ეფექტური ინტერესის მეთოდის განსაზღვრა

რა არის ეფექტური პროცენტის მეთოდი?

ეფექტური პროცენტის მეთოდი არის ბუღალტრული აღრიცხვის სტანდარტი, რომელიც გამოიყენება ამორტიზაციის, ან ფასდაკლების მიზნით ობლიგაცია. ეს მეთოდი გამოიყენება ფასდაკლებით გაყიდული ობლიგაციებისთვის, სადაც ობლიგაციების ფასდაკლების თანხა ამორტიზირებულია საპროცენტო ხარჯები ბონდის სიცოცხლეზე.

ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი იყენებს წიგნის ღირებულებაან ობლიგაციის საბალანსო ღირებულება საპროცენტო შემოსავლის გამოსათვლელად, ხოლო სხვაობა საპროცენტო შემოსავალსა და ობლიგაციის პროცენტის გადახდას შორის არის აკრეცია ან ამორტიზაცია გამოქვეყნებულია ყოველწლიურად.

ეფექტური ინტერესის მეთოდის გააზრება

ეფექტური საპროცენტო მეთოდი გამოიყენება მაშინ, როდესაც ობლიგაციები იყიდება ფასდაკლებით ან პრემიით. ობლიგაციები ჩვეულებრივ გამოიცემა ნომინალური ან ნომინალური ღირებულებით $ 1000 და იყიდება მრავლობით $ 1,000. თუ ობლიგაცია შეძენილია არანაკლებ ნომინალური ღირებულებისა, ნომინალური ღირებულების ქვემოთ არსებული თანხა არის ობლიგაციის ფასდაკლება ობლიგაცია მყიდველს უბრუნებს ნომინალურ რაოდენობას დაფარვის ვადაში, ფასდაკლება არის ობლიგაციების დამატებითი შემოსავალი მყიდველი. ანალოგიურად, ობლიგაცია, რომელიც შეძენილია ნომინალურ ფასზე მაღლა, მოიცავს ობლიგაციის პრემიას, ხოლო პრემია არის ობლიგაციების მყიდველის დამატებითი ხარჯი, რადგან მყიდველი მხოლოდ დაფარვის ვადაში იღებს ნომინალურ თანხას.

ეფექტური საპროცენტო მეთოდი და დამატება

დავუშვათ, ინვესტორი ყიდულობს ობლიგაციებს $ 500,000 ნომინალური ღირებულებით და ა კუპონი განაკვეთი 6%. ობლიგაციები შეძენილია 377,107 დოლარად, რაც მოიცავს ობლიგაციების ფასდაკლებას 122,893 აშშ დოლარიდან. ობლიგაციის საპროცენტო შემოსავალი გამოითვლება საბალანსო ღირებულებით გამრავლებული მარკეტში საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც არის ობლიგაციაზე მიღებული მთლიანი ანაზღაურება გადახდილი ფასდაკლებისა და მიღებული პროცენტის გათვალისწინებით. ამ შემთხვევაში, დავუშვათ, რომ საბაზრო საპროცენტო განაკვეთი არის 10%, რომელიც გამრავლებულია 377,107 აშშ დოლარის საბალანსო ღირებულებით და გამოითვლება 37,710 აშშ დოლარი საპროცენტო შემოსავლიდან.

ობლიგაცია იხდის წლიურ 6% პროცენტს $ 500,000 ნომინალური ოდენობით, ანუ $ 30,000 და სხვაობა მათ შორის გადახდილი პროცენტი და საპროცენტო შემოსავალი, ან $ 7,710, არის ობლიგაციების დისკონტირებული თანხის წლიური თანხა ერთი წლის ობლიგაციების აკრედიტაცია გადადის ობლიგაციების შემოსავალში და თანხის ოდენობაც ემატება საბალანსო ღირებულება, რაც შეადგენს ახალ საბალანსო ღირებულებას $ 384,817, რომელიც გამოიყენება ობლიგაციების დაგროვების გამოსათვლელად მეორე წელი. ობლიგაციის 10 წლიანი სიცოცხლის ბოლოს საბალანსო ღირებულება მორგებულია 500,000 აშშ დოლარამდე ნომინალური ღირებულებით.

ფაქტორინგი ობლიგაციების ამორტიზაციაში

პრემიაზე შეძენილი ობლიგაცია წარმოშობს უფრო დიდს ვალის ღირებულება ობლიგაციების მყიდველისთვის, რადგან გადახდილი პრემია ამორტიზირებულია ობლიგაციების ხარჯებში. დავუშვათ, ამ შემთხვევაში, 4.5%, 100,000 აშშ დოლარი ნომინალური ღირებულების ობლიგაცია შეძენილია 104,100 აშშ დოლარად, რომელიც მოიცავს 4,100 აშშ დოლარის პრემიას. ობლიგაციის წლიური საპროცენტო გადასახადი 4,500 აშშ დოლარია, მაგრამ პირველ წელს მიღებული საპროცენტო შემოსავალი 4,500 აშშ დოლარზე ნაკლებია, რადგან ობლიგაცია შეძენილია საბაზრო განაკვეთით მხოლოდ 4%-ით. ფაქტობრივი საპროცენტო შემოსავალი 4% -ით გამრავლებულია 104,100 აშშ დოლარის საბალანსო ღირებულებით, ანუ 4,164 აშშ დოლარით, ხოლო პირველი წლის პრემიის ამორტიზაცია არის 4,500 აშშ დოლარით ნაკლები 4,164 აშშ დოლარით, რაც უდრის 336 აშშ დოლარს. 336 აშშ დოლარის ამორტიზაცია განთავსებულია ობლიგაციების ხარჯზე და თანხა ასევე ამცირებს ობლიგაციის საბალანსო ღირებულებას.