S&P 500 ინდექსი - Standard & Poor's 500 ინდექსის განმარტება

რა არის S&P 500 ინდექსი?

S&P 500 ინდექსი, ან Standard & Poor's 500 ინდექსი, არის 500 უმსხვილესი საჯაროდ ვაჭრობილი კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაციით შეწონილი ინდექსი. აშშ ეს არ არის აშშ – ს ტოპ 500 კომპანიის ზუსტი ჩამონათვალი საბაზრო კაპიტალიზაციით, რადგან არსებობს სხვა კრიტერიუმები, რომლებიც უნდა შედიოდეს ინდექსი. ინდექსი ფართოდ განიხილება, როგორც აშშ – ს მსხვილი კაპიტალის საუკეთესო საზომი. აშშ -ს საფონდო ბირჟის სხვა საერთო სტანდარტებია Dow Jones Industrial Average, ან Dow 30 და რასელ 2000 ინდექსი, რომელიც წარმოადგენს მცირე კაპიტალის ინდექსს.

S&P ამჟამად არ აწვდის 500 – მდე კომპანიის საერთო ჩამონათვალს მის ვებგვერდზე, ტოპ 10 – ის გარეთ. ბევრი S&P 500 – ის წამყვანი კომპანიები მოიცავს ტექნოლოგიურ ფირმებს და ფინანსურ ბიზნესს.

წონის ფორმულა და გაანგარიშება S & P 500

S&P 500 იყენებს საბაზრო კაპიტალიზაციის შეწონილ მეთოდს, რაც უფრო დიდ პროცენტულ განაწილებას ანიჭებს კომპანიებს უდიდესი საბაზრო კაპიტალიზაციით.

კომპანიის წონა S & P=სულ ბაზრის ყველა კაპიტალიკომპანიის საბაზრო კაპიტალი​

S&P 500- ის თითოეული კომპონენტის შეწონილობის განსაზღვრა იწყება ინდექსის მთლიანი საბაზრო კაპიტალის შეჯამებით.

1. ინდექსის მთლიანი საბაზრო კაპიტალი გამოთვალეთ ცალკეული კომპანიების ყველა საბაზრო კაპიტალის დამატებით.
2. ინდექსში თითოეული კომპანიის შეწონვა გამოითვლება კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაციის აღებით და ინდექსის მთლიანი საბაზრო კაპიტალით გაყოფით.
3. განსახილველად, კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაცია გამოითვლება აქციების მიმდინარე ფასის აღებით და კომპანიის გამრავლებით გამოჩენილი აქციები.
4. საბედნიეროდ, S&P– ს მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია, ისევე როგორც ცალკეული კომპანიების საბაზრო ზღვრები, ხშირად ქვეყნდება ფინანსურ ვებ – გვერდებზე, დაზოგავს ინვესტორები მათი გამოთვლის საჭიროება.

S&P 500 ინდექსის კონსტრუქცია

კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაცია გამოითვლება აქციების მიმდინარე ფასის აღებით და მისი გამრავლებით აქციებზე. S&P იყენებს მხოლოდ თავისუფალ მცურავ აქციებს, რაც ნიშნავს აქციებს, რომლებითაც საზოგადოებას შეუძლია ვაჭრობა. S&P არეგულირებს თითოეული კომპანიის საბაზრო ზღვარს, რათა ანაზღაურდეს ახალი წილის გამოშვება ან კომპანიის შერწყმა. ინდექსის ღირებულება გამოითვლება თითოეული კომპანიის მორგებული საბაზრო კაპიტალის ჯამით და შედეგის გაყოფით. სამწუხაროდ, გამყოფი არის S&P– ის საკუთრების ინფორმაცია და არ გამოქვეყნდება საზოგადოებისთვის.

