ვაჭრობის სახეების შესავალი: ფუნდამენტური მოვაჭრეები
ფუნდამენტური ვაჭრობა არის მეთოდი, სადაც ა მოვაჭრე ფოკუსირებულია კომპანიის სპეციფიკურ ღონისძიებებზე, რათა დადგინდეს რომელი მარაგი ყიდვა და როდის ყიდვა. ფუნდამენტური ვაჭრობა უფრო მჭიდროდ არის დაკავშირებული ა ყიდვა-შეკავება სტრატეგია და არა მოკლევადიანი ვაჭრობა. ამასთან, არის კონკრეტული შემთხვევები, როდესაც ფუნდამენტურ ბაზრებზე ვაჭრობას შეუძლია მნიშვნელოვანი მოგების მოტანა მოკლე პერიოდში.
სხვადასხვა სახის მოვაჭრეები
სანამ ფუნდამენტურ ვაჭრობაზე გავამახვილებთ ყურადღებას, აქ მოცემულია ძირითადი ტიპების მიმოხილვა კაპიტალი ვაჭრობა:
- სკალპინგი: ა სკალპერი არის ინდივიდი, რომელიც აკეთებს ათობით ან ასობით გარიგებას დღეში, რათა შეეცადოს "გააფუჭოს" მცირე მოგება თითოეული ვაჭრობიდან სატენდერო მოთხოვნის გავრცელება.
- იმპულსური ვაჭრობა: იმპულსური მოვაჭრეები ეძებენ აქციებს, რომლებიც მნიშვნელოვნად მოძრაობენ ერთი მიმართულებით მაღალი მოცულობით. ეს მოვაჭრეები ცდილობენ მიაღწიონ იმპულსს სასურველ მოგებაზე.
- ტექნიკური ვაჭრობა: ტექნიკური მოვაჭრეები ყურადღებას ამახვილებენ სქემებსა და გრაფიკებზე. ისინი აანალიზებენ ხაზებს საფონდო ან ინდექსი გრაფიკების ნიშნები კონვერგენცია ან განსხვავება, რამაც შეიძლება მიუთითოს ყიდვის ან გაყიდვის სიგნალები.
- ფუნდამენტური ვაჭრობა:ფუნდამენტალისტები სავაჭრო კომპანიების საფუძველზე ფუნდამენტური ანალიზი, რომელიც იკვლევს კორპორატიულ მოვლენებს, განსაკუთრებით რეალურ ან მოსალოდნელ შემოსავლის ანგარიშებს, აქციების გაყოფას, რეორგანიზაციას ან შესყიდვებს.
- სვინგის ვაჭრობა: Swing მოვაჭრეები არიან ფუნდამენტური მოვაჭრეები, რომლებიც იკავებენ თავიანთ პოზიციებს ერთ დღეზე მეტხანს. ფუნდამენტალისტების უმეტესობა მართლაც ვაჭრობს, რადგან კორპორაციული საფუძვლების ცვლილებები ჩვეულებრივ მოითხოვს რამოდენიმე დღე ან კვირაც კი, რათა მოხდეს ფასის მოძრაობა, რომელიც საკმარისია ტრეიდერისათვის გონივრული მოთხოვნისათვის მოგება.
