გადასახდელი დღეები - DPO განმარტება

რა არის გადასახდელი დღეები - DPO?

გადასახდელი გადასახდელი დღეები (DPO) არის ფინანსური თანაფარდობა, რომელიც მიუთითებს კომპანიის საშუალო დროზე (დღეებში) იღებს ანგარიშს და ანგარიშფაქტურებს თავის სავაჭრო კრედიტორებს, რომლებიც შეიძლება შეიცავდეს მომწოდებლებს, გამყიდველებს ან ფინანსისტები. თანაფარდობა, როგორც წესი, გამოითვლება კვარტალურად ან წლიურად და მიუთითებს იმაზე, თუ რამდენად კარგად ხდება კომპანიის ფულადი ნაკადების მართვა.

DPO– ს უფრო მაღალი ღირებულების მქონე კომპანიას მეტი დრო სჭირდება გადასახადების გადახდას, რაც იმას ნიშნავს, რომ მას შეუძლია შეინარჩუნოს არსებული სახსრები უფრო ხანგრძლივი ხანგრძლივობა, რაც კომპანიას აძლევს შესაძლებლობას გამოიყენოს ეს თანხები უკეთესად, რათა სარგებელი მაქსიმალურად გაზარდოს. მაღალი DPO, თუმცა, შეიძლება ასევე იყოს წითელი დროშა, რაც მიუთითებს უუნარობაზე გადაიხადოს თავისი გადასახადები დროულად.

ფორმულა დღეები გადასახდელი გადაუხდელი არის

​DPO=COGSგადასახდელი ანგარიშები×Დღეების რაოდენობა​სად:COGS=Გაყიდული საქონელის ღირებულება=ინვენტარიზაციის დასაწყისი+პ−ინვენტარიზაციის დასრულება​

როგორ გამოვთვალოთ DPO

გასაყიდი პროდუქტის წარმოებისთვის კომპანიას სჭირდება ნედლეული, კომუნალური მომსახურება და სხვა რესურსები. ბუღალტრული აღრიცხვის პრაქტიკის თვალსაზრისით, გადასახდელი ანგარიშები წარმოადგენს რამდენ ფულს ეკისრება კომპანია მის მიმწოდებელს (ებ) ს კრედიტით შესყიდვებისათვის.

გარდა ამისა, არის ფასიანი პროდუქციის წარმოებასთან დაკავშირებული ხარჯები და ის მოიცავს კომუნალური გადასახადების გადახდას, როგორიცაა ელექტროენერგია და თანამშრომლების ხელფასი. ეს წარმოდგენილია იმით გაყიდული საქონლის ღირებულება (COGS), რომელიც განსაზღვრულია როგორც პროდუქციის შეძენის ან წარმოების ღირებულება, რომელსაც კომპანია ყიდის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ორივე ეს ციფრი წარმოადგენს ფულადი სახსრების გადინებას და გამოიყენება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში DPO– ს გამოსათვლელად.

შესაბამისი პერიოდის დღეების რაოდენობა ჩვეულებრივ აღებულია 365 წლის განმავლობაში და 90 მეოთხედი. ფორმულა ითვალისწინებს საშუალო დღიურ ხარჯს, რომელიც ეკისრება კომპანიას გასაყიდი პროდუქტის წარმოებისთვის. მრიცხველის ფიგურა წარმოადგენს გადაუხდელ გადახდებს. წმინდა ფაქტორი იძლევა საშუალოდ დღეების რაოდენობას, რომელიც კომპანიამ დახარჯა გადასახადების მიღების შემდეგ თავისი ვალდებულებების შესასრულებლად.

DPO ფორმულის ორი განსხვავებული ვერსია გამოიყენება საბუღალტრო პრაქტიკის მიხედვით. ერთ -ერთ ვერსიაში, გადასახდელი ანგარიშების ოდენობა აღებულია როგორც საანგარიშო პერიოდის ბოლოს მოხსენებული ფიგურა, მაგალითად „სექტემბრის ბოლო ფისკალური წლის ბოლოს/კვარტლის ბოლოს. 30. ” ეს ვერსია წარმოადგენს DPO მნიშვნელობას "თარიღის" მიხედვით.

