რა ფაქტორებია გათვალისწინებული საკრედიტო რისკის რაოდენობის დასადგენად?

რაოდენობრივი საკრედიტო რისკი არის გაზომვადი და შესადარებელი რიცხვების მინიჭების პროცესი ალბათობით ნაგულისხმევი რისკი და კონცეფცია არის მთავარი საზღვარი თანამედროვე ფინანსებში. საკრედიტო რისკზე მოქმედი ფაქტორები მერყეობს მსესხებლის სპეციფიკური კრიტერიუმებიდან დაწყებული ბაზრის მასშტაბით. იდეა იმაში მდგომარეობს, რომ ვალდებულებების ობიექტურად შეფასება და პროგნოზირება შესაძლებელია კრედიტორის ფინანსური ზარალისგან დასაცავად.

საკრედიტო რისკის შეფასებისას გათვალისწინებულია რამდენიმე ძირითადი ცვლადი: მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობა; ნაგულისხმევი შედეგების სიმძიმე (მსესხებლისა და კრედიტორისათვის); საკრედიტო გაგრძელების ზომა; ნაგულისხმევი განაკვეთების ისტორიული ტენდენციები; და მრავალფეროვანი მაკროეკონომიკური მოსაზრებები, როგორიცაა ეკონომიკური ზრდა და საპროცენტო განაკვეთები.

ყველა შესაძლო ფაქტორს შორის სამი თანმიმდევრულად განისაზღვრება, როგორც საკრედიტო რისკთან უფრო ძლიერი კორელაციური კავშირი: დეფოლტის ალბათობა, ნაგულისხმევი ზარალი და ნაგულისხმევი ზემოქმედება.

ნაგულისხმევის ალბათობა

ის ნაგულისხმევი ალბათობა, ზოგჯერ შემოკლებით POD ან PD, გამოხატავს ალბათობას, რომ მსესხებელი არ შეინარჩუნებს ფინანსურ შესაძლებლობას, განახორციელოს ვალის დაგეგმილი გადახდები. ინდივიდუალური მსესხებლებისთვის ნაგულისხმევი ალბათობა ყველაზე მეტად წარმოდგენილია ორი ფაქტორის კომბინაციით: ვალის და შემოსავლის კოეფიციენტი და საკრედიტო ანგარიში.

საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოები შეაფასეთ დეფოლტის ალბათობა იმ ბიზნესისა და სუბიექტებისთვის, რომლებიც გამოსცემენ სავალო ინსტრუმენტებს, როგორიცაა კორპორატიული ობლიგაციები. საერთოდ, უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები შეესაბამება უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს და სესხზე მოთხოვნილ უფრო მაღალ განვადებს. მსესხებლებს შეუძლიათ დაგეხმარონ ნაგულისხმევი რისკის გაზიარებაში დაპირებით უზრუნველყოფა სესხის წინააღმდეგ.

ზარალი ნაგულისხმევი

წარმოიდგინეთ ორი მსესხებელი იდენტური და იდენტური საკრედიტო ქულებით ვალის მიმართ შემოსავლები. პირველი მსესხებელი იღებს $ 5,000 სესხს, ხოლო მეორე სესხს იღებს $ 500,000. მაშინაც კი, თუ მეორე პირს აქვს 100 -ჯერ პირველის შემოსავალი, მათი სესხი უფრო დიდ რისკს წარმოადგენს. ეს იმიტომ ხდება, რომ კრედიტორი დაკარგავს ბევრად მეტ ფულს 500,000 აშშ დოლარის ოდენობის სესხის გადახდის შემთხვევაში. ეს პრინციპი ემყარება ნაგულისხმევი ზარალიან LGD, ფაქტორი რისკის რაოდენობრივი განსაზღვრისათვის.

ნაგულისხმევი ზარალი, როგორც ჩანს, პირდაპირი კონცეფციაა, მაგრამ სინამდვილეში LGD– ს გამოთვლის საყოველთაოდ მიღებული მეთოდი არ არსებობს. კრედიტორების უმეტესობა არ ითვლის LGD თითოეულ ცალკეულ სესხს; სამაგიეროდ, ისინი განიხილავენ სესხების მთელ პორტფელს და აფასებენ ზარალის საერთო რისკს. რამოდენიმე ფაქტორმა შეიძლება გავლენა მოახდინოს LGD– ზე, მათ შორის სესხზე ნებისმიერი გირაო და ნაგულისხმევი თანხების განხორციელების სამართლებრივი შესაძლებლობა გაკოტრება სამართალწარმოება.

ნაგულისხმევი ექსპოზიცია

მსგავსი LGD– ს კონცეფციაში, ნაგულისხმევი ექსპოზიციაან EAD, არის მთლიანი ზარალის შეფასება, რომელსაც კრედიტორი ექვემდებარება დროის ნებისმიერ მომენტში. მიუხედავად იმისა, რომ EAD თითქმის ყოველთვის გამოიყენება ფინანსურ ინსტიტუტთან მიმართებაში, მთლიანი ექსპოზიცია მნიშვნელოვანი კონცეფციაა ნებისმიერი ინდივიდისთვის ან გაფართოებული კრედიტით.

EAD ემყარება იმ აზრს, რომ რისკის ზემოქმედება დამოკიდებულია გადაუხდელ ნაშთებზე, რომელიც შეიძლება დაერიცხოს ნაგულისხმევ ვადამდე. მაგალითად, საკრედიტო ლიმიტის მქონე სესხებისთვის, როგორიცაა საკრედიტო ბარათები ან საკრედიტო ხაზებირისკის ზემოქმედების შეფასებები უნდა შეიცავდეს არა მხოლოდ მიმდინარე ნაშთებს, არამედ პოტენციურ ზრდას ანგარიშის ნაშთები რაც შეიძლება მოხდეს მსესხებლის ნაგულისხმევ ვადამდე.