დამწყებ მოვაჭრეებს შეუძლიათ ექსპერიმენტი ჩაუტარონ თითოეულ ამ ტექნიკას, მაგრამ ისინი საბოლოოდ უნდა დასახლდნენ ერთი ნიშის შესატყვისად მათი ინვესტიციის ცოდნა და გამოცდილება იმ სტილით, რომელსაც ისინი მოტივირებულნი არიან მიუძღვნონ შემდგომი კვლევები, განათლება და პრაქტიკა
ფუნდამენტური მონაცემები და ვაჭრობა
კაპიტალის ინვესტორების უმეტესობამ იცის ფუნდამენტურ ანალიზში გამოყენებული ყველაზე გავრცელებული ფინანსური მონაცემები, მათ შორის მოგება თითო აქციაზე (EPS), შემოსავალი და ფულადი სახსრები.ეს რაოდენობრივი ფაქტორები მოიცავს კომპანიის მოგების ანგარიშში ნაპოვნი ნებისმიერ ციფრს, ფულადი ნაკადების ანგარიშგებას, ან ბალანსი. მათ ასევე შეიძლება მოიცავდეს ისეთი ფინანსური კოეფიციენტების შედეგები, როგორიცაა კაპიტალის ანაზღაურება (ROE) და წილი კაპიტალზე (D/E). ფუნდამენტურ მოვაჭრეებს შეუძლიათ გამოიყენონ ასეთი რაოდენობრივი მონაცემები სავაჭრო შესაძლებლობების დასადგენად, თუ, მაგალითად, კომპანია გასცემს შემოსავლის შედეგებს, რომლებიც ბაზარს მოულოდნელად იჭერს.
ორი ყველაზე მჭიდროდ დაკვირვებული ფუნდამენტური ფაქტორი ტრეიდერებისა და ინვესტორებისთვის ყველგან არის შემოსავლების შესახებ განცხადება და ანალიტიკოსის განახლება და შემცირება. ამგვარი ინფორმაციის უპირატესობის მოპოვება რთულია, რადგან უოლ სტრიტზე ფაქტიურად მილიონობით თვალია, რომელიც ეძებს იმავე უპირატესობას.
შემოსავლის შესახებ განცხადებები
შემოსავლების შესახებ განცხადებების ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტია წინასწარი გამოცხადების ეტაპი-დრო, როდესაც ა კომპანია გამოსცემს განცხადებას, რომელშიც ნათქვამია, შეხვდება თუ არა იგი შემოსავალს მოლოდინი. გარიგებები ხშირად ხდება ასეთი განცხადებისთანავე, რადგან მოკლევადიანი იმპულსის შესაძლებლობა სავარაუდოდ იქნება.
ანალიტიკოსის განახლება და შემცირება
ანალოგიურად, ანალიტიკოსის განახლებამ და შემცირებამ შეიძლება წარმოადგინოს მოკლევადიანი ვაჭრობის შესაძლებლობა, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც გამოჩენილი ანალიტიკოსი მოულოდნელად აქვეითებს აქციებს.ის ფასების მოქმედება ამ სიტუაციაში შეიძლება იყოს კლდედან გადმოვარდნილი კლდე, ამიტომ მოვაჭრე უნდა იყოს სწრაფი და მოხერხებული მოკლე გაყიდვა.
მოგების შესახებ განცხადებები და ანალიტიკოსების რეიტინგები ასევე მჭიდრო კავშირშია იმპულსურ ვაჭრობასთან. იმპულსური მოვაჭრეები ეძებენ მოულოდნელ მოვლენებს, რაც იწვევს აქციების დიდი მოცულობის აქციებით ვაჭრობას და სტაბილურად მოძრაობს მაღლა ან ქვევით.
ფუნდამენტური ტრეიდერი ხშირად უფრო დაინტერესებულია სპეკულაციური მოვლენების შესახებ ინფორმაციის მოპოვებით, რაც ბაზრის დანარჩენ ნაწილს შეიძლება არ გააჩნდეს. ბაზრის წინ ერთი ნაბიჯით რომ დარჩეს, გამჭრიახ მოვაჭრეებს ხშირად შეუძლიათ გამოიყენონ თავიანთი ცოდნა ისტორიული სავაჭრო ნიმუშების შესახებ, რომლებიც წარმოიქმნება საფონდო გაყოფა, შესყიდვები, აღება და რეორგანიზაცია.
საფონდო გაყოფა
როდესაც 20 დოლარიანი აქცია იყოფა 2-ერთზე, კომპანია ბაზრის კაპიტალიზაცია არ იცვლება, მაგრამ კომპანიას ახლა აქვს აქციების ორმაგი რაოდენობა, თითოეულს $ 10 საფონდო ფასი. ბევრი ინვესტორი თვლის, რომ ვინაიდან ინვესტორები უფრო მეტად იქნებიან ყიდულობენ $ 10 -ის აქციებს, ვიდრე 20 $ -იანი აქციები, აქციების გაყოფა ასახავს კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაციის ზრდას. ამასთან, გახსოვდეთ, რომ ეს ფუნდამენტურად არ ცვლის კომპანიის ღირებულებას.
