6 საინვესტიციო სტილი: რომელი შეესაბამება თქვენ?
იცი რა ხარ საინვესტიციო სტილი არის? თუ თქვენ ხართ ინვესტორების უმეტესობის მსგავსად, თქვენ ალბათ არ გიფიქრიათ ამაზე. მიუხედავად ამისა, ძირითადი საინვესტიციო სტილის ძირითადი გაგების მოპოვება არის ერთ -ერთი უსწრაფესი გზა დღევანდელ ბაზარზე არსებული ათასობით ინვესტიციისაგან აზრის დასადგენად.
ძირითადი საინვესტიციო სტილები შეიძლება დაიყოს სამ განზომილებად: აქტიური წინააღმდეგ. პასიური მენეჯმენტი, ზრდა vs. ღირებულების ინვესტიცია და მცირე კაპიტალი vs. მსხვილი კაპიტალური კომპანიები. თითოეული მათგანის გავლა და თქვენი შეღავათების შეფასება მოგცემთ სწრაფ წარმოდგენას, თუ რომელი საინვესტიციო სტილი შეესაბამება თქვენს პიროვნებას.
აქტიური ან პასიური მენეჯმენტი
ინვესტიციის სტილის განსაზღვრისას, ინვესტორმა პირველ რიგში უნდა გაითვალისწინოს ის ხარისხი, რისიც მათ სჯერათ, რომ ფინანსურ ექსპერტებს შეუძლიათ შექმნან ნორმალურზე მეტი შემოსავალი.
ინვესტორები, რომელთაც სურთ ჰქონდეთ პროფესიონალები ფულის მენეჯერები ყურადღებით შეარჩიეთ მათი ჰოლდინგები დაინტერესდება აქტიური მენეჯმენტი. აქტიურად მართული სახსრები როგორც წესი, ჰყავთ ფინანსური მკვლევარების სრულ განაკვეთზე პერსონალი და
ზოგიერთ ინვესტორს ეჭვი ეპარება აქტიური მენეჯერების შესაძლებლობებში დიდი შემოსავლების ძიებაში. ეს პოზიცია ემყარება უპირველეს ყოვლისა ემპირიულ კვლევებს, რაც აჩვენებს, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში ბევრი პასიური ფონდი იღებს უფრო მეტ შემოსავალს მათი ინვესტორებისთვის, ვიდრე მსგავსი აქტიურად მართული სახსრები.პასიურად მართულ სახსრებს აქვთ ჩაშენებული უპირატესობა-ვინაიდან მათ არ სჭირდებათ მკვლევარები, ფონდის ხარჯები ხშირად ძალიან დაბალია.
ინვესტიციის ზრდა ან ღირებულება
შემდეგი კითხვა, რომელიც ინვესტორებმა უნდა განიხილონ, არის თუ არა ისინი ამჯობინებენ ინვესტიციის ჩადებას სწრაფად მზარდ ფირმებში თუ ინდუსტრიის ლიდერებში. იმის დასადგენად, თუ რომელ კატეგორიას მიეკუთვნება კომპანია, ანალიტიკოსები შეხედეთ ფინანსურ კომპლექტს მეტრიკა და გამოიყენეთ განსჯა იმის დასადგენად, თუ რომელი ეტიკეტი ჯდება საუკეთესოდ.
ის ზრდის სტილი საინვესტიციო ეძებს ფირმებს, რომლებსაც აქვთ მაღალი შემოსავალი ზრდის ტემპები, მაღალი საკუთარი კაპიტალის დაბრუნება, მაღალი მოგების ზღვარი და დაბალი დივიდენდის შემოსავალი. იდეა ისაა, რომ თუ ფირმას აქვს ყველა ეს მახასიათებელი, ის ხშირად არის ნოვატორი თავის სფეროში და იღებს უამრავ ფულს. ამრიგად, ის ძალიან სწრაფად იზრდება და მისი შემოსავლის უმეტესობა ან მთელი ინვესტიცია მომავალში ზრდის გაგრძელებას უწყობს ხელს.
