გზამკვლევი ურთიერთდახმარების ფონდის ვაჭრობის წესების შესახებ

ინვესტიცია ურთიერთდახმარების ფონდებში არ არის რთული, მაგრამ ეს არ არის იგივე, რაც ინვესტიცია გაცვლითი სახსრები (ETF) ან აქციები. მათი უნიკალური სტრუქტურის გამო, არსებობს სავაჭრო ურთიერთდახმარების ფონდების გარკვეული ასპექტები, რომლებიც შეიძლება არ იყოს ინტუიციური პირველად ინვესტორებისთვის. აღსანიშნავია, რომ მრავალი ურთიერთდახმარების ფონდი აწესებს ლიმიტებს ან ჯარიმებს სავაჭრო საქმიანობის გარკვეულ სახეობებზე, წარსულის ბოროტად გამოყენების გამო.

ურთიერთდახმარების ფონდის ვაჭრობის საფუძვლების გაგება დაგეხმარებათ პროცესის შეუფერხებლად წარმართვაში და მიიღოთ მაქსიმალური ინვესტიცია ურთიერთდახმარების ფონდებში.

როგორ ვიყიდოთ ურთიერთდახმარების ფონდის აქციები

ურთიერთდახმარების სახსრები თავისუფლად არ ივაჭრება ღია ბაზარზე, როგორც აქციები და ETF. მიუხედავად ამისა, მათი ყიდვა ადვილია უშუალოდ ფინანსური კომპანიისგან, რომელიც მართავს ფონდს. მათი შეძენა ასევე შესაძლებელია ნებისმიერი ონლაინ ფასდაკლების ბროკერის ან სრული მომსახურების ბროკერის საშუალებით.

ბევრი ფონდი მოითხოვს მინიმალურ წვლილს, ხშირად $ 1,000 -დან $ 10,000 -მდე. ზოგი უფრო მაღალია და ყველა სახსარი არ ადგენს მინიმუმს.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ შეამჩნიოთ, რომ ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი დახურულია ახალი ინვესტორებისთვის. უფრო პოპულარული სახსრები იზიდავს იმდენ ინვესტორს ფულს, რომ იძაბება და კომპანია, რომელიც მართავს მათ, იღებს გადაწყვეტილებას შეწყვიტოს ახალი ინვესტორების ჩარიცხვა.

აკეთებს თქვენს კვლევას

სანამ გადაწყვეტილებას მიიღებ, გსურს გააკეთო შენი კვლევა, რათა იპოვო ის ფონდი ან სახსრები, რომლებშიც გინდა ინვესტიცია. ათასობით მათგანია, ასე რომ არჩევანი ბევრია.

მათ აქვთ ფართო სპექტრი, რომ მიმართონ მრავალი სახის ინვესტორს, ინვესტიციის "კონსერვატიული" ფონდებიდან მხოლოდ ლურჯი ჩიპების აქციებში "აგრესიულ" და თუნდაც სპეკულაციურ ფონდებზე, რომლებიც დიდ რისკებს იღებენ დიდი იმედით მიღწევებს. არსებობს ფონდები, რომლებიც სპეციალიზირებულია კონკრეტულ ინდუსტრიებში და მსოფლიოს გარკვეულ რეგიონებში.

ასევე ბევრი არჩევანია აქციების მიღმა. ნუ დაივიწყებთ ობლიგაციების სახსრებს, რომლებიც გპირდებათ პროცენტის სტაბილურ გადახდას და დაბალ რისკს.

გაითვალისწინეთ, რომ სახსრების უმეტესობა არ ათავსებს ყველა კვერცხს ერთ კალათაში. ფონდის პროცენტი შეიძლება იყოს დაცული ინვესტიციებისთვის, რომლებიც აბალანსებენ პორტფელს.

ინფორმაციის საუკეთესო წყაროები

თქვენი პირველი გაჩერება უნდა იყოს კომპანიის ვებ – გვერდი, რომელიც მართავს ფონდს. კომპანიები, როგორიცაა Vanguard და Fidelity, აწვდიან უამრავ ინფორმაციას მათ მიერ მართული ყველა ფონდის შესახებ, მათ შორის ფონდის აღწერას მიზნები და სტრატეგია, გრაფიკი, რომელიც აჩვენებს მის კვარტალურ ანაზღაურებას დღემდე, მისი ძირითადი საფონდო ბილეთების ჩამონათვალი და მისი მთლიანი კომპოზიცია. ყველა ხარჯი და გადასახადი ასევე იქნება ჩამოთვლილი.

ფინანსური საინფორმაციო ვებგვერდების შემდგომმა ძიებამ შეიძლება გაანალიზოს ფონდი და მისი კონკურენტები ანალიტიკოსებისა და კომენტატორებისგან. თუ იყენებთ ონლაინ ბროკერს, თქვენ ნახავთ დამატებით ინფორმაციას მის საიტზე, მათ შორის რისკის რეიტინგებსა და ანალიტიკოსთა რეკომენდაციებს.