თუმცა, ჩვენ შეგვიძლია გამოვთვალოთ კომპანიის ინდექსი ინდექსში, რომელსაც შეუძლია მიაწოდოს ინვესტორებს ღირებული ინფორმაცია. თუ მარაგი გაიზრდება ან დაეცემა, ჩვენ შეგვიძლია მივიღოთ აზრი იმის შესახებ, ექნება თუ არა მას გავლენა საერთო ინდექსზე. მაგალითად, 10% წონიანი კომპანია უფრო დიდ გავლენას მოახდენს ინდექსის ღირებულებაზე, ვიდრე 2% წონიანი კომპანია.

ფართოდ ციტირებული S&P 500

S&P 500 არის ერთ -ერთი ყველაზე ფართოდ ციტირებული ამერიკული ინდექსი, რადგან ის წარმოადგენს აშშ -ში ყველაზე მსხვილ საჯაროდ გაყიდულ კორპორაციებს. S&P 500 ყურადღებას ამახვილებს აშშ-ს ბაზრის მსხვილი კაპიტალური სექტორი და ასევე არის მცურავი ინდექსი, რაც იმას ნიშნავს, რომ კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაცია მორგებულია საზოგადოებისთვის ხელმისაწვდომი აქციების რაოდენობის მიხედვით ვაჭრობა.

S&P 500 წინააღმდეგ DJIA

S&P 500 ხშირად არის ინსტიტუციონალური ინვესტორის სასურველი ინდექსი მისი სიღრმისა და სიგანის გათვალისწინებით, ხოლო დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო ისტორიულად ასოცირდება აშშ – ს საფონდო ბირჟის საცალო ინვესტორების შეფასებასთან. ინსტიტუციონალური ინვესტორები აღიქვამენ S&P 500 როგორც აშშ – ს კაპიტალის ბაზრების უფრო წარმომადგენელს, რადგან იგი მოიცავს უფრო მეტ აქციებს ყველა სექტორში (500 წინააღმდეგ Dow– ის 30 ინდუსტრიალს).

გარდა ამისა, S&P 500 იყენებს საბაზრო კაპიტალიზაციის შეწონილ მეთოდს, რაც უფრო მაღალ პროცენტულ განაწილებას ანიჭებს კომპანიებს უმსხვილესი საბაზრო კაპიტალიზაცია, ხოლო DJIA არის ფასების მიხედვით შეწონილი ინდექსი, რომელიც აძლევს საფონდო ფასების მქონე კომპანიებს უფრო მაღალ ინდექსს აწონვა საბაზრო კაპიტალიზაცია-შეწონილი სტრუქტურა უფრო ხშირია ვიდრე ფასების შეწონილი მეთოდი აშშ ინდექსებში.

S&P vs. რასელის ინდექსები

S&P 500 არის Standard & Poor's კომპანიის მიერ შექმნილი ინდექსების ერთობლიობა. Standard & Poor's ინდექსების ნაკრები ჰგავს რასელის ინდექსის ოჯახს, რადგან ორივე ინვესტირებადია, საბაზრო კაპიტალიზაციით არის შეწონილი (თუ სხვაგვარად არ არის მითითებული, მაგალითად თანაბარი წონით) ინდექსები.

თუმცა არიან ორი დიდი განსხვავება S&P და Russel ინდექსების ოჯახების მშენებლობას შორის. პირველი, Standard & Poor's ირჩევს დამფუძნებელ კომპანიებს კომიტეტის მეშვეობით, ხოლო რასელის ინდექსები გამოიყენეთ ფორმულა აქციების ასარჩევად. მეორე, S&P სტილის ინდექსებში არ არსებობს სახელის გადაფარვა (ზრდა ღირებულების წინააღმდეგ), ხოლო რასელის ინდექსები მოიცავს ერთსა და იმავე კომპანიას როგორც "ღირებულების", ისე "ზრდის" სტილის ინდექსებში.

სხვა S&P ინდექსები

S&P 500 არის S&P Global 1200 ინდექსების ოჯახის წევრი. სხვა პოპულარული ინდექსები მოიცავს S&P MidCap 400, რომელიც წარმოადგენს საშუალო დონის კომპანიებს და S&P SmallCap 600, რომელიც წარმოადგენს მცირე ზომის კომპანიებს. S&P 500, S&P MidCap 400 და S&P SmallCap 600 აერთიანებს აშშ – ს მთლიანი კაპიტალიზაციის ინდექსს, რომელიც ცნობილია როგორც S&P Composite 1500.

