12b-1 ფონდის განსაზღვრა

რა არის 12b-1 ფონდი?

12b-1 ფონდი არის ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელიც აკისრებს მის მფლობელებს 12b-1 საფასურს. ა 12 ბ -1 საფასური იხდის ურთიერთდახმარების ფონდის განაწილებისა და მარკეტინგის ხარჯებს. ის ხშირად გამოიყენება როგორც საკომისიო ბროკერებისთვის ფონდის გაყიდვისთვის.

12b-1 სახსრები იღებს საინვესტიციო აქტივების ნაწილს და იყენებს მათ ძვირადღირებული მოსაკრებლებისა და განაწილების ხარჯების გადასახდელად. ეს ხარჯები შედის ფონდის ხარჯების თანაფარდობაში და აღწერილია პროსპექტში. 12 ბ -1 საფასურს ზოგჯერ უწოდებენ "დონის დატვირთვა.”

12b-1 ფონდების გაგება

სახელი 12b-1 მომდინარეობს საინვესტიციო კომპანიის აქტი 1940 წწესი 12 ბ -1, რომელიც საშუალებას აძლევს ფონდ კომპანიებს იმოქმედონ როგორც საკუთარი აქციების დისტრიბუტორი. წესი 12b-1 ასევე აცხადებს, რომ ერთობლივი ფონდის საკუთარი აქტივები შეიძლება გამოყენებულ იქნას განაწილების ხარჯების გადახდაზე.

განაწილების საფასური მოიცავს საფასურის გადახდას საფონდო აქციების მარკეტინგისა და გაყიდვისათვის, როგორიცაა ბროკერების კომპენსაცია და სხვა, რომლებიც ყიდიან ფონდის აქციებს რეკლამის გადახდა, ახალი ინვესტორებისთვის პროსპექტების დაბეჭდვა და გაგზავნა და გაყიდვების ლიტერატურის ბეჭდვა და გაგზავნა. SEC არ ზღუდავს ზომას 12 ბ -1 საფასური, რომელიც შეიძლება გადაიხადოს სახსრებმა, მაგრამ ქვეშ ფინრა წესები, 12 ბ -1 საფასური, რომელიც გამოიყენება მარკეტინგისა და განაწილების ხარჯების დასაფარად (აქციონერთა მომსახურების ხარჯებთან შედარებით) არ უნდა აღემატებოდეს ფონდის საშუალო წმინდა აქტივების 0,75% -ს წელიწადში.

12 ბ -1 საფასური

12b-1 გეგმები ასევე იძლევა ავტორიზაციას და მოიცავს "აქციონერთა მომსახურების საფასურს", რაც არის გადასახადი, რომელიც გადახდილია პირებზე ინვესტორების მოთხოვნაზე პასუხის გასაცემად და ინვესტორებისთვის ინფორმაციის მიწოდებისთვის მათი ინვესტიციების შესახებ. ფონდს შეუძლია გადაიხადოს აქციონერთა მომსახურების საფასური 12b-1 გეგმის მიღების გარეშე. თუ აქციონერთა მომსახურების საფასური არის ფონდის 12b-1 გეგმის ნაწილი, ეს საფასური შევა საფასურის ცხრილის ამ კატეგორიაში.

თუ აქციონერთა მომსახურების საფასური გადახდილია 12b-1 გეგმის გარეთ, მაშინ ისინი შეტანილი იქნება "სხვა ხარჯების" კატეგორიაში, ქვემოთ განხილული. FINRA აწესებს წლიურ 0.25% ზღვარს აქციონერთა მომსახურების საფასურზე (მიუხედავად იმისა, არის თუ არა ეს მოსაკრებლები ავტორიზებული 12b-1 გეგმის ნაწილად).

თავდაპირველად, წესი გათვლილი იყო სარეკლამო და მარკეტინგული ხარჯების გადახდაზე; დღეს, თუმცა, საფასურის ძალიან მცირე პროცენტი მიდის ამ ხარჯებისკენ.

სპეციალური მოსაზრებები

12b-1 თანხები ბოლო წლებში არაკეთილგანწყობილია. ზრდაში გაცვლითი ვაჭრობის ფონდი (ETF) ოფციონებმა და შემდგომში დაბალი საფასურის ურთიერთდახმარების ფონდის ვარიანტების ზრდამ მომხმარებელს მისცა არჩევანის ფართო სპექტრი. აღსანიშნავია, რომ 12b-1 საფასური ითვლება მკვდარ წონად და ექსპერტები თვლიან, რომ მომხმარებლები, რომლებიც ყიდულობენ გარშემო, პოულობენ შესადარებელ თანხებს იმათთან, ვინც 12 ბ -1 საფასურს იხდის.