პირდაპირი მარაგის შესყიდვის გეგმის (DSPP) განმარტება

რა არის პირდაპირი საფონდო შესყიდვის გეგმა (DSPP)?

პირდაპირი აქციების შესყიდვის გეგმა (DSPP) არის პროგრამა, რომელიც საშუალებას აძლევს ცალკეულ ინვესტორებს შეიძინონ კომპანიის აქციები უშუალოდ ამ კომპანიისგან ბროკერი. ზოგიერთი კომპანია, რომელიც გვთავაზობს DSPP– ს, გეგმებს უშუალოდ ხდის საცალო ინვესტორებისთვის, ზოგი კი იყენებს გადაცემის აგენტები ან სხვა მესამე მხარის ადმინისტრატორები გაუმკლავდნენ ამ გარიგებებს. ასეთი გეგმები გვთავაზობს დაბალ საფასურს და ზოგჯერ აქციების ფასდაკლებით შეძენის შესაძლებლობას.

ყველა კომპანია არ გვთავაზობს DSPP– ს და ასეთ გეგმებს შეიძლება მოჰყვეს გარკვეული შეზღუდვები იმის შესახებ, თუ როდის შეუძლია ინდივიდს შეიძინოს აქციები. DSPP– ებმა დაკარგეს თავიანთი მიმზიდველობა ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში, რადგან ონლაინ ბროკერების საშუალებით ინვესტიცია ნაკლებად ძვირი გახდა და უფრო მოსახერხებელია, თუმცა DSPP– ები მაინც უპირატესობას ანიჭებენ გრძელვადიან ინვესტორს, რომელსაც არ აქვს ბევრი ფული მოსაპოვებლად დაიწყო.

როგორ მუშაობს პირდაპირი საფონდო შესყიდვის გეგმა (DSPP)

DSPP საშუალებას აძლევს ინდივიდუალურ ინვესტორებს შექმნან ანგარიში, რომელშიც შეიტანენ დეპოზიტებს უშუალოდ მოცემული კომპანიისგან აქციების შესყიდვის მიზნით. ინვესტორი აკეთებს ყოველთვიურ ანაბარს (ჩვეულებრივ ACH– ით) და კომპანია იყენებს ამ თანხას აქციების შესყიდვისთვის. ყოველთვიურად, გეგმა ყიდულობს კომპანიის აქციათა ახალ აქციებს (ან აქციების ნაწილს) დეპოზიტებიდან არსებული ფულის საფუძველზე დივიდენდი ანაზღაურება, ასეთის არსებობის შემთხვევაში.

ეს მექანიზმი აადვილებს და ავტომატურად ახდენს ნელ -ნელა დაგროვებას მოცემული კომპანიისგან. იმის გამო, რომ ამ გეგმებს ხშირად აქვთ ძალიან დაბალი საფასური (და ზოგჯერ გადასახადიც), ეს ხდის DSPP– ებს ფინანსურ ბაზრებზე შესვლის იაფი საშუალებებით პირველად ინვესტორებისთვის. მინიმალური დეპოზიტები მონაწილეობისთვის შეიძლება იყოს $ 100 -დან $ 500 -მდე.

ალბათ პირდაპირი ინვესტიციის ყველაზე გავრცელებული საშუალებაა დივიდენდი რეინვესტიცია, რაც არის დივიდენდების გამოყენება იმავე კომპანიის მეტი აქციის შესაძენად. იმ კომპანიებისთვის, რომლებიც იხდიან დივიდენდებს, თქვენ შეგიძლიათ შექმნათ DSPP, რომ იყიდოთ აქციები ავტომატურად, შემდეგ კი ნებისმიერი შემოსავლის გადახდა სურვილისამებრ გადაიხადოთ დივიდენდის რეინვესტირების გეგმა (DRIP). DRIP საშუალებას აძლევს ინვესტორებს ხელახლა მოახდინონ თავიანთი ფულადი დივიდენდების რეინვესტიცია დივიდენდის გადახდის თარიღზე დამატებით აქციებში ან ძირითადი საფონდო წილის წილებში.

