რა არის იკანის ლიფტი?

რა არის იკანის ლიფტი?

Icahn ლიფტი არის სახელი, რომელიც ემატება საფონდო ფასის ზრდას, რომელიც ხდება მაშინ, როდესაც პროფესიონალი ინვესტორი კარლ იკანი იწყებს წილის ყიდვას ძირითად კომპანიაში. Icahn ლიფტი ხდება გამო ბატონი Icahn რეპუტაცია შექმნა ღირებულების აქციონერები იმ კომპანიებიდან, რომლებშიც იგი იღებს უმრავლესობას ან მნიშვნელოვან წილს.

გაგება Icahn ლიფტი

უოლ სტრიტის ერთ -ერთი ყველაზე გავლენიანი ფიგურა, კარლ იკანი 1960 -იანი წლებიდან საინვესტიციო ბიზნესში იყო სხვადასხვა ერთეულების, მათ შორის მისი ჰეჯ -ფონდი, სახელწოდებით Icahn Enterprises L.P. მისი ეტიკეტები მერყეობს კორპორატიული თავდამსხმელი მტაცებელი კაპიტალისტი გამწვანებისკენ, განსაკუთრებით 1980 -იან და 1990 -იან წლებში. 21 -ე საუკუნის მიჯნაზე, თუმცა, მან დაიწყო თავისი საქმიანობით ცნობილი გახდა როგორც

აქციონერი აქტივისტი- ვინც ყიდულობს მსხვილ წილს კომპანიაში, რათა პირდაპირ მოახდინოს გავლენა მის დირექტორთა საბჭოზე და მათ მენეჯმენტზე.

Როგორც საპირისპირო ინვესტორი, იკანი ყიდულობს აქციების მნიშვნელოვან რაოდენობას კომპანიებში, რომლებიც მისი აზრით არის დაუფასებელი საფონდო ბირჟისა და სხვა ინვესტორების მიერ. შემდეგ ის საჯაროდ ასახავს გეგმას, რომელიც მიზნად ისახავს კომპანიის პრობლემების მოგვარებას - აქციების ცუდი შესრულების მიზეზებს.

მისი იდეები ჩვეულებრივ გულისხმობს მომგებიანი სეგმენტების დატრიალებას, მენეჯმენტის შეცვლას, ხარჯების შემცირებას და აქციების უკან ყიდვას. ხშირად ის მოუწოდებს სრულიად ახლის არჩევას დირექტორთა საბჭო ან გასხვისება აქტივების. იკანი ხშირად საჯაროდ აკეთებს აქცენტს აღმასრულებელი დირექტორი კომპენსაცია და თქვა, რომ მას მიაჩნია, რომ ბევრი ხელმძღვანელი პირი უკიდურესად გადახდილია და რომ მათ ხელფასებს არ აქვთ საკმარისი კორელაცია კორპორატიულ საქმიანობასთან ან სააქციო ღირებულების- რაც მათ მცირე სტიმულს აძლევს გაუმჯობესების მიზნით.

ხშირად, აიკანის რეფორმებმა გაზარდა კომპანიის საქმიანობა. მაგრამ დღესდღეობით, მას არც კი სჭირდება მათი განხორციელება შესამჩნევი შედეგების მისაღებად. მისი რეპუტაცია ისეთია, რომ როგორც კი ის მიზნად ისახავს კომპანიას, ინსტიტუციური ინვესტორები მიჰყევით მის მაგალითს და იყიდეთ ის ბიზნესი, რომელზეც მან ყურადღება გაამახვილა. გაზრდილი ინტერესი იწვევს აქციების ფასების ზრდას - აიკანის აწევა.

