Better Investing Tips

მიზნობრივი თარიღის ფონდის განსაზღვრა

click fraud protection

რა არის მიზნობრივი თარიღის ფონდი?

მიზნობრივი თარიღები არის ურთიერთდახმარების ფონდები ან გაცვლითი ვაჭრობის ფონდები (ETF), რომლებიც სტრუქტურირებულია აქტივების გასაზრდელად ისე, რომ ოპტიმიზირებულია კონკრეტული დროისათვის. ამ სახსრების სტრუქტურირება ითვალისწინებს ინვესტორის კაპიტალის საჭიროებებს მომავალში - შესაბამისად სახელი "სამიზნე თარიღი". ყველაზე ხშირად, ინვესტორები გამოიყენებენ მიზნობრივ თარიღს, რათა გამოიყენონ მათი წარმოშობა საპენსიო. თუმცა, მიზნობრივი თარიღები უფრო ხშირად გამოიყენება ინვესტორების მიერ, რომლებიც მუშაობენ მომავალი ხარჯებისათვის, როგორიცაა ბავშვის სწავლა კოლეჯში.

ძირითადი Takeaways

  • მიზნობრივი თარიღის ფონდი არის ურთიერთდახმარების ან ETF- ის კლასი, რომელიც პერიოდულად აბალანსებს აქტივების კლასის წონას რისკის და შემოსავლების ოპტიმიზაციისათვის წინასწარ განსაზღვრულ ვადებში.
  • სამიზნე თარიღის ფონდის აქტივების განაწილება, როგორც წესი, შექმნილია იმისთვის, რომ თანდათანობით გადავიდეს უფრო კონსერვატიულ პროფილზე, რათა შეამციროს რისკი მიზნობრივი თარიღის მოახლოებისას.
  • მიზნობრივი თარიღების მიმზიდველობა იმაში მდგომარეობს, რომ ისინი ინვესტორებს სთავაზობენ თავიანთ საინვესტიციო საქმიანობას ავტოპილოტზე ერთ მანქანაში მოთავსების შესაძლებლობას.

1:23

ვინ რეალურად სარგებლობს მიზნობრივი თარიღის ფონდებიდან?

როგორ მუშაობს სამიზნე თარიღის ფონდი

მიზნობრივი თარიღები მიზნობრივი მიზნებისათვის იყენებს პორტფელის მართვის ტრადიციულ მეთოდოლოგიას აქტივების გამოყოფა ფონდის ვადის განმავლობაში ინვესტიციის დაბრუნების მიზნის მისაღწევად. დასახელებულია იმ წლით, როდესაც ინვესტორი გეგმავს აქტივების გამოყენებას, მიზნობრივი თარიღები უკიდურესად გრძელვადიან ინვესტიციებად ითვლება. მაგალითად, 2017 წლის ივლისში, Vanguard– მა დაიწყო თავისი სამიზნე საპენსიო 2065 პროდუქტი. იმის გათვალისწინებით, რომ სახსრებს აქვთ მიზნობრივი გამოყენების თარიღი 2065 წელი, რაც მათ აძლევს 48 წლის ვადას.

ფონდის პორტფელის მენეჯერები იყენებენ ამ წინასწარ განსაზღვრულ ჰორიზონტს, რათა შექმნან თავიანთი საინვესტიციო სტრატეგია, ძირითადად, აქტივების განაწილების ტრადიციულ მოდელებზე დაყრდნობით. ფონდის მენეჯერები ასევე იყენებენ მიზნობრივ თარიღს, რათა დადგინდეს რისკის ხარისხი, რომლის განხორციელებაც ფონდს სურს. მიზნობრივი თარიღის პორტფელის მენეჯერები, როგორც წესი, ყოველწლიურად აწესრიგებენ პორტფელის რისკის დონეს.

