6 პორტფელის დაცვის საერთო სტრატეგია

უორენ ბაფეტს, სავარაუდოდ მსოფლიოში საფონდო ამომრჩეველს, აქვს ერთი წესი ინვესტიციისას: არასოდეს დაკარგო ფული.

ეს არ ნიშნავს რომ თქვენ უნდა გაყიდოთ თქვენი ინვესტიცია ჰოლდინგები იმ მომენტში, როდესაც ისინი იწყებენ სამხრეთისკენ მიმავალ გზას. მაგრამ თქვენ უნდა იყოთ მტკიცედ ინფორმირებული მათი მოძრაობებისა და დანაკარგების შესახებ, რომელთა მომზადებაც თქვენ მზად ხართ. ჩვენ გვსურს, რომ ჩვენი აქტივები იყოს ნაყოფიერი და გამრავლდეს, წარმატებული გრძელვადიანი ინვესტიციის გასაღები არის კაპიტალის შენარჩუნება. მიუხედავად იმისა, რომ ამის თავიდან აცილება შეუძლებელია რისკი მთლიანად ბაზრებზე ინვესტიციისას, ეს ექვსი სტრატეგია დაგეხმარებათ თქვენი პორტფელის დაცვაში.

1. დივერსიფიკაცია

ერთ -ერთი ქვაკუთხედია პორტფელის თანამედროვე თეორია (MPT) არის დივერსიფიკაცია.ბაზრის ვარდნისას, MPT მოწაფეებს სჯერათ, რომ დივერსიფიცირებული პორტფელი იქნება აჯობებს კონცენტრირებული ინვესტორები ქმნიან უფრო ღრმა და უფრო დივერსიფიცირებულ პორტფელს, ფლობენ დიდ ინვესტიციებს ერთზე მეტზე აქტივების კლასი, რითაც მცირდება უსისტემო რისკი.ეს არის რისკი, რომელსაც თან ახლავს ინვესტიცია კონკრეტულ კომპანიაში. საფონდო პორტფელი, რომელიც მოიცავს 12, 18 ან თუნდაც 30 აქციას, ზოგიერთი ფინანსური ექსპერტის აზრით, შეიძლება აღმოფხვრას უმეტესი თუ არა ყველა არასისტემური რისკი.

2. არაკორელაციური აქტივები

უსისტემო რისკის საპირისპიროა სისტემური რისკი, რაც ზოგადად ბაზრებზე ინვესტიციებთან დაკავშირებული რისკია. სამწუხაროდ, სისტემატიური რისკი ყოველთვის არსებობს. თუმცა, არსებობს მისი შემცირების საშუალება არა-დამატებითკორელაცია აქტივების კლასები, როგორიცაა ობლიგაციები, საქონელი, ვალუტა და უძრავი ქონება თქვენს პორტფელში არსებული აქციებისთვის.არაკორელაციური აქტივები განსხვავებულად რეაგირებენ ბაზრებზე ცვლილებებზე აქციებთან შედარებით-ხშირად ისინი ფაქტიურად შებრუნებული გზით მოძრაობენ. როდესაც ერთი აქტივი მცირდება, მეორე იზრდება. ამრიგად, ისინი ამცირებენ თქვენი პორტფელის ღირებულების არასტაბილურობას.

საბოლოო ჯამში, არაკორელაციური აქტივების გამოყენება გამორიცხავს შესრულების მაღალ და დაბალ მაჩვენებლებს, უზრუნველყოფს უფრო დაბალანსებულ შემოსავალს. ყოველ შემთხვევაში ეს თეორიაა.

