უნივერსალური ბაზრის მთლიანობის წესები (UMIR)

რას ნიშნავს ბაზრის მთლიანობის მთლიანობის წესები?

Universal Market Integrity Rules (UMIR) არის წესების ერთობლიობა, რომელიც არეგულირებს სავაჭრო პრაქტიკას კანადაში. ეს წესები დადგენილია დამოუკიდებელი მარეგულირებლის მიერ საინვესტიციო ინდუსტრიის მარეგულირებელი ორგანიზაცია კანადის (IIROC). UMIR შეიქმნა სამართლიანი, სამართლიანი და ეფექტური ბაზრების პოპულარიზაციის მიზნით. UMIR– ის ფორმირებამდე, თითოეული ინდივიდუალური ბირჟა იყო პასუხისმგებელი მისი სავაჭრო პრაქტიკის მართვაზე. ამ პრაქტიკის საყოველთაოდ გადაქცევით, კანადური გაცვლები უზრუნველყოფს თანაბარ სამართლიანობას და აუმჯობესებს ინვესტორების ნდობას ყველა ბირჟაზე.

უნივერსალური ბაზრის მთლიანობის წესების გაგება (UMIR)

IIROC განსაზღვრავს UMIR- ს. IIROC არის ეროვნული თვითრეგულირების ორგანიზაცია, რომელიც აკონტროლებს ყველა საინვესტიციო დილერს და ვაჭრობს კანადაში ვალებისა და კაპიტალის ბაზრებზე. IIROC წერს წესებს, რომლებიც ადგენს მარეგულირებელი და საინვესტიციო ინდუსტრიის მაღალ სტანდარტებს, როგორიცაა UMIR, აჩვენებს ყველა საინვესტიციო მრჩეველს IIROC რეგულირებული ფირმები, განიხილავს ფირმების ფინანსურ შესაბამისობას და ადგენს კაპიტალის მინიმალურ მოთხოვნებს ისე, რომ ფირმებს ჰქონდეთ საკმარისი კაპიტალი ბიზნესისთვის ოპერაციები. ეს ზედამხედველობა ამცირებს გაკოტრების რაოდენობას გადაჭარბებული ბერკეტებისა და სარისკო ბიზნეს პრაქტიკის შედეგად.

IIROC შესაბამისობის მიმოხილვები

IIROC ატარებს შესაბამისობის შემოწმებას იმის შესამოწმებლად, რომ ფირმები სათანადოდ აკონტროლებენ კლიენტის ანგარიშების მართვას და რომ რჩევები და გარიგებები სათანადოდ ასახავს კლიენტის საჭიროებებს და მითითებებს. IIROC– ის მიერ დამტკიცებულმა მრჩევლებმა უნდა დაიცვან ვარგისიანობა და „იცოდეთ თქვენი კლიენტის“ წესები ა კლიენტის ფინანსური მდგომარეობა, საინვესტიციო საჭიროებები, მიზნები, ინვესტიციის გამოცდილება და შემწყნარებლობა რისკი. IIROC ატარებს სავაჭრო ქცევის შესაბამისობის შემოწმებას სავაჭრო ფირმების სავაჭრო სამუშაოების შესამოწმებლად. მიმოხილვები აფასებს რამდენად შეესაბამება სავაჭრო-სამაგიდო პროცედურები (UMIR) და ფასიანი ქაღალდების პროვინციული კანონი.

IIROC ბაზრის ზედამხედველობა

IIROC იკვლევს ბაზარს და აანალიზებს ვაჭრობას იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ვაჭრობა შეესაბამება UMIR და ფასიანი ქაღალდების პროვინციულ კანონებს. IIROC პასუხისმგებელია დილერების ან ფირმების, დამტკიცებული პირების და ბაზრის სხვა მონაწილეების მიერ გადაცდომის გამოვლენაზე და დისციპლინური სამართალწარმოების წამოწყება, როგორიცაა ჯარიმები, შეჩერება და მუდმივი აკრძალვები ან შეწყვეტა ფიზიკური პირებისათვის და ფირმები. ჯარიმებიდან და ანგარიშსწორებიდან შემოსული თანხა ემატება IIROC- ის შეზღუდულ ფონდს და გამოიყენება კაპიტალურ ხარჯებზე მარეგულირებელი საკითხები, ინვესტორთა და ინდუსტრიის საგანმანათლებლო პროექტები და IIROC– ის აღიარების ორდერებით ავტორიზებული სხვა გამოყენება.

კანადის ფასიანი ქაღალდების ბირჟის (CSE) თანახმად, ტრეიდერები, რომლებიც არიან კარგი გამოცდილების მქონე წევრები IIROC– ით და რომლებიც ასევე რეგისტრირებულნი არიან კანადის ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებელ ორგანოში შეუძლიათ განაცხადონ CSE– ზე ვაჭრობაზე წვდომის მისაღებად.

IIROC დროდადრო ცვლის UMIR– ის წესებს. მაგალითად, 2015 წელს IIROC– მა შემოგვთავაზა ცვლილებები წესებში ცვლილების შეტანის შემდეგ კანადის ფასიანი ქაღალდების ადმინისტრატორი (CSA) დაცული ორდერის ინტერპრეტაციის გასარკვევად. CSA– მ შემოგვთავაზა, რომ ბრძანებები, რომლებიც ახორციელებენ შეკვეთის დამუშავების სისტემატურ შეფერხებას, ან „სიჩქარის გაზრდას“, არ ჩაითვლება დაცულ ბრძანებებად.