სპეციალური მოსაზრებები

პირველადი გაშვების შემდგომ, მიზნობრივი თარიღის ფონდს აქვს მაღალი ტოლერანტობა რისკის მიმართ და, შესაბამისად, უფრო მეტად არის შეწონილი მაღალი ხარისხის, მაგრამ სპეკულაციური აქტივების მიმართ. ყოველწლიური კორექტირებისას, პორტფელის მენეჯერები განაახლებენ საინვესტიციო კატეგორიების განაწილებას.

მიზნობრივი თარიღის ფონდის პორტფელის აქტივების ნაზავი და რისკის ხარისხი უფრო კონსერვატიული ხდება, როდესაც ის უახლოვდება მიზნობრივ მიზნობრივ თარიღს. უფრო მაღალი რისკის პორტფელის ინვესტიციები, როგორც წესი, მოიცავს შიდა და გლობალურ აქციებს. მიზნობრივი თარიღის პორტფელის ქვედა რისკის ნაწილი, როგორც წესი, მოიცავს ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციებს, როგორიცაა ობლიგაციები და ფულის ექვივალენტური.

ფონდის მარკეტინგული მასალების უმეტესობა აჩვენებს განაწილების გზას - ეს არის აქტივების ცვლა - მთელი საინვესტიციო დროის ჰორიზონტზე. სახსრები აყალიბებს მათ სვლას, რათა მიაღწიოს ყველაზე კონსერვატიულ განაწილებას ზუსტად განსაზღვრულ მიზნობრივ თარიღზე.

ზოგიერთი მიზნობრივი თარიღი, რომელიც ცნობილია როგორც (თანხებისათვის) ასევე მართავს თანხებს განსაზღვრული აქტივების გამოყოფაზე მიზნობრივი თარიღის გასვლის შემდეგ. მიზნობრივი თარიღის მიღმა წლებში, ასიგნებები უფრო მეტად არის შეწონილი დაბალი რისკის მქონე, ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციებით. ზოგიერთი სამიზნე თარიღი, ცნობილი როგორც სახსრების "მეშვეობით", ასევე მართავს სახსრებს განსაზღვრული აქტივების გამოყოფისთვის მიზნობრივი თარიღის გასვლის შემდეგ. ეს განსხვავდება სხვა მიზნობრივი თარიღის ფონდებისგან, რომლებიც ცნობილია როგორც "სახსრებისთვის", რომლებიც შეწყვეტენ აქტივების განაწილების ნებისმიერ ცვლილებას სამიზნე თარიღის მიღწევისთანავე.

მიზნობრივი თარიღის ფონდების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

უპირატესობები

მიზნობრივი თარიღები პოპულარულია 401 (ლ) გეგმა ინვესტორები. იმის ნაცვლად, რომ აირჩიონ რამოდენიმე ინვესტიცია პორტფელის შესაქმნელად, რომელიც დაეხმარება მათ მიაღწიონ საპენსიო მიზნებს, ინვესტორები ირჩევენ ერთ მიზნობრივ თარიღს, რომელიც შეესაბამება მათ ჰორიზონტს. მაგალითად, ახალგაზრდა მუშაკი, რომელიც იმედოვნებს პენსიაზე გასვლას 2065 წელს, აირჩევს 2065 წლის მიზნობრივ ფონდს, ხოლო ხანდაზმული მუშაკი, რომელიც 2025 წელს პენსიაზე გასვლას აპირებს, აირჩევს 2025 წლის მიზნობრივ ფონდს.

ეს თანხები ამცირებს სხვა აქტივების საჭიროებას. ზოგიერთი ფინანსური პროფესიონალი გვირჩევს, რომ თუ თქვენ ინვესტიციას ჩადებთ ერთში, ეს უნდა იყოს ერთადერთი ინვესტიცია თქვენს გეგმაში. ეს ცალმხრივი მიდგომა იმიტომ ხდება, რომ დამატებითმა ინვესტიციებმა შეიძლება შეცვალოს თქვენი პორტფელის საერთო განაწილება. თუმცა, მას შემდეგ რაც შეარჩიეთ ფონდი, თქვენ გაქვთ საბოლოო ინვესტიცია.