3. განათავსეთ პარამეტრები

1926-2009 წლებში S&P 500 შემცირდა 24 -დან 84 წლის განმავლობაში ან დროის 25% -ზე მეტს. ინვესტორები, როგორც წესი, იცავენ თავდაუზოგავ მოგებას მაგიდისგან მოგების ამოღებით. ზოგჯერ ეს გონივრული არჩევანია. თუმცა, ხშირია შემთხვევა, როდესაც გამარჯვებული აქციები უბრალოდ ისვენებენ უფრო მაღლა გაგრძელებამდე. ამ შემთხვევაში, თქვენ არ გსურთ გაყიდვა, მაგრამ გსურთ ჩაკეტოთ თქვენი ზოგიერთი მოგება. როგორ აკეთებს ამას ერთი?

რამდენიმე მეთოდი არსებობს. ყველაზე გავრცელებული არის ყიდვა დააყენეთ პარამეტრები, რაც არის ფსონი, რომ ძირითადი აქციები დაიკლებს ფასს.მარაგის შემცირებისგან განსხვავებით, ბოთლი გაძლევთ შესაძლებლობას გაყიდოთ გარკვეული ფასი კონკრეტულ მომენტში მომავალში.

მაგალითად, დავუშვათ, თქვენ ფლობთ A კომპანიის 100 აქციას, რომელიც გაიზარდა 80% -ით ერთ წელიწადში და ახლა ვაჭრობს 100 აშშ დოლარად. თქვენ დარწმუნებული ხართ, რომ მისი მომავალი შესანიშნავია, მაგრამ რომ აქციები ძალიან სწრაფად გაიზარდა და სავარაუდოდ შემცირდება ახლო ვადაში. თქვენი მოგების დასაცავად, თქვენ ყიდულობთ მას დააყენე ვარიანტი კომპანიის A ვადის გასვლის თარიღით ექვსი თვის განმავლობაში მომავალში a გაფიცვის ფასი $ 105, ან ოდნავ ფულში. ამ ვარიანტის შესაძენად ღირს 600 დოლარი ან 6 დოლარი თითო აქციაზე, რაც გაძლევთ უფლებას გაყიდოთ კომპანიის 100 წილი 105 დოლარად, ექვს თვეში მისი ვადის გასვლამდე.

თუ მარაგი 90 დოლარამდე დაეცემა, საყიდელი ვარიანტის ყიდვის ღირებულება მნიშვნელოვნად გაიზრდება. ამ დროს, თქვენ ყიდით მოგების ვარიანტს, რათა შეცვალოთ აქციების ფასის ვარდნა. ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ გრძელვადიან დაცვას, შეუძლიათ იყიდონ გრძელვადიანი კაპიტალის მოსალოდნელი ფასიანი ქაღალდები (LEAPS) ვადით სამ წლამდე.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ თქვენ სულაც არ ცდილობთ ფულის გამომუშავებას ოფციონებიდან, არამედ ცდილობთ უზრუნველყოთ, რომ თქვენი არარეალიზებული მოგება არ გახდება ზარალი. ინვესტორებს, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან დაიცვან თავიანთი მთელი პორტფელი კონკრეტული აქციების ნაცვლად, შეუძლიათ შეიძინონ ინდექსური LEAPS, რომელიც მუშაობს ერთნაირად.

4. შეაჩერე ზარალი

შეაჩერე ზარალის შეკვეთები დაიცვას აქციების ფასების ვარდნისგან.არსებობს რამდენიმე სახის გაჩერება, რომლის გამოყენებაც შეგიძლიათ. მძიმე გაჩერებები მოიცავს აქციების გაყიდვის დაწყებას a ფიქსირებული ფასი რომ არ იცვლება მაგალითად, როდესაც ყიდულობთ კომპანიის A– ს აქციას 10 დოლარად თითო აქციაზე, 9 დოლარის მყარი გაჩერებით, აქცია ავტომატურად გაიყიდება, თუ ფასი 9 დოლარამდე დაეცემა.

