ურთიერთდახმარების ფონდის დონის დატვირთვის ხარჯები განმარტებულია

რა არის დონის დატვირთვა?

ინვესტორის ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივებიდან გამოკლებული წლიური გადასახადი, რათა გადაიხადოს განაწილებისა და მარკეტინგის ხარჯები მანამ, სანამ ინვესტორი ფლობს ფონდს. უმეტესწილად, ეს საფასური მიდის შუამავლებზე, რომლებიც ყიდიან ფონდის აქციებს საცალო საზოგადოებისთვის. დონის დატვირთვა შეამცირებს ქვედა ხაზს მოგების ზღვარი ინვესტიციისგან.

დონის დატვირთვა ასევე ცნობილია როგორც "12 ბ -1 საფასურისაფასური არის ხარჯი, რომელსაც ინვესტორი იხდის ამ კონკრეტული ტიპის უსაფრთხოების უზრუნველსაყოფად. ყველა დატვირთვა, მათ შორის წინა და უკანა დატვირთვები, არის ერთგვარი გაყიდვების საფასური, რომელიც დაწესებულია ურთიერთდახმარების ფონდის შესყიდვაზე.

როგორ მუშაობს დონის დატვირთვები

ფონდის დატვირთვა არის საფასური ან მომსახურების საფასური, რომელიც შეფასებულია ერთობლივი ფონდის ჰოლდინგში. ინვესტორს ამ გადასახადების გადახდის სამი ძირითადი გზა აქვს. დატვირთვები გამოყოფილია ფონდის ხარჯების ხარჯებისაგან და წარმოადგენს დამატებით საფასურს ფასიანი ქაღალდების მფლობელობაში.

დონის დატვირთვის აქციები, ან

C კლასის აქციები, მოდის წლიური გადასახადებით, განსაზღვრული პროცენტით და წარმოდგენილი ინვესტორის მიერ მთელი წლის განმავლობაში. დონის დატვირთვა იხდის ფონდის მარკეტინგს, განაწილებას და მომსახურებას შედარებით, ა წინა დატვირთვა ახორციელებს აქციებს ყიდვისას გადახდილ საფასურს და ა უკანა ტვირთი აფასებს ხარჯებს, როდესაც ინვესტორი ყიდის აქციებს.

დონის დატვირთვის საფასურის გაანგარიშება ხდება ურთიერთდახმარების ფონდის საშუალო წმინდა აქტივებიდან. დონის სხვა დატვირთვას შორის სხვაობა არის ფონდის ხარჯების კოეფიციენტის გამოთვლა. წინა და უკანა დატვირთვები არ არის ნაწილი ხარჯების თანაფარდობა. თუმცა, ხარჯების თანაფარდობა მოიცავს დონის დატვირთვას, 12 ბ -1 საფასურს. მიუხედავად იმისა, რომ დატვირთვის პროცენტი არ იცვლება, თუ წმინდა აქტივის ღირებულება ფონდი იზრდება კაპიტალის დაფასება, დატვირთვის დოლარის ღირებულება გაძვირდება და განუწყვეტლივ ამცირებს ფონდის შემოსავალს.

ის საინვესტიციო კომპანიის აქტი 1940 წ დააყენეთ მაქსიმალური დასაშვები თანხა 12 ბ -1 ბრალდებისათვის. ეს გადასახადი მოქმედებს 0.25 -დან 1%-მდე. საფასური ფარავს ურთიერთდახმარების ფონდის ხარჯებს და მოიცავს საკონსულტაციო ხარჯებს, მარკეტინგს, განაწილებას და რეკლამას. სახსრები, რომლებიც არ აღემატება 0.25 საფასურის დონეს, შეუძლიათ საკუთარ თავს უწოდონ უსასყიდლო სახსრები.

ეს ცოტა ჯადოქრობა, ისევე როგორც 12b-1– ის საეჭვო აუცილებლობა მძლავრი ურთიერთდახმარების ფონდის გარემოში, დააყენა დასაბუთება დონის დატვირთვის გაგრძელებისათვის მნიშვნელოვან მომხმარებელსა და მარეგულირებელ ორგანოს შემოწმება

სარგებელი დონე დატვირთვები

დონის დატვირთვის გადახდა საშუალებას აძლევს ინვესტორებს გაავრცელონ საკომისიო გადასახადები და ისინი ასევე უზრუნველყოფენ მთელს საინვესტიციო თანხა უნდა ინვესტირდეს ფონდში, რადგან არ არსებობს წინა დატვირთვის საკომისიო გადახდა ანალოგიურად, უკანა დატვირთვით, ინვესტორი მიიღებს მოგებას გაყიდვისთანავე, საკომისიოს საბოლოო საფასურის გამოქვითვის გარეშე.

დონის დატვირთვები ჩნდება სხვა ფონდებში, რომლებიც გამოქვეყნებულია ურთიერთდახმარების ფონდში პროსპექტი, მაგრამ ეს მხოლოდ ერთ -ერთია იმ რამდენიმე სახის ხარჯებიდან, რომლის გადახდა შეუძლია ინვესტორს. ამრიგად, ინვესტიციების შესწავლისას, ინვესტორები ფრთხილად უნდა იყვნენ, რომ განიხილონ ყველა ინვესტიციასთან დაკავშირებული ყველა საფასურის მოცულობა და არა მხოლოდ დოლარის ოდენობა.

რეალური სამყაროს მაგალითი

განვიხილოთ ინვესტორი, რომელიც 100,000 აშშ დოლარის ინვესტიციას ახორციელებს XYZ Company ურთიერთდახმარების ფონდში. მას აქვს 4% წლიური დონის დატვირთვა. პირველ წელს ინვესტიცია იზრდება $ 120,000 -მდე, მაგრამ განზრახვაა გააგრძელოს ფონდის შენარჩუნება.

პირველი წლის ბოლოს, ხარჯი არის $ 4,800 ($ 120,000 x .04), რომელიც გადახდილია ფონდის კომპანიის შემოსავლებიდან, რის გამოც ანგარიშზე რჩება $ 115,200. ინვესტორი ინახავს ფონდს კიდევ ერთი წლის განმავლობაში და ის იზრდება 140,000 აშშ დოლარამდე. მეორე წლის ბოლოს, მათ ვალი აქვთ 140,000 აშშ დოლარის 4% (5,600 აშშ დოლარი), რის გამოც ინვესტორი რჩება 134,400 აშშ დოლარის ბალანსით.

ეს გადახდის სტრუქტურა გრძელდება მანამ, სანამ ინვესტორი ფლობს ფონდის აქციებს. დატვირთვის მაჩვენებელი მუდმივია, მაგრამ გადახდის თანხები იზრდება ინვესტიციის ღირებულების ზრდასთან ერთად.

ახლა, ვთქვათ, ინვესტორმა ჩადო ინვესტიცია იმავე თანხაში იმავე XYZ ურთიერთდახმარების ფონდში, მაგრამ მათ გადაწყვიტეს აქციების გაყიდვა ერთ წელზე ნაკლები ხნის შემდეგ. მათ ჯერ კიდევ უნდა გადაიხადონ დატვირთვის დონე. თუ $ 100,000 გაიზარდა $ 105,000 რვა თვის ბოლოს, მაშინ ისინი კვლავ ვალდებულნი იქნებიან $ 105,000 $ 4%. ამგვარად, როდესაც ინვესტორი მზად არის გაყიდოს ინვესტიცია დონის დატვირთვის გადახდის სტრუქტურით, საბოლოო გადახდა ჰგავს უკანა ტვირთს, თუმცა განაკვეთი ჩვეულებრივ უფრო მცირეა.