თუ ეს არის ინდექსირებული ფონდი, შეამოწმეთ მისი ისტორიული თვალთვალის შეცდომა. ანუ, რამდენად ხშირად სცემს, ემთხვევა ან აცდენს იმ ნიშნულს, რომლის მიზანია მის მიღწევას?

როგორც ნებისმიერი ინვესტიციისას, თქვენ უნდა იცოდეთ რას აკეთებთ.

როდის ყიდვა და გაყიდვა

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ურთიერთდახმარების ფონდის აქციები მხოლოდ სავაჭრო დღის ბოლოს.

ბირჟაზე ფასიანი ქაღალდებისგან განსხვავებით, ერთობლივი ფონდის აქციების ფასი არ იცვლება მთელი დღის განმავლობაში. ამის ნაცვლად, ფონდი ითვლის მის პორტფელში არსებულ მთლიანი აქტივებს, სახელწოდებით წმინდა აქტივის ღირებულება (NAV), მას შემდეგ, რაც ბაზარი დაიხურება 4 საათზე. აღმოსავლეთ დრო ყოველ სამუშაო დღეს.ურთიერთდახმარების ფონდები, როგორც წესი, აქვეყნებენ თავიანთ უახლეს NAV– ს საღამოს 6 საათისთვის.

თუ გსურთ შეიძინოთ აქციები, თქვენი შეკვეთა შესრულდება მას შემდეგ, რაც დღის NAV გამოითვლება. მაგალითად, თუ გსურთ 1000 დოლარის ინვესტიციის ჩადება, შეგიძლიათ განათავსოთ თქვენი შეკვეთა წინა დღის დახურვის შემდეგ ნებისმიერ დროს, მაგრამ არ იცით რამდენს გადაიხდით ერთ აქციაზე, სანამ არ გამოქვეყნდება დღის NAV. თუ დღის NAV არის $ 50, მაშინ თქვენი $ 1,000 ინვესტიცია შეიძენს 20 აქციას.

ურთიერთდახმარების ფონდები, როგორც წესი, ინვესტორებს საშუალებას აძლევს შეიძინონ წილის წილის ნაწილი. თუ ზემოთ მოყვანილ მაგალითში NAV არის $ 51, თქვენი $ 1,000 შეიძენს 19.6 აქციას.

საფასურის შესახებ

ურთიერთდახმარების ფონდებს აქვთ წლიური ხარჯების კოეფიციენტები თქვენი ინვესტიციის პროცენტის ტოლი და სხვა საფასური შეიძლება ბრალდებოდეს.

ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი იღებს დატვირთვის საფასურს, რაც არსებითად საკომისიოა. ეს გადასახადები არ მიდის ფონდში; ისინი ანაზღაურებენ ბროკერებს, რომლებიც ყიდიან ფონდის აქციებს ინვესტორებს.

თუმცა, ყველა ურთიერთდახმარების ფონდს არ აქვს წინასწარი დატვირთვის საფასური. ტრადიციული დატვირთვის საფასურის ნაცვლად, ზოგიერთი თანხა ითხოვს უკანა დატვირთვის საფასურს, თუ გამოისყიდით თქვენს აქციებს გარკვეული წლების გასვლამდე. ამას ზოგჯერ უწოდებენ გადავადებული გაყიდვების გადასახადს (CDSC).

ურთიერთდახმარების ფონდებმა შეიძლება ასევე დააკისრონ შესყიდვის საფასური (ინვესტიციის დროს) ან გამოსყიდვის საფასური (როდესაც თქვენ ყიდით აქციებს უკან ფონდში), რაც მიემართება ფონდის მიერ გაწეული ხარჯების დასაფარად.

სახსრების უმეტესობა ასევე იხდის 12b-1 საფასურს, რომელიც მიდის ფონდის მარკეტინგისა და რეკლამისკენ.ბევრი ფონდი გთავაზობთ სხვადასხვა კლასის აქციებს, სახელწოდებით A, B ან C აქციებს, რომლებიც განსხვავდება მათი საფასურისა და ხარჯების სტრუქტურაში.

ვაჭრობისა და ანგარიშსწორების თარიღები

თარიღს, როდესაც თქვენ განათავსებთ თქვენს შეკვეთას აქციების ყიდვის ან გაყიდვისთვის, ეწოდება სავაჭრო თარიღი. ამასთან, გარიგება არ არის დასრულებული, ან მოგვარებული, სანამ რამდენიმე დღე არ დასრულდება.

ფასიანი ქაღალდებისა და გაცვლის კომისია (SEC) მოითხოვს ურთიერთდახმარების ფონდის გარიგებების მოგვარებას ვაჭრობის დღიდან ორი სამუშაო დღის განმავლობაში.მაგალითად, თუ პარასკევს განათავსებთ აქციების ყიდვის შეკვეთას, ფონდი ვალდებულია დაარეგულიროს თქვენი შეკვეთა სამშაბათამდე, ვინაიდან გარიგებების მოგვარება შეუძლებელია შაბათ -კვირას.