ა უკანა გაჩერება განსხვავდება იმით, რომ ის მოძრაობს აქციების ფასთან ერთად და შეიძლება განისაზღვროს დოლარებით ან პროცენტებით. წინა მაგალითის გამოყენებით, დავუშვათ, თქვენ დააყენეთ უკანა გაჩერება 10%. თუ აქცია 2 დოლარით გაძვირდება, უკანა გაჩერება გადავა საწყისი $ 9 -დან $ 10.80 -მდე. თუ მარაგი შემდეგ $ 10,50 -მდე დაეცემა, $ 9 -ის მყარი გაჩერების გამოყენებით, თქვენ კვლავ ფლობთ აქციას. უკანა გაჩერების შემთხვევაში თქვენი აქციები გაიყიდება $ 10.80. რა მოხდება შემდეგ განსაზღვრავს რომელი უფრო მომგებიანია. თუ აქციის ფასი $ 9,50 -დან $ 9 -მდე დაეცემა, მოგებული საფეხური გამარჯვებულია. თუმცა, თუ ის $ 15 -მდე გადავა, მყარი გაჩერება უკეთესი ზარია.

სტოპ ზარალის მომხრეები თვლიან, რომ ისინი გიცავთ სწრაფად ცვალებადი ბაზრებისგან. ოპონენტები ვარაუდობენ, რომ მძიმე და უკანა გაჩერებები დროებით დანაკარგებს მუდმივ ხდის. ამ მიზეზით, ნებისმიერი სახის გაჩერება უნდა იყოს კარგად დაგეგმილი.

5. დივიდენდები

დივიდენდის გადამხდელ აქციებში ინვესტიცია ალბათ ყველაზე ნაკლებად ცნობილია თქვენი პორტფელის დასაცავად. ისტორიულად, დივიდენდები ანგარიშობენ აქციების მნიშვნელოვან ნაწილს მთლიანი დაბრუნება. ზოგიერთ შემთხვევაში, მას შეუძლია წარმოადგინოს მთლიანი თანხა.

სტაბილური კომპანიების ფლობა, რომლებიც იხდიან დივიდენდებს, არის აპრობირებული მეთოდი საშუალოზე მაღალი შემოსავლის მისაღწევად. გარდა იმისა, რომ ინვესტიციის შემოსავალი,
კვლევებმა აჩვენა, რომ კომპანიები, რომლებიც იხდიან გულუხვი დივიდენდებს, უფრო სწრაფად იმატებენ შემოსავალს, ვიდრე ისინი, ვინც არ იხდიან. უფრო სწრაფი ზრდა ხშირად იწვევს აქციების უფრო მაღალ ფასებს, რაც, თავის მხრივ, წარმოშობს უფრო მაღალს კაპიტალური მოგება.

მაშ, როგორ იცავს ეს თქვენს პორტფელს? ძირითადად, თქვენი საერთო ანაზღაურების გაზრდით. როდესაც აქციების ფასები ეცემა, დივიდენდების უზრუნველყოფა მნიშვნელოვანია რისკებისგან თავდაუზოგავი ინვესტორებისთვის და ჩვეულებრივ იწვევს არასტაბილურობას.

გარდა იმისა, რომ უზრუნველყოფენ ბალიშს დაბალ ბაზარზე, დივიდენდები კარგია ჰეჯირება ინფლაციის წინააღმდეგ. ინვესტიციით ლურჯი ჩიპი კომპანიები, რომლებიც იხდიან დივიდენდებს და ფლობენ ფასების ძალა, თქვენ უზრუნველყოფთ თქვენს პორტფოლიოს, რომ ინვესტიციები ფიქსირებული შემოსავლით- გამონაკლისის გარდა სახაზინო ინფლაციით დაცული ფასიანი ქაღალდები (რჩევები) - არ ემთხვევა.

გარდა ამისა, თუ თქვენ ინვესტიციას განახორციელებთ "დივიდენდის არისტოკრატებში", იმ კომპანიებში, რომლებიც იზრდება დივიდენდები ზედიზედ 25 წლის განმავლობაში, შეგიძლიათ იყოთ პრაქტიკულად დარწმუნებული, რომ ეს კომპანიები გაზრდიან ყოველწლიურად გადახდა ხოლო ობლიგაციების გადახდა უცვლელი რჩება.თუ პენსიაზე უახლოვდებით, ბოლო რაც გჭირდებათ არის მაღალი ინფლაციის პერიოდი თქვენი განადგურების მიზნით მსყიდველუნარიანობა.