იკანის ლიფტის მაგალითები

წლების განმავლობაში, იკანმა გამოიწვია აქციების ფასების მნიშვნელოვანი ცვლილებები კომპანიებს შორის, მათ შორის RJR Nabisco, Texaco, Phillips Petroleum, Western Union, Gulf & Western, Viacom, Uniroyal, Dan River, Marshall Field, E-II (Culligan and Samsonite), American Can, USX, Marvel, Revlon, ImClone, Fairmont, Kerr-McGee, Time Warner, Yahoo!, Lions Gate, CIT, Motorola, Genzyme, Biogen, BEA Systems, Chesapeake Energy, El Paso, Amylin Pharmaceuticals, Regeneron, Mylan Labs, KT&G, Lawson პროგრამული უზრუნველყოფა, MedImmune, Dell, Herbalife Nutrition, Navistar International, Transocean, Take-Two, Hain Celestial, Mentor Graphics, Netflix, Forest Laboratories, Apple და eBay.

აქციების ფასებზე მისი გავლენის შემთხვევები:

• 1991 წელს მან აიძულა USX დაიძაბა ფოლადის წარმოების განყოფილება და ამის ნაცვლად ფოკუსირება მოახდინოს ნავთობის ბიზნესზე მარათონის ზეთის საშუალებით. ფოლადის განყოფილების მეორე კლასის USX აქციების შექმნის შემდეგ, ორივე კლასის აქციები გაიზარდა 28%-ით.
• 2012 წლის შემოდგომაზე, აიკანმა დააგროვა Netflix– ის 10% –ზე მეტი, როდესაც ის 52 – კვირიან მინიმუმთან ახლოს იყო. "Icahn lift" - მა აქციები 14% –ით გაზარდა მას შემდეგ, რაც მან გამოაქვეყნა მარეგულირებელ დოკუმენტში თავისი წილი ნაკადი სერვისის/გასართობი მწარმოებელ კომპანიაში.
• 2012 წლის ბოლოს იკანმა დაიწყო აქციების დაგროვება Herbalife Nutrition– ში; მან საბოლოოდ შეიძინა 35 მილიონზე მეტი მათგანი, კომპანიის 25% -იანი წილი და მოიპოვა რამდენიმე ადგილი საბჭოში. HI– ის დირექტორები მჭიდროდ თანამშრომლობდნენ Herbalife– ის მენეჯმენტთან პრობლემური კვების ფირმის სტაბილიზაციის მიზნით. 2020 წლის აგვისტოში, როდესაც აცხადებდა თავისი წილის ნაწილობრივ გაყიდვას, მან აღნიშნა, რომ აქციამ ინვესტორებს შესთავაზა მთლიანი ანაზღაურება 200% ამ რვა წლის განმავლობაში.

სპეციალური მოსაზრებები

აიკანი ხედავს თავის როლს, როგორც აქციონერთა ღირებულების შემქმნელს და აიკანის ლიფტი ამის დასტურია. ”მე ვუყურებ კომპანიებს როგორც ბიზნესს, ხოლო უოლ სტრიტის ანალიტიკოსები ეძებენ კვარტალური შემოსავალი შესრულება. ვყიდულობ აქტივებს და პოტენციურ პროდუქტიულობას. უოლ სტრიტი ყიდულობს შემოსავალს, ამიტომ მათ ენატრებათ ბევრი რამ, რასაც მე ვხედავ გარკვეულ სიტუაციებში, ” - თქვა მან ერთხელ.

”ჩემი აზრით, ფილოსოფიურად, მე სწორად ვიქცევი, როდესაც ვცდილობ შევამსუბუქო ზოგიერთი მენეჯმენტი,”-აღნიშნა მან სხვა ხშირად ციტირებულ განცხადებაში. ”დღეს ამერიკაში პრობლემაა, რომ ჩვენ არ ვართ ისეთი პროდუქტიული, როგორც უნდა ვიყოთ. ამიტომაც გვაქვს გადასახადის ბალანსი პრობლემები. ეს ჰგავს რომის დაცემას, როდესაც მოსახლეობის ნახევარი იყო დოლში. ”