DSPP– ის ერთი ნაკლი არის ის, რომ აქციები საკმაოდ არის არალიკვიდური-რთულია წილის ხელახლა გაყიდვა ბროკერის გამოყენების გარეშე. შედეგად, ეს გეგმები ზოგადად საუკეთესოდ ფუნქციონირებს ინვესტორებისთვის გრძელვადიანი საინვესტიციო სტრატეგია.

პირდაპირი მარაგის შესყიდვის გეგმები (DSPP) და ემიტენტი

რამდენადაც DSPP– ს შეუძლია ისარგებლოს ინვესტორებით, ისინი ასევე შეიძლება ღირდეს იმ კომპანიისთვის, რომელიც მათ სთავაზობს. DSPP– ებმა შეიძლება მოიყვანონ ახალი ინვესტორები, რომლებიც სხვაგვარად ვერ შეძლებდნენ ინვესტიციის ჩადებას კომპანიაში. უფრო მეტიც, DSPP– ს შეუძლია კომპანიას უზრუნველყოს დამატებითი სახსრების მოზიდვის შესაძლებლობა შემცირებული ღირებულებით.

კომპანიები, რომლებიც გვთავაზობენ DSPP– ს, ჩვეულებრივ ასახელებენ ინფორმაციას გეგმების შესახებ მათ ვებგვერდებზე, ინვესტორებთან ურთიერთობის, აქციონერთა მომსახურების ან ხშირად დასმული კითხვების (FAQ) განყოფილებებში. აქ თქვენ იხილავთ დეტალებს ანგარიშის მინიმუმის, საინვესტიციო მინიმუმის, მათი შეთავაზებისთვის გამოყენებული ნებისმიერი საკომისიოს, სავაჭრო დეტალებისა და მსგავსი.

ის უსაფრთხოებისა და გაცვლის კომისია (SEC) არეგულირებს DSPP– ის საქმიანობას ისევე როგორც საბროკერო საქმიანობას. ამრიგად, მიუხედავად იმისა, რომ DSPP– ებში ინვესტიციის მექანიზმი ოდნავ განსხვავდება ბროკერის გავლისგან, აქციების ყიდვის რისკები თანაბრად არსებობს მიუხედავად იმისა, თუ როგორ არის შეძენილი აქცია.

პირდაპირი მარაგის შესყიდვის გეგმების (DSPP) შეზღუდვები

საინვესტიციო პროდუქტი წარსულს ჩაბარდა?

DSPP– ები განიხილებოდა, როგორც საკმაოდ ტკბილი გარიგება ადრეულ დღეებში ინტერნეტ ინვესტიცია რადგან თქვენ კვლავ უნდა გადაიხადოთ მნიშვნელოვანი სავაჭრო ან მენეჯმენტის საფასური სრული მომსახურების ბროკერები თუ სურდა აქციების ყიდვა. თუმცა, რადგან დროთა განმავლობაში ონლაინ ინვესტიცია უფრო იაფი გახდა, DSPP– ების ზოგიერთი ორიგინალური დადებითი ფაქტორი ქრებოდა.

მაგალითად, DSPP– ების ხშირად მოხსენიებული უპირატესობა ისაა, რომ აქციონერებს არ სჭირდებათ ფიზიკური მდგომარეობის შენარჩუნება სერთიფიკატები, როგორც შესყიდვის მტკიცებულება - აგენტი რეგისტრირებს DSPP გარიგებებს უშუალოდ კომპანიის წიგნები. თუმცა დღეს ეს სარგებელი პრაქტიკულად სადავოა, რადგან აქციების უმეტესობა ელექტრონულად ინახება ბროკერის კომპიუტერულ სისტემაში, რომელიც ცნობილია როგორც ქუჩის სახელით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ქაღალდის სერთიფიკატები მაინც გაქრა.