ის ღირებულების სტილი ინვესტიციის მიზანია ძლიერი ფირმის შეძენა კარგ ფასად. ამრიგად, ანალიტიკოსები ეძებენ დაბალს ფასი და მოგება თანაფარდობა, დაბალი ფასი გაყიდვების თანაფარდობადა საერთოდ უფრო მაღალი დივიდენდის შემოსავალი. ღირებულების სტილის ძირითადი კოეფიციენტები აჩვენებს, თუ როგორ არის ეს სტილი ძალიან შეშფოთებული იმ ფასით, რომლითაც ინვესტორები ყიდულობენ.
მცირე კაპიტალი ან დიდი კაპიტალური კომპანიები
ინვესტორებისთვის დასმული ბოლო შეკითხვა ეხება მათ უპირატესობას ინვესტიციების განხორციელებისათვის მცირე და დიდ კომპანიებში. კომპანიის ზომის გაზომვას ეწოდება "ბაზრის კაპიტალიზაცია"ან" ქუდი "შემოკლებით. ბაზარი კაპიტალიზაცია არის აქციების რაოდენობა, რომელსაც აქვს კომპანია, გამრავლებული აქციის ფასზე.
ზოგიერთი ინვესტორი ამას ფიქრობს პატარა ქუდი კომპანიებს უნდა შეეძლოთ უკეთესი შემოსავლის მიწოდება, რადგან მათ აქვთ ზრდის უფრო დიდი შესაძლებლობები და არიან უფრო მოქნილნი. თუმცა, მცირე კაპიტალში უფრო დიდი ანაზღაურების პოტენციალი უფრო მეტ რისკთან არის დაკავშირებული. სხვა საკითხებთან ერთად, მცირე ფირმებს აქვთ ნაკლები რესურსი და ხშირად აქვთ ნაკლებად დივერსიფიცირებული ბიზნესი. აქციების ფასი შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს, რამაც გამოიწვია დიდი მოგება ან დიდი ზარალი. ამრიგად, ინვესტორებს უნდა ჰქონდეთ კომფორტი, რომ მიიღონ რისკის ეს დამატებითი დონე, თუ მათ სურთ გამოიყენონ უფრო მეტი შემოსავლის პოტენციალი.
მეტი რისკისგან თავის არიდება ინვესტორებს შეუძლიათ იპოვონ უფრო მეტი კომფორტი უფრო საიმედო ადამიანებში დიდი ქუდი აქციები. დიდი ზომის სახელებს შორის თქვენ ნახავთ ბევრ ჩვეულებრივ სახელს, როგორიცაა GE, Microsoft და Exxon Mobil. ეს ფირმები უკვე დიდი ხანია არსებობს და 500 ფუნტი გახდა გორილები მათ ინდუსტრიებში. ეს კომპანიები შეიძლება ვერ გაიზარდოს სწრაფად, რადგან ისინი უკვე იმდენად დიდია. თუმცა, ისინი ასევე არ გამოდიან ბიზნესისგან გაფრთხილების გარეშე. დიდი კაპიტალიდან, ინვესტორებს შეუძლიათ ელოდონ ოდნავ დაბალ შემოსავალს, ვიდრე მცირე კაპიტალებით, მაგრამ ასევე ნაკლებ რისკს.
დედააზრი
ინვესტორებმა კარგად უნდა იფიქრონ იმაზე, თუ სად დგანან საინვესტიციო სტილის თითოეული ეს სამი განზომილება. საინვესტიციო სტილის მკაფიოდ განსაზღვრა, რომელიც თქვენთვის შესაფერისია, დაგეხმარებათ აირჩიოთ ის ინვესტიციები, რომელთა განხორციელებასაც კომფორტულად იგრძნობთ გრძელვადიან პერსპექტივაში.