ნაკლოვანებები

რასაკვირველია, მიზნობრივი თარიღების ავტოპილოტური ბუნება შეიძლება ორივე გზით შემცირდეს. პორტფელის აქტივების წინასწარგანსაზღვრული ცვლა შეიძლება არ მოერგოს ინდივიდის ცვალებად მიზნებსა და საჭიროებებს. ადამიანები იზრდებიან და იცვლებიან, ისევე როგორც მათი მოთხოვნილებები.

რა მოხდება, თუ თქვენ დაგჭირდებათ პენსიაზე გასვლა მიზნობრივ თარიღზე ბევრად ადრე - ან გადაწყვიტეთ რომ გსურთ გააგრძელოთ მუშაობა უფრო დიდხანს? ასევე, არ არსებობს გარანტია იმისა, რომ ფონდის შემოსავალი ინფლაციას გაუტოლდება. სინამდვილეში, არ არსებობს გარანტია იმისა, რომ ფონდი გამოიმუშავებს გარკვეულ შემოსავალს ან მოგებას. მიზნობრივი თარიღი არის ინვესტიცია და არა ანუიტეტი. როგორც ყველა ინვესტიციის შემთხვევაში, ეს სახსრები ექვემდებარება რისკს და არასაკმარის შესრულებას.

უფრო მეტიც, რაც უფრო იზრდება ინვესტიციები, მიზნობრივი თარიღები შეიძლება იყოს ძვირი. ისინი ტექნიკურად არიან სახსრების ფონდი (FoF)-ფონდი, რომელიც ახდენს ინვესტიციებს სხვა ურთიერთდახმარების ფონდებში ან გაცვლითი სახსრებით-რაც ნიშნავს რომ თქვენ უნდა გადაიხადოთ ამ ძირითადი აქტივების ხარჯების კოეფიციენტები, ასევე სამიზნე თარიღის ფონდის საფასური.

რასაკვირველია, მზარდი თანხები არ იტვირთება და საერთო ჯამში, საფასურის განაკვეთები მცირდება. მიუხედავად ამისა, ეს არის ის, რასაც უნდა გაუფრთხილდეთ, მით უმეტეს, თუ თქვენი ფონდი ინვესტიციებს ჩადის ბევრ პასიურად მართულ ავტომობილში. რატომ იხდით ორმაგ გადასახადს ინდექსის სახსრები, როდის შეძლებდით მათ ყიდვას და შენახვას?

ასევე, უნდა გვახსოვდეს, რომ ანალოგიურად დასახელებული სამიზნე თარიღები არ არის იგივე-ან, უფრო კონკრეტულად, მათი აქტივები არ არის იგივე. დიახ, 2045 წლის მიზნობრივი სახსრები მძიმედ იქნება აწონილი კაპიტალში, მაგრამ ზოგმა შეიძლება აირჩიოს შიდა აქციები, ზოგი კი საერთაშორისო აქციებს. ზოგი შეიძლება წავიდეს საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციებზე, ზოგი კი ირჩევს მაღალი შემოსავლის, დაბალი კლასის სავალო ინსტრუმენტებს. დარწმუნდით, რომ ფონდის აქტივების პორტფელი შეესაბამება თქვენს კომფორტს და რისკის რისკს.

