რა განსხვავებაა შერეულ ფონდსა და დაბალანსებულ ფონდს შორის?

როგორც ორივე "ნაზავია"და"დაბალანსებული”აღწერეთ ურთიერთდახმარების ფონდების კონკრეტული აქტივები, ამ ორს შორის ზუსტი განსხვავებების დადგენა შეიძლება იყოს რთული.

შეურიეთ თანხები, რომელიც შეიცავს მხოლოდ აქციებს და არა ფასიანი ქაღალდები, არის ტიპი კაპიტალი ფონდი, რომელიც შეიცავს ორივეს ნაზავს ზრდის მარაგი და ღირებულების მარაგი. ამ სახსრების მიზანია ღირებულების დაფასება საშუალებით კაპიტალის მოგება მიღწეულია შემდეგი გზით:

1) აქციების ღირებულების აქციების სამომავლო გადიდება - პორტფელის მენეჯერები გაითვალისწინეთ ამ ტიპის აქციები დაუფასებელი და დაელოდეთ აქციების ფასის მომავალ გაძლიერებას მას შემდეგ, რაც ბაზარი გააცნობიერებს ამ აქციების ნამდვილ ღირებულებას. (ღირებულების ინვესტიციის უფრო ახლოს შესამოწმებლად, შეამოწმეთ ეს სამეურვეო.)

2) ზრდის აქციების წილის ფასი - პორტფელის მენეჯერები მიიჩნევენ, რომ ამ აქციებს აქვთ სწრაფი ზრდის დიდი პოტენციალი შემოსავალი. (საფონდო კრეფის ამ სტილის შესამოწმებლად, გადახედეთ ამას სამეურვეო.)

ნაზავი სახსრები ასევე შეიძლება კლასიფიცირდეს მათი სპეციალიზაციის მიხედვით

პატარა, საშუალო ან დიდი ქუდი აქციები. არსებობს უფრო მაღალი რისკი შერწყმულ სახსრებთან ასოცირდება, რადგან მათი ძირითადი ინვესტიცია საფონდო ბირჟაზეა.

დაბალანსებული სახსრები არის აქტივების განაწილების ფონდი, რომელიც შეიცავს ფიქსირებული შემოსავლის ინსტრუმენტებისა და კაპიტალის ნაზავს. აქტივების ნაზავი ჩვეულებრივ შეზღუდულია ფიქსირებული პროპორციებით. მაგალითად, ფონდს შეიძლება ჰქონდეს აქტივების ნაზავი, რომელიც შედგება 40% წილის, 50% ობლიგაციებიდა 10% ფულის მარკეტი ინსტრუმენტები. დაბალანსებული სახსრების მიზანია მიაღწიოს როგორც ღირებულების ზრდას, ასევე თანმიმდევრულ შემოსავალს.

პორტფელის მენეჯმენტის სახეობიდან გამომდინარე, იქნება დაბალანსებული სახსრები ხელახლა დაბალანსებული ყოველწლიურად იმისათვის, რომ პროპორციები დაუბრუნდეს პირვანდელ მდგომარეობას ან რესტრუქტურიზებული იყოს საბაზრო პირობების სასარგებლოდ. პორტფელის ხელახალი დაბალანსების შესახებ მეტი იხილეთ სტატიაში "შეინარჩუნეთ ურთიერთდახმარების ფონდის წონასწორობა."

ობლიგაციებისა და კაპიტალის ბაზრები არ მოძრაობენ ერთად, დაბალანსებული სახსრები გამოიყენება დივერსიფიკაცია მიეცით საშუალება ფიზიკურ პირებს მიიღონ მონაწილეობა საბაზრო მოგებაში მნიშვნელოვანი რისკების გარეშე სუფთა სააქციო კაპიტალით. თუ საფონდო ბირჟა დაძაბულია, სავარაუდოა, რომ ობლიგაციების ბაზარი დარჩება შედარებით სტაბილური ან შეინარჩუნებს აღმავალ ტენდენციას. ამრიგად, თუ ინვესტორის დაბალანსებული ფონდის კაპიტალის ნაწილი ცუდად მუშაობს, ფიქსირებული შემოსავლის ნაწილი განაგრძობს კარგად შესრულებას ან მისი ღირებულების შენარჩუნებას. მაშასადამე, დაბალანსებული ფონდი არ კარგავს იმდენ ღირებულებას, რამდენადაც შერეული ფონდი, როდესაც სააქციო კაპიტალის ბაზარი ცუდად მუშაობს. სხვადასხვა სახის სახსრების შესახებ მეტი ინფორმაციისთვის, შეამოწმეთ ეს სამეურვეო.