სხვა ვერსიით, დაწყებული AP– ისა და AP– ის დასრულების საშუალო მნიშვნელობა მიიღება და შედეგად მიღებული ფიგურა წარმოადგენს DPO– ს მნიშვნელობას ამ კონკრეტული პერიოდის „დროს“. COGS იგივე რჩება ორივე ვერსიაში.

რას გეუბნებათ გადასახდელი დღეები?

საერთოდ, კომპანია იძენს ინვენტარს, კომუნალურ მომსახურებას და სხვა აუცილებელ მომსახურებას კრედიტით. ის იწვევს გადასახდელი ანგარიშები (AP), ძირითადი აღრიცხვის ჩანაწერი, რომელიც წარმოადგენს კომპანიის ვალდებულებას გადაიხადოს მოკლევადიანი ვალდებულებები კრედიტორების ან მომწოდებლების წინაშე. გარდა გადასახდელი დოლარის რეალური თანხისა, გადახდების დრო—გადასახადის მიღების დღიდან კომპანიის ანგარიშზე ნაღდი ანგარიშსწორებით—ასევე ხდება ბიზნესის მნიშვნელოვანი ასპექტი. DPO ცდილობს გაზომოს ეს საშუალო დროის ციკლი გარე გადახდებისათვის და გამოითვლება სტანდარტული აღრიცხვის მაჩვენებლების გათვალისწინებით განსაზღვრული დროის განმავლობაში.

კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ მაღალი DPO, შეუძლიათ გამოიყენონ არსებული ნაღდი ფული მოკლევადიანი ინვესტიციებისთვის და მათი გაზრდის მიზნით საბრუნავი კაპიტალი და უფასო ფულადი ნაკადები. ამასთან, DPO– ს უფრო მაღალი ღირებულებები ყოველთვის არ შეიძლება იყოს პოზიტიური ბიზნესისთვის. თუ კომპანიას ძალიან დიდი დრო სჭირდება კრედიტორების გადახდა, ის საფრთხეს უქმნის მის ურთიერთობას მომწოდებლებთან და კრედიტორებთან რომელსაც შეუძლია უარი თქვას სავაჭრო კრედიტის შეთავაზებაზე მომავალში ან შეუძლია შემოგვთავაზოს ის პირობები, რომლებიც შეიძლება ნაკლებად ხელსაყრელი იყოს საქართველოსთვის კომპანია ასევე შესაძლებელია კომპანია კარგავს ნებისმიერ ფასდაკლებას დროულ გადახდებზე, თუ ეს შესაძლებელია, და ის იხდის იმაზე მეტს, ვიდრე საჭიროა.

გარდა ამისა, კომპანიას შეიძლება დასჭირდეს თავისი გადინების ვადის დაბალანსება შემოდინებასთან. წარმოიდგინეთ, თუ კომპანია მისცემს მომხმარებელს 90-დღიან ვადას გადახდას იმ საქონლისთვის, რომელსაც ყიდულობს, მაგრამ აქვს მხოლოდ 30-დღიანი ვადა, რომ გადაიხადოს თავისი მომწოდებლები და გამყიდველები. ეს შეუსაბამობა გამოიწვევს კომპანიას ხშირად მიდრეკილი იყოს ფულადი კრიზისისკენ. კომპანიებმა უნდა შეინარჩუნონ დელიკატური ბალანსი DPO– სთან.

სპეციალური მოსაზრებები

ტიპიური DPO ღირებულება მნიშვნელოვნად განსხვავდება ინდუსტრიის სხვადასხვა სექტორში და არ ღირს ამ ღირებულებების შედარება სხვადასხვა სექტორის კომპანიებში. ფირმის მენეჯმენტი შეადარებს მის DPO– ს საშუალო თავის ინდუსტრიაში, რათა დაინახოს, იხდის თუ არა იგი თავის გამყიდველებს შედარებით სწრაფად ან ნელა. დამოკიდებულია სხვადასხვა გლობალურ და ადგილობრივ ფაქტორებზე, როგორიცაა ეკონომიკის, რეგიონისა და სექტორის საერთო შესრულება, პლუს ნებისმიერი სეზონური ზემოქმედება, კონკრეტული კომპანიის DPO ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს წლიდან წლამდე, კომპანიადან კომპანიამდე და ინდუსტრიიდან მრეწველობა.

