რამდენად მდგრადია მთელი საკვების კონკურენტული უპირატესობა?
Whole Foods Market Inc. (WFM) არის სასურსათო მაღაზიების ქსელი, რომელიც ორიენტირებულია ორგანული და ბუნებრივი საკვების შეთავაზებაზე და აქვს დაახლოებით 490 ადგილი 2018 წლის ოქტომბრის მდგომარეობით. მაღალი ხარისხის სამომხმარებლო გამოცდილების შექმნით და პროდუქციის ნიშაზე ფოკუსირებით, კომპანიამ ჩამოაყალიბა ეკონომიკური თხრილი ბრენდის სიძლიერის საშუალებით. კომპანია შეიძინა ამაზონმა 2017 წელს, მაგრამ აგრძელებს შვილობილი კომპანიის საქმიანობას თავისი ორიგინალური სახელწოდებით.
ბაფეტის ეკონომიკური ხვრელები
უორენ ბაფეტი ითვლება ერთ -ერთ ყველაზე ცნობილ ინვესტორად და მისი სტრატეგია დაფუძნებულია ფირმების გამოვლენაზე, რომლებიც წარმოქმნიან ფულადი სახსრების ზრდას მდგრადი ეკონომიკური მონების მეშვეობით. ეკონომიკური მონები უსაფრთხო კონკურენტული უპირატესობებია მასშტაბის ეკონომიკა, ძლიერი ბრენდის იდენტობა, ინტელექტუალური საკუთრება, ქსელის ეფექტი, მარეგულირებელი დაცვა ან უმაღლესი კორპორატიული კულტურა.
ამგვარი ხვრელის გარეშე, კომპანიის მოგების ზღვარი განწირულია დაემორჩილოს კონკურენტულ ძალებს, საბოლოოდ ვერ გაუთანაბრდება კაპიტალის ზღვრულ ღირებულებას. ეს წონასწორობა არ ქმნის ეკონომიკურ მოგებას და გამორიცხავს ინვესტიციის სტიმულს.
Moat ანალიზი სასურსათო ბაზარი
Whole Foods– ის მასშტაბი უზრუნველყოფს კონკურენტულ უპირატესობას მის უფრო პირდაპირ კონკურენტებთან შედარებით. მოგების ზღვარი და ეკონომიკური მოგების მეტრიკა ადასტურებს ეკონომიკური მონების არსებობას. ეს თხრილი მდგრადია მანამ, სანამ უფრო დიდი კონკურენტები არ გადადიან უფრო პირდაპირ ორგანულ და ბუნებრივი კვების ბაზარი, მაგრამ ასეთმა კონკურენციამ შეიძლება გამოიწვიოს ნებისმიერი კონკურენტის სწრაფი გაუარესება უპირატესობა.
სასურსათო ბაზარი ძალიან კონკურენტუნარიანია და გადართვის ხარჯები არსებითად ნულის ტოლია. ძნელია მოიპოვო კონკურენტული უპირატესობები და წარმატებული ფირმები ხშირად ირჩევენ მაღაზიების მაღალ ადგილს, იღებენ მომწოდებლებისგან უკეთეს პირობებს და მუშაობენ ეფექტურად მიწოდების ჯაჭვები და ეფექტურად მართოს მათი პროდუქტის შეთავაზება და ინვენტარი. ინტელექტუალური საკუთრება, მარეგულირებელი დაცვა და ქსელის ეფექტი ხშირად არ არის მნიშვნელოვანი ინდუსტრიის დამკვიდრებულ მონაწილეებს შორის.
Whole Foods– ს არ გააჩნია მასშტაბები, რომლებსაც სარგებლობენ უდიდესი სუპერმარკეტი, ჰიპერმარკეტი და ფასდაკლების კლუბის მაღაზიები, როგორიცაა კროგერი (KR), Wal-Mart (WMT), კოსტკო (ღირებულება), Albertsons, Safeway და Publix. თუმცა, ამაზონის მხარდაჭერით, ეს შეიძლება შეიცვალოს უახლოეს მომავალში.
Whole Foods, თუმცა, მიმართავს უფრო კონკრეტულ ბაზარს, სადაც მისი ყურადღება გამახვილებულია ორგანულ და ბუნებრივ საკვებზე. მას აქვს მასშტაბური უპირატესობა უფრო უშუალო კონკურენტებთან შედარებით, როგორიცაა Fresh Market, Trader Joe's და Sprouts Farmers Markets (SFM). ეს მასშტაბი ქმნის თხრილს უახლოეს კონკურენტებთან შედარებით, მაგრამ არ ვრცელდება სასურსათო ბაზრის ფართო ბაზარზე. ამ მასშტაბის უპირატესობა შეიძლება გაქრეს, თუ უმსხვილესი სასურსათოები სტრატეგიულ ბიძგს მიიღებენ ორგანულ სეგმენტში.
კონკურენტული უპირატესობები მთლიანი საკვებისთვის
მთელი საკვები არის ძლიერი ბრენდის იდენტობა არის მისი კონკურენტული უპირატესობის უდიდესი წყარო. კომპანია ჩამოყალიბდა როგორც ლიდერი ორგანული და ბუნებრივი კვების სეგმენტში და დიდი ინვესტიცია ჩადო მაღაზიის ხარისხსა და მომხმარებელთა მომსახურებაში. ეს ფაქტორები განასხვავებს მას სხვა სასურსათო მაღაზიებისგან და მათ შეუქმნეს შედარებით ერთგული მომხმარებელთა ბაზა. ამ რეპუტაციის შესანარჩუნებლად, კომპანიას მოუწევს გააგრძელოს ინდუსტრიის ლიდერებს შორის რანგი ობიექტების ინვესტიციებში. მას ასევე აქვს დიდი შრომითი ხარჯები, რათა კლიენტთა მომსახურება იყოს მაღალ დონეზე. ეს მოგება და ფულადი სახსრების ნაკადები ნაწილობრივ ანაზღაურდება გაზრდილი ფასების სიმძლავრით.
Whole Foods– ს რა თქმა უნდა აქვს კონკურენტუნარიანი ხვრელი თავისი ზომისა და ბრენდის სიმძლავრის გამო, მაგრამ ის გარკვეულწილად შემოიფარგლება თავისი ნიშით. სასურსათო ბაზარი საბოლოოდ ძალიან კონკურენტუნარიანი და მომწიფებულია. Whole Foods– ის კონკურენტული უპირატესობის მდგრადობა, სულ მცირე, მოკლევადიან პერსპექტივაშია დამოკიდებული, მისი უფრო დიდი კონკურენტების სურვილზე ან უუნარობაზე, მიმართონ ორგანულ ბაზარს.
როგორც წესი, ეკონომიკური მოღვაწეები იწვევს მაღალი და სტაბილური მოგების ზღვარს. Whole Foods არის ინდუსტრიის ლიდერი მთლიანი მინდვრები ზოგადად აღემატება 30%-ს და მისი საოპერაციო ზღვარიც ერთ -ერთი ყველაზე მაღალია.