არის თუ არა ურთიერთდახმარების ფონდის შესრულების რიცხვი ანგარიშსწორებული?
არის თუ არა ანგარიშდებული ურთიერთდახმარების ფონდის მუშაობის ნომრები საფასურის გარეშე? სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, არის თუ არა გამოთვლილი ურთიერთდახმარების ფონდის საქმიანობა ყველა ხარჯების გატანის შემდეგ? პასუხი დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ განსაზღვრავთ საოპერაციო ხარჯები.
მოდით შევხედოთ კინემატოგრაფიულ მეტაფორას ამ აშკარა გაურკვევლობის გასარკვევად. ა ურთიერთდახმარების ფონდიმისი ღირებულება მსგავსია თქვენს ადგილობრივ კინოთეატრში წასვლის ღირებულებასთან. დავუშვათ, რომ კინოს ბილეთის ფასი 9 დოლარია. საჭმლის მსგავსი პოპკორნი, გამაგრილებელი სასმელები და კანფეტები ადვილად დაამატებენ კიდევ 4 დოლარს ამ გართობის საერთო ღირებულებას, რაც იმას ნიშნავს, რომ კინოში წასვლა ნამდვილად 13 დოლარი ღირს.
საფასური, რომელიც გაწეულია ურთიერთდახმარების ფონდის მიერ
მსგავსი სიტუაცია ვრცელდება მაშინ, როდესაც საქმე ეხება საერთო ფონდის ინვესტორის საერთო ხარჯებს. პირველ რიგში, თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ ფონდის მთლიანი დაბრუნება, რომელიც გამოითვლება მისი საოპერაციო ხარჯების გამოკლებით (ინვესტიციის მენეჯმენტი, ჩანაწერების შენახვა, მზრუნველობის მომსახურება, გადასახადები, იურიდიული, ბუღალტერია და აუდიტი), გამოხატული როგორც
ხარჯების თანაფარდობადა მარკეტინგის/განაწილების საფასური (მოხსენიებულია როგორც 12 ბ -1 საფასური, თუ არის ერთი). მთლიანი ანაზღაურება არის წმინდა მაჩვენებელი: წმინდა ანაზღაურება ამ სხვა ციფრების გამოკლებით.ასევე შერწყმულია ფონდის გარიგების ხარჯები - საბროკერო გადასახადი პორტფელის ფასიანი ქაღალდების ყიდვა -გაყიდვისთვის და გავრცელება განსხვავებები მათ შორის შეთავაზება და იკითხე ფასები - რომლებიც არ შედის ხარჯების თანაფარდობაში, მაგრამ, რა თქმა უნდა, კვალიფიცირდება როგორც საოპერაციო ხარჯები. ეს შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი ხარჯების ერთეული მაღალი ფონდისთვის პორტფელის ბრუნვა. და ბოლოს, თუ თქვენს ფონდს აქვს გაყიდვების საფასური (დატვირთვა), ეს საფასური ასევე არ შედის მისი ხარჯების თანაფარდობაში.
მრჩეველი გამჭრიახობა
დენ სტიუარტი, CFA®
პატივი ეცი აქტივების მენეჯმენტს, დალასი, ტეხასი
არსებობს ძალიან ბევრი დაბალბიუჯეტიანი, არასატვირთო ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელსაც შეუძლია გაიმეოროს, ან სულ მცირე ძალიან ჰგავს, დატვირთვის სახსრებს. არ არსებობს მიზეზი, რომ გადაიხადოს ტვირთი. თუ თქვენ აპირებთ ურთიერთდახმარების ფონდების გამოყენებას, შეარჩიეთ გონივრულად. კიდევ ერთი ალტერნატივა არის ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი (ETF). წარმოიდგინეთ ეს, როგორც ჰიბრიდული ურთიერთდახმარების ფონდი, სადაც შეგიძლიათ მიიღოთ მყისიერი დივერსიფიკაცია, იაფი სტრუქტურა და ასევე ვაჭრობა მთელი დღის განმავლობაში.
ეს განსხვავდება ურთიერთდახმარების ფონდისგან, სადაც შეგიძლიათ შეიძინოთ ან გაყიდოთ დღის ბოლოს მხოლოდ აქტივების წმინდა ღირებულებით.
ისევე როგორც ურთიერთდახმარების ფონდი, თქვენ უნდა გააკეთოთ თქვენი კვლევა და ნახოთ როგორ და რა არის ძირითადი ინვესტიციები ETF– ში. თუ თქვენ პასიურად ახორციელებთ ინვესტიციას, ინდექსის სახსრები კარგად იმუშავებს. თუ უფრო აქტიური ხართ, ETF– ები ჩვეულებრივ უკეთესი არჩევანია.
ყოველივე ზემოაღნიშნულის გათვალისწინებით, ურთიერთდახმარების ფონდის ხარჯების თანაფარდობა ჰგავს ჩვენს მაგალითში კინოს ბილეთის ფასს გარიგების ხარჯები და გაყიდვების საფასური არის ექვივალენტი იმისა, რასაც ფილმის მაყურებელი ახარჯებს მრიცხველი. ცხადია, არც კინოს ბილეთის ფასი და არც ხარჯების თანაფარდობა არ ასახავს კინოში მოგზაურობის ან ურთიერთდახმარების ფონდის ინვესტიციის საერთო ღირებულებას.
როდესაც განიხილავს ხარჯები და ხარჯები, ერთობლივი ფონდის საინვესტიციო ხარისხი იზრდება გაყიდვების საფასურის არარსებობით და 12 ბ -1 საფასური, ასევე დაბალი ხარჯისა და პორტფელის არსებობა ბრუნვის კოეფიციენტები. ეს არის ჩანაწერის საკითხი, რომ დაბალბიუჯეტიანი სახსრები აჯობებს მაღალი ღირებულების სახსრები.
მკითხველმა უნდა შენიშნოს, რომ იმიტომ გამოსყიდვის საფასური ამისთვის ადრეული გატანა ფონდიდან კონტროლდება ინვესტორი და არა ფონდის კომპანია, ისინი არ ხვდებიან ამ დისკუსიაში.