ულტრა მოკლე ობლიგაციების სახსრების განსაზღვრა

რა არის ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდი?

ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდი არის ობლიგაციების ფონდი, რომელიც ახორციელებს ინვესტიციებს მხოლოდ მოკლევადიანი ინსტრუმენტებით, ფიქსირებული შემოსავლით ვადიანობა. ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდი ჩადებს ინვესტიციებს ინსტრუმენტებზე, რომელთა დაფარვა ერთ წელზე ნაკლებია. ძალიან მოკლედ ობლიგაციებზე მათი ფოკუსირების გამო ხანგრძლივობა, ეს პორტფელები გვთავაზობენ საპროცენტო განაკვეთის მინიმალურ მგრძნობელობას და, შესაბამისად, დაბალ რისკს და მთლიანი დაბრუნების პოტენციალს. ეს სტრატეგია, როგორც წესი, უფრო მაღალ შემოსავალს გვთავაზობს ვიდრე ფულის ბაზრის ინსტრუმენტები ფასების ნაკლები რყევებით ვიდრე ტიპიური მოკლევადიანი ფონდი.

გაითვალისწინეთ, რომ ასეთი მოკლევადიანი ობლიგაციების ფონდი არ უნდა იყოს დაბნეული a დათვი ობლიგაციების ფონდი ან ETF, რომელიც ახორციელებს მოკლე ობლიგაციებს ბერკეტით.

ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდების გაგება

ულტრა მოკლე ობლიგაციების სახსრები აძლევს ინვესტორებს უფრო მნიშვნელოვან დაცვას საპროცენტო განაკვეთის რისკი ვიდრე გრძელვადიანი ბონდის ინვესტიციები. ვინაიდან ამ სახსრებს აქვთ ძალიან დაბალი ხანგრძლივობა, საპროცენტო განაკვეთის ზრდა გავლენას მოახდენს მათ ღირებულებაზე საშუალოზე და გრძელვადიან ობლიგაციებზე.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს სტრატეგია გთავაზობთ უფრო მეტ დაცვას საპროცენტო განაკვეთების ზრდისგან, ისინი ჩვეულებრივ უფრო მეტ რისკს ატარებენ, ვიდრე ფულის ბაზრის ინსტრუმენტები. გარდა ამისა, დეპოზიტების სერთიფიკატები მიჰყვება რეგულირებულ საინვესტიციო მითითებებს, მაგრამ ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდს არ აქვს უფრო მეტი რეგულაცია, ვიდრე სტანდარტული მუდმივი შემოსავლის ფონდს.

ულტრა მოკლე ბონდის ფონდები vs. სხვა დაბალი რისკის ინვესტიციები

განსხვავებები უკიდურესად მოკლე ობლიგაციურ ფონდებსა და სხვა ფიქსირებული შემოსავლის შედარებით დაბალ რისკებს შორის-როგორიცაა ფულის ბაზრის სახსრები და სადეპოზიტო სერტიფიკატები (CD) მნიშვნელოვანია.

მაგალითად, ფულის ბაზრის სახსრები შეიძლება იყოს ინვესტიცია მხოლოდ მაღალი ხარისხის, მოკლევადიანი ინვესტიციებში, რომელიც გაცემულია აშშ-ს მთავრობის, ამერიკული კორპორაციებისა და სახელმწიფო და ადგილობრივი მთავრობების მიერ. პირიქით, ულტრა მოკლე სახსრებს აქვთ მეტი თავისუფლება და, როგორც წესი, უფრო მაღალი შემოსავლების მიღებას სარისკო ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციით ახორციელებენ. ასევე, წმინდა აქტივების ღირებულებები ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდები (NAV) მერყეობს. ამის საპირისპიროდ, ფულის ბაზრის სახსრები ცდილობენ შეინარჩუნონ NAV სტაბილური $ 1.00 თითო აქციაზე. ფულის ბაზრის სახსრები ასევე ექვემდებარება მკაცრ დივერსიფიკაციას და სიმწიფის სტანდარტებს. თუმცა, ეს რეგულაციები არ ვრცელდება ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდებზე.