ყოფილი დივიდენდი და ანგარიშის თარიღები

თუ თქვენ ინვესტიციას ახორციელებთ ურთიერთდახმარების ფონდში, მაშინ იხდის დივიდენდებს მაგრამ თქვენ გსურთ შეზღუდოთ თქვენი საგადასახადო ვალდებულება, გაარკვიეთ როდის აქვთ აქციონერებს უფლება დივიდენდების გადახდა. ნებისმიერი დივიდენდის განაწილება, რომელსაც მიიღებთ, გაზრდის თქვენს დასაბეგრებელ შემოსავალს წლის განმავლობაში, ასე რომ, თუ გამოიმუშავებს დივიდენდის შემოსავალი არ არის თქვენი მთავარი მიზანი, არ შეიძინოთ აქციები ფონდში, რომელიც აპირებს დივიდენდის გამოცემას განაწილება.

ყოფილი დივიდენდის თარიღი არის ბოლო თარიღი, როდესაც ახალ აქციონერებს შეუძლიათ მიიღონ უფლება მომავალი დივიდენდისთვის. ანგარიშსწორების პერიოდის გამო, ყოფილი დივიდენდის თარიღი ჩვეულებრივ ანგარიშამდე სამი დღით ადრეა თარიღი, რომელიც არის დღე, როდესაც ფონდი განიხილავს იმ აქციონერთა სიას, ვინც მიიღებს განაწილება.

თუ გსურთ მიიღოთ მომავალი დივიდენდის გადახდა, იყიდეთ აქციები წინა დივიდენდის თარიღამდე, რათა დარწმუნდეთ, რომ თქვენი სახელი ჩამოთვლილია აქციონერის ჩანაწერის თარიღზე.

მეორეს მხრივ, თუ გსურთ თავიდან აიცილოთ დივიდენდის განაწილება საგადასახადო ზემოქმედებაზე, გადადეთ თქვენი შესყიდვა ჩანაწერის თარიღამდე.

ორმხრივი ფონდის აქციების გაყიდვა

ისევე, როგორც თქვენი საწყისი შესყიდვა, თქვენ ყიდით ურთიერთდახმარების ფონდის აქციებს უშუალოდ ფონდის კომპანიის ან უფლებამოსილი ბროკერის მეშვეობით.

თანხა, რომელსაც თქვენ მიიღებთ, უტოლდება გამოსყიდული აქციების რაოდენობას, გამრავლებული მიმდინარე NAV– ზე, გამოკლებული ყოველგვარი გადასახადი და გადასახადი.

იმისდა მიხედვით, თუ რამდენ ხანს ინარჩუნებთ თქვენს ინვესტიციას, თქვენ შეიძლება დაექვემდებაროს CDSC გაყიდვების საფასურს. თუ გსურთ გაყიდოთ თქვენი აქციები მათი შეძენისთანავე მალე, შეიძლება დაგჭირდეთ დამატებითი საფასური ნაადრევი გამოსყიდვისთვის.

ადრეული გამოსყიდვის წესები

აქციები და ETF შეიძლება იყოს მოკლევადიანი ინვესტიცია, მაგრამ ურთიერთდახმარების ფონდები განკუთვნილია გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის.

ფონდის აქციების მუდმივი ვაჭრობა სერიოზულ გავლენას მოახდენს ფონდის დანარჩენ აქციონერებზე. როდესაც თქვენ გამოსყიდავთ თქვენს ურთიერთდახმარების ფონდის აქციებს, ფონდს ხშირად უწევს აქტივების ლიკვიდაცია გამოსყიდვის დასაფარად, ვინაიდან ურთიერთდახმარების ფონდები არ ინახავენ დიდ ფულს ხელთ.

ნებისმიერ დროს, როდესაც ფონდი ყიდის აქტივს მოგებით, ის იწვევს a კაპიტალის მოგების განაწილება ყველა აქციონერისთვის. ეს ზრდის მათ დასაბეგრებელ შემოსავალს წლის განმავლობაში და ამცირებს ფონდის პორტფელის ღირებულებას.

ამ სახის ხშირი სავაჭრო საქმიანობა ასევე იწვევს ფონდის ადმინისტრაციული და საოპერაციო ხარჯების ზრდას, რაც ზრდის მისი ხარჯების თანაფარდობას.

გასაკვირი არ არის, რომ ფონდის კომპანიები თავს არიდებენ ხშირ ვაჭრობას.

გადაჭარბებული ვაჭრობის თავიდან ასაცილებლად და გრძელვადიანი ინვესტორების ინტერესების დასაცავად, ურთიერთდახმარების ფონდები თვალყურს ადევნებენ აქციონერებს, რომლებიც ყიდიან აქციები შეძენიდან 30 დღის განმავლობაში-ეწოდება შემოვლითი ვაჭრობა-ან შეეცადეთ დროულად დახარჯოთ ბაზარი ფონდის მოკლევადიანი ცვლილებებით NAV.

ურთიერთდახმარების სახსრებმა შეიძლება დააკისროს ადრეული გამოსყიდვის საფასური, ან შეიძლება აიკრძალოს აქციონერები, რომლებიც ხშირად იყენებენ ამ ტაქტიკას ვაჭრობის განხორციელებაში გარკვეული დღის განმავლობაში.