S&P 500 წინააღმდეგ ფონდი ავანგარდი 500

ის Vanguard 500 ინდექსის ფონდი ცდილობს თვალყური ადევნოს S&P 500 ინდექსის ფასს და სარგებელს, მისი მთლიანი წმინდა აქტივების ინვესტიციით აქციები, რომლებიც შეიცავს ინდექსს და შეიცავს თითოეულ კომპონენტს დაახლოებით იმავე წონას, როგორც S&P ინდექსი. ამგვარად, ფონდი ძლივს გადაუხვევს S&P- ს, რომლის მიბაძვისთვისაც შეიქმნა.

S&P 500 არის ინდექსი, მაგრამ მათთვის, ვისაც სურს ინვესტიცია განახორციელოს S&P– ში შემავალ კომპანიებში, მათ უნდა განახორციელონ ინვესტიცია ფონდში, რომელიც თვალყურს ადევნებს ინდექსს, როგორიცაა Vanguard 500 ფონდი.

S&P 500 ინდექსის შეზღუდვები

S&P– ს და სხვა ინდექსების ერთ – ერთი შეზღუდვა, რომლებიც შეწონილია ბაზარზე, ჩნდება მაშინ, როდესაც ინდექსის აქციები გადაფასდება, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი უფრო მაღლა იზრდებიან, ვიდრე მათი ძირითადი მოთხოვნები. თუ აქციას აქვს მაღალი წონა ინდექსში გადაფასების დროს, აქცია ჩვეულებრივ აფართოებს ინდექსის საერთო ღირებულებას ან ფასს.

კომპანიის მზარდი საბაზრო კაპიტალი სულაც არ არის კომპანიის ფუნდამენტური მაჩვენებლები, არამედ ის ასახავს აქციების ღირებულების ზრდას აქციებთან შედარებით. შედეგად, თანაბარი შეწონილი ინდექსები სულ უფრო პოპულარული გახდა, რომლის მიხედვითაც თითოეული კომპანიის საფონდო ფასების მოძრაობა თანაბარ გავლენას ახდენს ინდექსზე.

S&P 500 საბაზრო კაპიტალის მაგალითი

იმის გასაგებად, თუ როგორ მოქმედებს ძირითადი აქციები S&P ინდექსზე, ინდივიდუალური ბაზრის წონა უნდა იყოს გამოითვლება, რაც ხდება თითოეული კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაციის გაყოფით მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაციით ინდექსი. ქვემოთ მოცემულია Apple– ის ინდექსში შეწონილის მაგალითი:

• Apple Inc. (AAPL) აღნიშნა 17,001,802,000 ძირითადი საერთო აქცია მისი 2020 წლის ფისკალური წლისთვის, რომელიც დასრულდა სექტემბერში. 2020 წლის 26 დეკემბერს და აქციის ფასი 128,23 დოლარი იყო დეკემბრის მდგომარეობით. 21, 2020.
• Apple– ის საბაზრო კაპიტალიზაციამ შეადგინა $ 2.18 ტრილიონი (ანუ 17 მილიარდი * $ 128.23). ინდექსის გაანგარიშებაში მრიცხველად გამოიყენება $ 2.18 ტრილიონი.
• S&P 500– ის მთლიანი საბაზრო კაპიტალი იყო დაახლოებით 31,61 ტრილიონი აშშ დოლარი, რაც არის ინდექსის ყველა აქციის საბაზრო კაპიტალის ჯამი.
• ინდექსში Apple- ის წონა იყო 7% და გამოითვლება შემდეგნაირად: $ 2.18 ტრილიონი/$ 31.61 ტრილიონი.

საერთო ჯამში, რაც უფრო დიდია კომპანიის საბაზრო წონა, მით მეტი გავლენა ექნება აქციების ფასის თითოეულ 1% -იან ცვლილებას ინდექსზე.