კლასი C წილი განმარტება

რა არის C კლასის წილი?

C კლასის აქციები არის ურთიერთდახმარების ფონდის წილი, რომელსაც ახასიათებს ისეთი დონის დატვირთვა, რომელიც მოიცავს წლიურ გადასახადს ფონდის მარკეტინგის, განაწილებისა და მომსახურებისათვის, განსაზღვრული პროცენტით. ეს გადასახადი შეადგენს საკომისიოს ფირმისთვის ან ინდივიდისთვის, რომელიც ეხმარება ინვესტორს გადაწყვიტოს რომელი ფონდი უნდა ფლობდეს. გადასახადები ყოველწლიურად ირიცხება.

შედარებისთვის, წინა დატვირთვა ახორციელებს საფასურს, რომელიც გადახდილია აქციების ყიდვისას და უკანა დატვირთვა აფასებს ხარჯებს, როდესაც ინვესტორი ყიდის აქციებს; და დატვირთვის გარეშე თანხები საერთოდ არ შეიცავს საკომისიოს, ხოლო საფასური უბრალოდ გამოითვლება ფონდის წმინდა აქტივების ღირებულებაში (NAV).

C კლასის აქციების საფუძვლები

სხვა ფონდის წილების კლასებთან შედარებით, C კლასის აქციებს ხშირად აქვთ უფრო დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები ვიდრე B კლასის აქციები. თუმცა, მათ აქვთ უფრო მაღალი ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე A კლასის აქციები. ხარჯების კოეფიციენტები არის საერთო ფონდის მუშაობის წლიური მენეჯმენტის საერთო ხარჯები. შედეგად, C კლასის აქციები შეიძლება იყოს კარგი ვარიანტი შედარებით მოკლევადიანი ჰორიზონტის მქონე ინვესტორებისთვის, რომლებიც გეგმავენ ურთიერთდახმარების ფონდის შენახვას მხოლოდ რამდენიმე წლის განმავლობაში.

მიმდინარე გადასახადები, რომლებიც წარმოადგენენ C- წილი დონის დატვირთვას, ოფიციალურად ცნობილია როგორც 12b-1 საფასური, სახელწოდებით საინვესტიციო კომპანიის აქტი 1940 წ. საერთო ჯამში 12b-1 საფასური იწურება 1% –ით ყოველწლიურად. ამ 1%საფასურში განაწილებისა და მარკეტინგის ხარჯები შეიძლება იყოს 0.75%-მდე, ხოლო მომსახურების საფასური მაქსიმუმ 0.25%. მიუხედავად იმისა, რომ განკუთვნილია მარკეტინგისთვის, 12b-1 საფასური პირველ რიგში ემსახურება შუამავლების დაჯილდოვებას, რომლებიც ყიდიან ფონდის აქციებს. გარკვეული გაგებით, ეს არის საკომისიო, რომელსაც ინვესტორი იხდის ყოველწლიურ ფონდში, გარიგების ნაცვლად.

სხვა ურთიერთდახმარების ფონდის წილობრივი კლასები მოდის 12b-1 საფასურითაც, მაგრამ სხვადასხვა ხარისხით. A კლასის აქციებზე დაწესებული გადასახადები, როგორც წესი, უფრო დაბალია, რაც ანაზღაურებს ამ კატეგორიის გადახდის მაღალ საკომისიოს. C- აქციები ყოველთვის იხდიან მაქსიმუმ 1% -ს და ვინაიდან 12b-1 საფასური ფიგურირებს ორმხრივ ფონდებში მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა, მათმა არსებობამ შეიძლება წლიური ხარჯების თანაფარდობა კლასისთვის 2% -ზე გადააჭარბოს C- აქციონერი.

A- აქციებისგან განსხვავებით, C კლასის აქციებს არ აქვთ წინა დატვირთვა, მაგრამ ისინი ხშირად ახორციელებენ მცირე უკანა ტვირთს, ოფიციალურად ცნობილია როგორც კონტინგენტი გადავადებული გაყიდვების საფასური (CDSC), ისევე, როგორც B კლასის აქციები. თუმცა, ეს დატვირთვები C აქციებისთვის გაცილებით მცირეა, როგორც წესი, მხოლოდ 1%-ის ფარგლებში და ისინი ჩვეულებრივ ქრება მას შემდეგ, რაც ინვესტორმა ერთწლიანი ფონდი ფლობს.

ვინ უნდა ჩადოს ინვესტიცია C კლასის აქციებში?

მოკლევადიანი დატენვის უკანა ტვირთის გამო გამოსყიდვებიინვესტორებს, რომლებიც გეგმავენ სახსრების გატანას ერთი წლის განმავლობაში, შეიძლება მოინდომონ C- აქციების თავიდან აცილება. მეორეს მხრივ, C- აქციებთან დაკავშირებული უფრო მაღალი მიმდინარე ხარჯები მათ ნაკლებად იდეალურ ვარიანტად აქცევს გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის.

სხვადასხვა საფასურის მქონე ინვესტიციების საბოლოო ღირებულებებში განსხვავებები შეიძლება იყოს უზარმაზარი, როდესაც ისინი ინახება მნიშვნელოვანი პერიოდის განმავლობაში - ვთქვათ, საპენსიო ფონდში. მაგალითად, აიღეთ 50,000 აშშ დოლარის ინვესტიცია ფონდში, რომელიც დააბრუნებს 6% -ს და წლიური საოპერაციო გადასახადია 2.25%, რომელიც ტარდება 30 წლის განმავლობაში. საბოლოო თანხა, რომელსაც ინვესტორი მიიღებს, იქნება 145,093,83 აშშ დოლარი. იგივე ინვესტიციის თანხა და იგივე წლიური ანაზღაურება, მაგრამ წლიური საოპერაციო გადასახადი 0.45% შესთავაზებს ინვესტორს მნიშვნელოვნად მეტს, საბოლოო ღირებულებით $ 250,832.55.

C კლასის აქციები საუკეთესოდ იმუშავებს იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც გეგმავენ შეინარჩუნონ ფონდი შეზღუდული, შუალედური პერიოდით, ოპტიმალურად ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, მაგრამ სამზე ნაკლები. ამრიგად, თქვენ იმდენ ხანს გაძლებთ, რომ თავიდან აიცილოთ CDSC, მაგრამ არც ისე დიდხანს, რომ მაღალი ხარჯების თანაფარდობა მნიშვნელოვან გავლენას მოახდენს ფონდის მთლიან შემოსავალზე.

C კლასის აქციების რეალური სამყაროს მაგალითი

ის Calamos ზრდის ფონდი არის ფონდის მაგალითი, როგორც A კლასის ასევე C კლასის აქციებით. A კლასის აქციები ხარჯების თანაფარდობას შეადგენს 1.40%. ამ თანხიდან 0.25% არის 12 ბ -1 საფასური. მათ აქვთ მაქსიმუმ 4.75% წინა დატვირთვა, რომელიც მცირდება ინვესტიციის ოდენობის საფუძველზე. ფონდის C კლასის აქციებს არ აქვთ წინასწარი დატვირთვა, მაგრამ ისინი ატარებენ მაქსიმუმ 1% CDSC აქციებს, რომლებიც ერთ წელზე ნაკლებია. C კლასის აქციები ასევე აწესებს მაქსიმალურ 1% 12 ბ -1 საფასურს, რის გამოც ფონდის მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა იზრდება 2.15% -მდე.