საფონდო ბირჟების წარმატებით გაყოფის მიზნით, ტრეიდერმა, უპირველეს ყოვლისა, სწორად უნდა განსაზღვროს ის ეტაპი, რომლითაც აქციები ამჟამად ვაჭრობენ. ისტორიამ დაამტკიცა, რომ რიგი კონკრეტული სავაჭრო შაბლონები ხდება გაყოფილი განცხადების დაწყებამდე და მის შემდეგ.ფასის გაძვირება და, შესაბამისად, მოკლევადიანი შესყიდვის შესაძლებლობები, როგორც წესი, მოხდება წინასწარი გამოცხადების ფაზაში და წინასწარი გაყოფის დაწყებამდე და ფასი ამორტიზაცია (მოკლევადიანი შესაძლებლობები) მოხდება პოსტ-განცხადების დეპრესიაში და გაყოფის შემდგომ დეპრესიაში. ამ ოთხი ფაზის სწორად განსაზღვრის გზით, გაყოფილი ტრეიდერს შეუძლია რეალურად მოახდინოს ვაჭრობა იმავე მარაგში და მის გარეთ სულ მცირე ოთხჯერ განხეთქილებამდე და მის შემდეგ, ალბათ კიდევ ბევრი დღის განმავლობაში ან თუნდაც საათ-საათამდე ვაჭრობს.
შესყიდვები, გადაღებები და სხვა
ძველი ანდაზა "იყიდეთ ჭორები, გაყიდეთ ახალი ამბები", ეხება მათ, ვინც ვაჭრობს შეძენა, აღება და რეორგანიზაცია. ამ შემთხვევებში, აქცია ხშირად განიცდის ექსტრემალურ ფასებს სპეკულაცია ფაზა მოვლენის წინ და მნიშვნელოვანი ვარდნა ღონისძიების გამოცხადებისთანავე.
როგორც ითქვა, ძველი ინვესტორის გამონათქვამი "გაყიდე ახალი ამბები" უნდა იყოს კვალიფიციურად მოაზროვნე მოვაჭრისთვის. ტრეიდერის თამაში უნდა იყოს ერთი ნაბიჯით წინ ბაზარზე. ამრიგად, მოვაჭრე ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ყიდულობს აქციებს სპეკულაციურ ფაზაში და გააჩერებს მას რეალურ განცხადებამდე. ტრეიდერი შეშფოთებულია სპეკულაციის ფაზაში გარკვეული მომენტების გადაღებით და შეიძლება რამდენჯერმე მოახდინოს ვაჭრობა იმავე მარაგში და მის გარეთ, როგორც კი ამბოხებულები სამუშაოდ მიდიან. ტრეიდერს შეუძლია დაიჭიროს ა გრძელი პოზიცია დილით და შუადღისას მოკლედ ყოველთვის თვალყურს ადევნებს გრაფიკებს და დონე 2 მონაცემები იმის შესახებ, თუ როდის უნდა შეიცვალოს პოზიცია.
როდესაც ფაქტობრივი განცხადება გაკეთდება, ტრეიდერს სავარაუდოდ ექნება შესაძლებლობა შეიძინოს კომპანიის მარაგი მაშინვე მას შემდეგ რაც გასცემს ახალ ამბებს მისი განზრახვის შესახებ შეიძინოს და ამით დასრულდეს სპეკულაციური ეიფორია, რომელიც წინ მიიწევს განცხადება. იშვიათად არის შეძენის შესახებ განცხადება დადებითად, ამიტომ კომპანიის მოკლე შემოკლება, რომელიც ყიდულობს, არის ორმაგი ხმის სტრატეგია.