DPO მნიშვნელობა ასევე წარმოადგენს ფორმულის განუყოფელ ნაწილს, რომელიც გამოიყენება გამოთვლისთვის ფულადი სახსრების კონვერტაციის ციკლი (CCC), კიდევ ერთი საკვანძო მეტრიკა, რომელიც გამოხატავს იმ ხანგრძლივობას, რომელსაც კომპანია იღებს იმისათვის, რომ რესურსები შეცვალოს გაყიდვებიდან განხორციელებულ ფულადი ნაკადებად. მიუხედავად იმისა, რომ DPO ყურადღებას ამახვილებს ბიზნესის მიერ გადასახდელ მიმდინარე გადასახადზე, სუპერ კომპლექტი CCC მიჰყვება ფულადი სახსრების მთელ პერიოდს, როგორც ნაღდი ფული პირველია გარდაიქმნება ინვენტარიზაციად, დანახარჯებად და გადასახდელ ანგარიშებზე, გაყიდვებზე და დებიტორულ ანგარიშებზე და შემდეგ უკან ნაღდი ანგარიშსწორებით, როდესაც მიღებული.

მაგალითი იმისა, თუ როგორ გამოიყენება გადახდისუნარიანი დღეები

როგორც ისტორიული მაგალითი, წამყვანი საცალო კორპორაცია Walmart (WMT) ჰქონდა 46,09 მლრდ დოლარის ღირებულების გადასახდელი და გაყიდული საქონლის ღირებულება 373,4 მლრდ დოლარად 2018 წლის ფისკალური წლისათვის.ეს მაჩვენებლები ხელმისაწვდომია ყოველწლიურად ფინანსური ანგარიში და ბალანსი კომპანიის. წლიური გაანგარიშებისთვის 365 დღის გათვალისწინებით, Walmart– ის DPO მოდის [46.09 / (373.4 / 365)] = 45.05 დღეს.

მსგავსი გამოთვლები ტექნოლოგიის ლიდერის Microsoft- ისთვის (MSFT) რომელსაც ჰქონდა $ 8.62 მილიარდი როგორც AP და $ 38.4 მილიარდი როგორც COGS იწვევს DPO ღირებულებას 80.73 დღის განმავლობაში.

ეს მიუთითებს იმაზე, რომ 2018 წლის ფისკალური წლის განმავლობაში Walmart– მა გადაიხადა თავისი ინვოისები გადასახადების მიღებიდან დაახლოებით 45 დღის განმავლობაში, ხოლო Microsoft– ს ​​საშუალოდ 80 დღე დასჭირდა თავისი გადასახადების გადახდაზე.

შეხედეთ მსგავს ფიგურებს ონლაინ საცალო გიგანტის ამაზონისთვის (AMZN), რომელსაც ჰქონდა AP $ 34.62 მილიარდი და COGS $ 111.93 მილიარდი აშშ დოლარი 2017 წლის ფისკალური წლისთვის, ავლენს ძალიან მაღალ ღირებულებას 112.90 დღეს.DPO– ს ასეთი მაღალი ღირებულება მიეკუთვნება Amazon– ის მუშა მოდელს, რომელსაც მისი გაყიდვების 50 პროცენტი მიეწოდება მესამე მხარის გამყიდველების მიერ. Amazon მყისიერად იღებს ანგარიშზე თანხას საქონლის გასაყიდად, რომელსაც რეალურად ამარაგებს მესამე მხარის გამყიდველები ამაზონის ონლაინ პლატფორმის გამოყენებით.

