებს მათ მუშებს ინვესტიცია ჩადონ კომპანიის აქციებში, ზოგი კი ამას გააკეთებს ან უარი თქვან რაიმე წვლილის შესატყვისი, რომელიც არ გამოიყენება კომპანიის აქციების შესაძენად, ან სხვას შეადაროს თანამშრომლის წვლილი კომპანიასთან აქციები.

დამსაქმებლები ხელს უწყობენ კომპანიის აქციების შეძენას საპენსიო გეგმებში რამდენიმე მიზეზის გამო. მათ შეუძლიათ ისარგებლონ თანამშრომლების მოტივაციითა და ხანგრძლივობით, თანამშრომლების ფინანსური ინტერესების კომპანიასთან გათანაბრებით. მათ ასევე შეუძლიათ გააძლიერონ თავიანთი ძალაუფლება აქციონერებს შორის, მეტი აქციების განთავსებით მუშების ხელით, რომლებიც სავარაუდოდ მხარს დაუჭერენ საბჭოს მიერ მიღებული გადაწყვეტილებების უმრავლესობას რეჟისორები. ალბათ, რაც მთავარია, მათ ასევე შეუძლიათ ფულის დაზოგვა საკუთარი ხელებით შესატყვისი წვლილი ნაღდი ფულის ნაცვლად კომპანიის აქციების სახით.

დასაქმებულებს შეუძლიათ ისარგებლონ თავიანთი გეგმებით კომპანიის აქციების გადასახადის ჩათვლით შესყიდვებით, ყოველგვარი ცალკეული გეგმის ჩარიცხვის გარეშე, მაგალითად, თანამშრომლის საფონდო შესყიდვის გეგმა ან საფონდო ოფციონის გეგმა. მაგრამ თანამშრომლებისთვის ამის გაკეთების უპირატესობა ხშირად ჩრდილდება აქტივების განაწილების ერთ -ერთი ფუნდამენტური წესით.

შემსყიდველი კომპანიის საფონდო: Cons

ნებისმიერი კომპეტენტური ფინანსური დამგეგმავი ეუბნება კლიენტებს, თავი აარიდონ კვერცხების უმეტესობის ან მთლიანად ერთ კალათაში ჩადებას. თანამშრომლები, რომლებიც თავიანთ საპენსიო გეგმაში შეიტანენ წვლილს კომპანიის საფონდო ნაწილში ან მთლიანად, შეიძლება სერიოზულად დაასრულონ თავიანთი პორტფელი ჭარბი წონა. მათ რეალისტურად უნდა განიხილონ შესაძლებლობა, რომ მათ დამსაქმებლებს შეეძლოთ გაკოტრდნენ რაღაც მომენტში და შემდეგ შეაფასონ გავლენა, რაც ამას ექნება მათ საინვესტიციო და საპენსიო ფონდებზე. დასაქმებულს, რომელსაც აქვს ლიკვიდური აქტივების ნახევარი მიბმული კომპანიაში, რომელიც გაკოტრებულია, შეიძლება მოუწიოს კიდევ ხუთი ან 10 წლის მუშაობა, სულ მცირე, ამ ზარალის ანაზღაურების მიზნით. Enron- ისა და Worldcom– ის თანამშრომლებმა ეს რთულად ისწავლეს.

მაგრამ კომპანიას არ სჭირდება რეალურად დაქვემდებარება. მის აქციათა ვარდნასაც კი შეუძლია პენსიაზე გასვლა ბუდის კვერცხი. მაგალითად, ვთქვათ XYZ Corporation– ის დიდი ხნის თანამშრომელმა დააგროვა $ 350,000 მათ 401 (k) - ში, $ 250,000 ღირს კომპანიის აქციებში. ისინი ფიქრობენ პენსიაზე გასვლაზე დაახლოებით ერთ წელიწადში. თუმცა, ეკონომიკა ღრმა რეცესიისკენ მიდის და XYZ- ის აქციები ერთ წელიწადში 80% -ით გაუფასურდება, ამიტომ მათი ღირებულება მხოლოდ $ 50,000 -ია. 401 (k), ახლა 150,000 აშშ დოლარი, დაკარგა მისი ღირებულების ნახევარზე მეტი - და ზუსტად იმ დროს, როდესაც თანამშრომელი ემზადებოდა მის გასანაღდებლად.

დედააზრი

მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს ძალიან რეალური მიზეზები, რის გამოც შეიძლება იყოს საპენსიო გეგმის ფარგლებში კომპანიის მცირე ნაწილის შეძენა კარგი იდეაა, თანამშრომლებმა ყოველთვის უნდა დაიწყონ თავიანთი კომპანიის შესახებ მიუკერძოებელი კვლევის მოპოვებით, როგორიცაა დეტალური ანგარიში დან მესამე ნაწილიანალიტიკოსი. კვალიფიციურ ფინანსურ დამგეგმავთან შეხვედრების სერია ასევე დაეხმარება დასაქმებულს მათი განსაზღვრისას რისკის ტოლერანტობა და საინვესტიციო მიზნები და გაეცნონ რამდენ კომპანიას უნდა ფლობდნენ ისინი, ასეთის არსებობის შემთხვევაში. კომპანიებს, რომლებიც გულწრფელად ზრუნავენ თავიანთი თანამშრომლების კეთილდღეობაზე, ხშირად ექნებათ რესურსი ამ საკითხზეც.

თუ აქციები მოდის როგორც კომპანიის მატჩი ან სხვა სახის საჩუქარი, შესანიშნავია. მაგრამ აქციების შესაძენად წამახალისებელი შეთავაზებაც კი არ უნდა აცდუნებდეს თანამშრომლებს, რომ მათი პორტფელები ამით გადაწონონ. მუშები ვალდებულნი არიან დამსაქმებლებს დრო, ტვინი და ძალისხმევა - მაგრამ არა ვალდებულება, საპენსიო წლები რისკის ქვეშ დააყენონ.