გარდა ამისა, დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაცია (FDIC) არ ფარავს ან გარანტიას ულტრა მოკლე ობლიგაციების სახსრებს. მეორეს მხრივ, სერთიფიკატის ანაბარი დაზღვეულია 250,000 აშშ დოლარამდე. FDIC მოიცავს CD- ებს, რომელიც გვპირდება ძირითადი თანხის დაბრუნებას და პროცენტის განსაზღვრულ განაკვეთს, რადგან ბანკი ან მეურნეობის ინსტიტუტი ფლობს ანაბარს. ასევე, CD– ები, როგორც წესი, გვთავაზობენ უკეთეს საპროცენტო განაკვეთს დეპონირებულ სახსრებზე, ვიდრე ჩვეულებრივი შემნახველი ანგარიში.

ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდების საკრედიტო ხარისხი

ინვესტორებმა უნდა გამოიკვლიონ ფასიანი ქაღალდების ტიპები, რომლებშიც ინვესტირებას ახდენს ულტრა მოკლე ფონდი, რადგან შეიძლება მოხდეს საკრედიტო ღირებულების შემცირება ან პორტფელის ფასიანი ქაღალდების გადახდა, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ზარალი. იმის გამო, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციები შედარებით სწრაფად მწიფდება, საკრედიტო რისკი ტრადიციული ობლიგაციების ფონდებთან შედარებით ულტრა მოკლე სახსრების ფაქტორია. ეს რისკი კიდევ უფრო შემცირდება, თუ ფონდი ძირითადად ინვესტიციებს ჩადის სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში.

თუმცა, ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ ულტრა მოკლე ობლიგაციების სახსრების შესახებ, რომლებიც ინვესტიციას უწევენ დაბალი ოდენობის კომპანიების ობლიგაციებში საკრედიტო რეიტინგები, წარმოებული ფასიანი ქაღალდები, ან კერძო მარკის იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდები გაძლიერების მცდელობაში მოსავლიანობა. ამ ტიპის სახსრები ექვემდებარება ინვესტიციის რისკის უფრო მაღალ დონეს. როგორც ყოველთვის, იყავით სკეპტიკურად განწყობილი ნებისმიერი ინვესტიციის მიმართ, რომელიც გპირდებათ დაბრუნების უფრო დიდ პოტენციალს დამატებითი რისკის გარეშე. ინვესტორებს შეუძლიათ მეტი გაიგონ ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდის შესახებ ფონდის ყველა არსებული ინფორმაციის, მათ შორის მისი, წაკითხვით პროსპექტი.

ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდები და მაღალი საპროცენტო განაკვეთები

მაღალი საპროცენტო განაკვეთის პირობებში, გარკვეული ტიპის ულტრა მოკლე ობლიგაციების სახსრები შეიძლება იყოს ზედმეტად მგრძნობიარე ზარალის მიმართ. პერსპექტიული ინვესტორებისთვის მნიშვნელოვანია შეისწავლონ ფონდის „ხანგრძლივობა“, რაც ადგენს რამდენად მგრძნობიარეა ფონდის პორტფელი საპროცენტო განაკვეთების რყევების მიმართ.

ნებისმიერი ინვესტიცია, რომელიც ჰპირდება დაბრუნების უფრო მნიშვნელოვან პოტენციალს დამატებითი რისკის გარეშე, უნდა გაზარდოს სკეპტიციზმი. ინვესტორებს შეუძლიათ გაიგონ მეტი ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდის შესახებ ფონდის ყველა არსებული ინფორმაციის, მათ შორის მისი სრული პროსპექტის ჩათვლით.

ულტრა მოკლე ობლიგაციების ფონდების მაგალითები

ქვემოთ მოცემულია ულტრა მოკლე ობლიგაციების უფრო უკეთესი შესრულების მოკლე ჩამონათვალი:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 თვის T-Bill ETF (BIL)