ამასთან, ის არ იხდის გამყიდველებს გაყიდვისთანავე, მაგრამ შეუძლია გამოაგზავნოს დაგროვილი გადასახადები ყოველკვირეული/ყოველთვიური ან ზღურბლზე დაფუძნებული გადახდის ციკლის საფუძველზე. ეს მექანიზმი საშუალებას აძლევს Amazon- ს ფულის შენახვა უფრო დიდი ხნის განმავლობაში, ხოლო წამყვანი ონლაინ საცალო ვაჭრობა მთავრდება მნიშვნელოვნად მაღალი DPO- ით.

DPO– ს შეზღუდვები

მიუხედავად იმისა, რომ DPO სასარგებლოა კომპანიებს შორის შედარებით სიძლიერის შედარებისთვის, არ არსებობს მკაფიო ფიგურა იმისა, თუ რა წარმოადგენს ჯანსაღს დღეები გადასახდელი გადაუხდელი, რადგან DPO მნიშვნელოვნად განსხვავდება ინდუსტრიის, კომპანიის კონკურენტული პოზიციონირებისა და მისი მოლაპარაკებების მიხედვით ძალა. მსხვილ კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ მოლაპარაკების ძლიერი ძალა, შეუძლიათ გააფორმონ უკეთესი პირობები მომწოდებლებთან და კრედიტორებთან, რაც ეფექტურად აწარმოებს DPO– ს უფრო დაბალ მაჩვენებლებს, ვიდრე სხვაგვარად იქნებოდა.

ხშირად დასმული შეკითხვები

რა არის გადასახდელი გადასახდელი დღეები?

როგორც ფინანსური თანაფარდობა, გადასახდელი გადასახდელი დღეები (DPO) აჩვენებს იმ დროს, რასაც კომპანიები იღებენ ფინანსისტების, კრედიტორების, გამყიდველების ან მომწოდებლების გადახდაზე. DPO– მ შეიძლება მიუთითოს რამდენიმე რამ, კერძოდ, როგორ მართავს კომპანია თავის ფულს, ან კომპანიის საშუალებებს გამოიყენოს ეს ნაღდი ფული მოკლევადიანი ინვესტიციებისთვის, რაც თავის მხრივ შეიძლება გააძლიეროს მათი ფულადი ნაკადები. DPO იზომება კვარტალური ან წლიური ვადით.

როგორ გამოითვლება გადასახდელი გადასახდელი დღეები?

გადასახდელი გადასახდელი დღეების (DPO) გამოსათვლელად გამოიყენება შემდეგი ფორმულა, DPO = გადასახდელი ანგარიშები X გაყიდული დღეების რაოდენობა / საქონლის ღირებულება (COGS). აქ, COGS ეხება საწყის ინვენტარს პლუს შესყიდვებს, რომლებიც აკლებს დამთავრებულ ინვენტარს. მეორეს მხრივ, გადასახდელი ანგარიშები ეხება კომპანიის შესყიდვებს, რომლებიც განხორციელდა კრედიტით, რაც მისი მომწოდებლების დამსახურებაა.

რა განსხვავებაა DPO– სა და DSO– ს შორის?

გადასახდელი დღეები (DPO) არის საშუალო დრო კომპანიისთვის, რომ გადაიხადოს თავისი გადასახადები. ამის საპირისპიროდ, გაყიდვების დღეები (DSO) არის საშუალო ხანგრძლივობა კომპანიისთვის გაყიდვების დასაბრუნებლად. როდესაც DSO მაღალია, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანია ელოდება გაფართოებულ პერიოდს ფულის შეგროვებისთვის იმ პროდუქტებისთვის, რომლებიც მან კრედიტით გაყიდა. ამის საპირისპიროდ, მაღალი DPO- ს ინტერპრეტაცია შესაძლებელია მრავალგვარად, ან იმის მანიშნებლად, რომ კომპანია იყენებს თავის ნაღდ ფულს უფრო მეტი საბრუნავი კაპიტალის შესაქმნელად, ან თავისუფალი ფულადი ნაკადების ცუდი მენეჯმენტი.