Დადებითი
  • ინვესტიციის საბოლოო ავტოპილოტური გზა

  • ყოვლისმომცველი მანქანა-არ არის საჭირო სხვა აქტივები

  • მრავალფეროვანი პორტფელი

მინუსები
  • უფრო მაღალი ხარჯები, ვიდრე სხვა პასიური ინვესტიციები

  • შემოსავალი არ არის გარანტირებული

  • შესაძლოა არასაკმარისი ინფლაციის ჰეჯირება

  • პატარა ადგილი ინვესტორის მიზნების, საჭიროებების შესაცვლელად

მიზნობრივი თარიღის ფონდების მაგალითი

Vanguard არის ერთ – ერთი საინვესტიციო მენეჯერი, რომელიც გთავაზობთ მიზნობრივი თარიღების ყოვლისმომცველ სერიას. ქვემოთ ჩვენ ვადარებთ Vanguard 2065 (VLXVX) ფონდის მახასიათებლებს Vanguard 2025 ფონდის მახასიათებლებს.

Vanguard Target საპენსიო ფონდის 2065 ფონდს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.15%. მარტის მდგომარეობით 2021 წლის 4 მარტს, პორტფელის განაწილება იყო 90% აქციებში და 10% ობლიგაციებში. მას ჰქონდა 53,6% ინვესტიცია Vanguard Total Stock Market Index– ში, 36,4% ინვესტიცია Vanguard Total International Stock Index Fund– ში, 7.2% ინვესტიცია ჩადებული Vanguard Total Bond Market II ინდექსის ფონდში, ხოლო 2.8% ინვესტიცია Vanguard Total International Bond ინდექსის ფონდში.

Vanguard Target საპენსიო ფონდი 2025 (VTTVX) აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.13%. პორტფელი წონილია 59.2% აქციებში და 40% ობლიგაციებში. მან გამოყო აქტივების 35.4% Vanguard Total Stock Market Index Fund– ზე, 28% Vanguard Total Bond Market II ინდექსის ფონდზე, 23.8% Vanguard Total– ზე. საერთაშორისო საფონდო ინდექსის ფონდი, 12% Vanguard Total International Bond Index Fund და 0.80% Vanguard მოკლევადიანი ინფლაციით დაცული ფასიანი ქაღალდების ინდექსი ფონდი.

ორივე ფონდი ინვესტირებას ახდენს ერთ აქტივში. თუმცა, 2065 წლის ფონდი უფრო მძიმედ არის შეწონილი აქციებზე, ობლიგაციებისა და ფულადი ექვივალენტების შედარებით მცირე პროცენტით. 2025 წლის ფონდს აქვს უფრო დიდი წონა ფიქსირებულ შემოსავალში და ნაკლები აქციები, ასე რომ, ის ნაკლებად არასტაბილურია და უფრო სავარაუდოა, რომ შეიცავდეს აქტივებს, რაც ინვესტორს სჭირდება იმისათვის, რომ დაიწყოს გამოტანა 2025 წელს.

მიზნობრივი თარიღის მიღმა წლების განმავლობაში, ორივე Vanguard სამიზნე თარიღის ფონდი აცხადებს აქტივების განაწილების ნარევს დაახლოებით 20% აშშ-ს აქციები, 10% საერთაშორისო აქციებში, 40% აშშ ობლიგაციებში, 10% საერთაშორისო ობლიგაციებში და დაახლოებით 20% მოკლევადიან პერიოდში ᲠᲩᲔᲕᲔᲑᲘ.

Unit Investment Trust (UIT) განმარტება

რა არის ერთეულის საინვესტიციო ტრესტი (UIT)? ა ერთეულის საინვესტიციო ნდობა (UIT) არის საინვესტიც...

Წაიკითხე მეტი

განაწილება: იცოდეთ რა გელით თქვენთან

რა არის დისტრიბუცია? სიტყვა "განაწილებას" აქვს რამდენიმე მნიშვნელობა ფინანსურ სამყაროში, მათი უ...

Წაიკითხე მეტი

ზრდა და შემოსავალი: არის დაბალანსებული ფონდი საუკეთესო ორივე სამყაროში?

რა არის დაბალანსებული ფონდი? დაბალანსებული ფონდი არის ა ურთიერთდახმარების ფონდი რომელიც ჩვეულებ...

Წაიკითხე მეტი

stories ig