ამრიგად, მიუხედავად იმისა, რომ DSPP– ების კონცეფცია შეიძლება მიმზიდველი დარჩეს, ისინი დღევანდელ რეალობაში აღარ არიან ისეთი ფუნქციონალური.

ვაჭრობის თარიღისა და საფონდო ფასის შესახებ გაურკვევლობა

როდესაც თქვენ ახორციელებთ ახალ შენაძენს DSPP– ით, მიუხედავად იმისა, აკეთებთ თუ არა ერთჯერად შესყიდვას ან დარეგისტრირდებით ყოველთვიურად ინვესტიციისთვის, როგორც წესი, თქვენ არ გექნებათ კონტროლი შესაბამისზე ვაჭრობის თარიღი. როდესაც თქვენ იყენებთ სატრანსფერო კომპანიას, გარიგება შეიძლება არ მოხდეს რამდენიმე კვირის განმავლობაში. ძირითადად, შესყიდვა გადის იქამდე, როგორიც იქნება საფონდო ფასი იმ დროს.

Მეორეს მხრივ, ფასდაკლება ბროკერები გაძლევთ რეალურ დროში ვაჭრობის საშუალებას, ასე რომ თქვენ ყოველთვის იცით ფასი.

დივერსიფიკაცია

ინვესტიციის კარდინალური პრინციპია დივერსიფიკაცია თქვენი ინვესტიციები. ასე რომ, თუ თქვენ არ ხართ დარეგისტრირებული ათობით DSPP– ში მრავალ ინდუსტრიაში და საერთაშორისო დონეზე, ან არ გაქვთ თქვენი ინვესტიციების უმეტესობა ინდექსის ფონდებში, ურთიერთდახმარების ფონდებში, ან გაცვლითი სახსრები (ETF), თქვენ შეიძლება არაადეკვატურად დივერსიფიცირებული იყოთ.

ფაქტობრივად, თითქმის ნებისმიერი ინდივიდუალური საფონდო შესყიდვა, იქნება ეს პირდაპირი თუ ბროკერის გარიგება, გადის იმავე რისკს. თქვენ გჭირდებათ დივერსიფიკაცია. DSPP– ები, როგორც წესი, არ იმოქმედებენ საშუალო ინვესტორისთვის.

არავითარი გადასახადი, მართლა?

მიუხედავად იმისა, რომ DSPP– სთან დაკავშირებული საფასური დაბალია, იშვიათია, რომ გეგმას საერთოდ არ ჰქონდეს საფასური. ბევრი იხდის საწყის კონფიგურაციის საფასურს, ზოგი კი ყოველ შესყიდვის გარიგებაზე, ასევე გაყიდვების საფასურს.

ძალიან მცირე გადასახადებიც კი შეიძლება გაიზარდოს დროთა განმავლობაში, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ თანდათან და ავტომატურად დაამატებთ თქვენს საფასურს პოზიცია. ასე რომ, როგორც ნებისმიერი ინვესტიციისას, ყოველთვის წაიკითხეთ DSPP პროსპექტი ყურადღებით რომ ნახოთ რა საფასური შეიძლება დაგეკისროთ.

სპეციალური მოსაზრებები

ყველაფრის გათვალისწინებით, ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის DSPP– ების უდიდესი სარგებელი რჩება თავიდან აცილების უნარი კომისიები არ გადის ბროკერებს. ზოგისთვის, DSPP– ებში ინვესტიცია მაინც კარგი ვარიანტია. მცირე ინვესტორისთვის, რომელიც მზადაა შეიძინოს კონკრეტული კომპანიის ცალკეული აქციები მათ პორტფელში შესანახად და გრძელვადიან პერსპექტივაში შესანახად, DSPP შეიძლება იყოს ამის ეკონომიური გზა.