6. პრინციპულად დაცული შენიშვნები

ინვესტორებს, რომლებიც შეშფოთებულნი არიან თავიანთი პრინციპლის შენარჩუნებით, უნდა განიხილონ ძირითადი დაცული ნოტები თან კაპიტალში მონაწილეობა უფლებები.ისინი ობლიგაციების მსგავსია იმით, რომ ისინი ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ფასიანი ქაღალდებია, რომლებიც დაგიბრუნებთ თქვენს ძირითად ინვესტიციებს, თუ ისინი დაფარულია დაფარვამდე. თუმცა, იქ სადაც ისინი განსხვავდებიან არის კაპიტალში მონაწილეობა, რომელიც არსებობს პრინციპალის გარანტიასთან ერთად.

მაგალითად, ვთქვათ, თქვენ გინდოდათ იყიდოთ $ 1000 ძირითადი დაცული კუპიურებით S&P 500- თან მიბმული. ეს ნოტები მომწიფდება ხუთ წელიწადში. გამცემი იყიდის ნულოვანი კუპონის ობლიგაციები რომლებიც მომწიფდება დაახლოებით იმავე დროს, როგორც ნოტები ფასდაკლებით რათა ნომინალური ღირებულება. ობლიგაციები არ გადაიხდიან პროცენტს დაფარვამდე, როდესაც ისინი გამოსყიდულ იქნებიან ნომინალური ღირებულებით. ამ მაგალითში, $ 1,000 ნულოვანი კუპონის ობლიგაციებში შეძენილია $ 800 დოლარად, ხოლო დარჩენილი $ 200 არის ინვესტიცია S&P 500 ზარის პარამეტრები.

ობლიგაციები მომწიფდება და დამოკიდებულია მონაწილეობის მაჩვენებელი, მოგება გადანაწილდება დაფარვის ვადაზე. თუ ინდექსმა მოიპოვა 20% ამ პერიოდში და მონაწილეობის მაჩვენებელი 90% იქნება, თქვენ მიიღებდით თქვენს პირვანდელ ინვესტიციას $ 1000 პლუს $ 180 მოგებაში. თქვენ კარგავთ 20 აშშ დოლარის მოგებას თქვენი დირექტორის გარანტიის სანაცვლოდ. ვთქვათ, ინდექსი ხუთი წლის განმავლობაში კარგავს 20% -ს. თქვენ მაინც მიიღებდით თქვენს პირვანდელ ინვესტიციას $ 1000; ამის საპირისპიროდ, პირდაპირი ინვესტიცია ინდექსში 200 დოლარამდე შემცირდება.

რისკზე ორიენტირებული ინვესტორები მიიჩნევენ მიმზიდველად პრინციპებით დაცულ ბანკნოტებს. ბორტზე გადასვლამდე, მნიშვნელოვანია დადგინდეს ბანკის სიძლიერე, რომელიც გარანტიას უწევს ძირითად სახსრებს, ბანკნოტების ძირითად ინვესტიციას და მათ ყიდვასთან დაკავშირებულ საფასურს.

დედააზრი

თითოეულ ამ სტრატეგიას შეუძლია დაიცვას თქვენი პორტფელი გარდაუვალი არასტაბილურობისგან, რომელიც არსებობს საინვესტიციო სამყაროში. ყველა მათგანი არ მოერგება თქვენ ან თქვენი რისკის შემწყნარებლობას. მაგრამ ზოგიერთი მათგანის დაყენება შეიძლება დაგეხმაროთ თქვენი პრინციპის შენარჩუნებაში და დაგეხმაროთ ღამით უკეთ დაიძინოთ.