ამის საპირისპიროდ, კორპორატიული რეორგანიზაცია სავარაუდოდ დადებითად იქნება განხილული, თუ ეს არ იყო მოსალოდნელი ბაზრის მიერ და თუ საფონდო უკვე გრძელვადიანი ვარდნა იყო შიდა კორპორატიული პრობლემების გამო. თუ დირექტორთა საბჭო მოულოდნელად გააძევებს არაპოპულარულს აღმასრულებელი დირექტორიმაგალითად, აქციამ შეიძლება აჩვენოს მოკლევადიანი აღმავალი მოძრაობა ახალი ამბების აღსანიშნავად.
ვაჭრობა საფონდო ა აღების სამიზნე ეს არის განსაკუთრებული შემთხვევა, ვინაიდან ყიდვის შეთავაზებას ექნება შესაბამისი ფასი თითო აქციაზე. მოვაჭრე უნდა იყოს ფრთხილად, რათა თავიდან იქნას აცილებული საფონდო შენაძენის შეთავაზების ფასთან ახლოს, რადგან აქციები როგორც წესი, ისინი არ იმოძრავებენ მოკლევადიან პერიოდში მას შემდეგ რაც იპოვიან ვიწრო დიაპაზონს სამიზნესთან ახლოს. განსაკუთრებით ჭორების აღების შემთხვევაში, საუკეთესო სავაჭრო შესაძლებლობები იქნება სპეკულაციებში ფაზა (ან პერიოდი, როდესაც ყიდვის შეთავაზების ფასი ერთ აქციაზე გამოიწვევს რეალურ ფასს მოძრაობა).
ჭორები და სპეკულაციები არის სარისკო სავაჭრო წინადადებები, განსაკუთრებით შეძენის, გაყიდვისა და რეორგანიზაციის შემთხვევაში. ეს მოვლენები ქმნის აქციების ექსტრემალურ ფასს არასტაბილურობა. თუმცა, ფასების სწრაფი მოძრაობის პოტენციალიდან გამომდინარე, ეს მოვლენები ასევე პოტენციურად ყველაზე მეტად მოქმედებს მომგებიანი ფუნდამენტური სავაჭრო შესაძლებლობები.
დედააზრი
ბევრი სავაჭრო სტრატეგი იყენებს დახვეწილ მოდელებს სავაჭრო შესაძლებლობებისთვის, რომლებიც დაკავშირებულია მოვლენების დაწყებამდე და მოგების შესახებ განცხადებების შემდეგ, ანალიტიკოსის განახლება და შემცირება, საფონდო ნაწილის გაყოფა, შესყიდვები, გაყიდვები და რეორგანიზაციები. ეს სქემები წააგავს იმ სქემებს, რომლებიც გამოიყენება ტექნიკური ანალიზი მაგრამ აკლია მათემატიკური დახვეწილობა.დიაგრამები არის მარტივი სქემის სქემები. ისინი აჩვენებენ სავაჭრო ქცევების ისტორიულ შაბლონებს, რომლებიც ხდება ამ მოვლენებთან ახლოს და ეს ნიმუშები გამოიყენება როგორც სახელმძღვანელო პროგნოზირებისთვის ახლანდელ მოკლევადიან მოძრაობებზე.
თუ ფუნდამენტური მოვაჭრეები სწორად განსაზღვრავენ აქციების ამჟამინდელ მდგომარეობას და ფასების შემდგომ მოძრაობას, რაც სავარაუდოდ მოხდება, მათ აქვთ კარგი შანსი წარმატებული გარიგებების განხორციელებისა. ფუნდამენტური ვაჭრობა შეიძლება სარისკო იყოს ეიფორიისა და აჟიოტაჟის დროს, მაგრამ გამჭრიახ ტრეიდერს შეუძლია შეამციროს რისკი ისტორიული შაბლონების გამოყენებით მათი მოკლევადიანი ვაჭრობის წარმართვის მიზნით. მოკლედ რომ ვთქვათ, ინვესტორებმა უნდა შეასრულონ საშინაო დავალება შესვლამდე.
